论盈余质量与中国上市公司的关系

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 论盈余质量与中国上市公司的关系
[摘 要]我国企业报告的盈余，是会计人员根据会计准则和制度的规定，对企业在一定会计期间开展的各种经营业务进行确认、计量的结果。部分企业为了获取信贷资金、商业信用、公司上市、保持配股资格、偷漏税等原因，会粉饰会计报表，调节盈余，因此，如何分析和识别企业的盈余质量的优劣程度，是投资者、债权人以及政府部门等广大会计信息使用者所关心的问题。在面对中国上市公司时，考虑一个公司是是否值得投资，投资风险的大小，以及回报率的展望，盈余质量的分析这时显得尤为重要。
[关键词]盈余质量 中国上市公司 关系
 
 在信息层面上,盈余质量是会计报表在被定义为“合格产品”的情况下,收益数据能由会计报表使用者放心使用和直接使用的程度。在经济层面上,盈余质量是指企业收益水平和收益能力的高低。
 一、盈余质量的特征及涵义
 1、盈余质量的真实性。真实性包括质和量两个方面,质是指盈余必须是完整、适当并谨慎地反映企业的经营状况,量是指会计盈余应尽可能地与经济学的盈余即真实盈余接近。
 2、盈余质量的持续性。持续性主要反映的是历史会计盈余所表现出来的规律是否能够在未来得以延续。
 3、盈余质量的现金保障性。在当今的经济潮流中,“cash is king”,如果会计盈余不能转化为足够的实际现金净流入,高的会计收益也仅仅是“账面富贵”,从而蕴含较大的风险。
 4、盈余质量的稳定性与安全性。对企业盈余质量进行评价,必须充分关注企业所面临风险的大小,在会计收益数量水平相同的情况下,企业所面临风险越大,其稳定性与安全性越差,盈余质量越低。
 5、盈余质量的成长性。在会计盈余与数量水平相同的情况下,成长性好的企业由于其有良好的盈利前景而表现出高的盈余质量。
 盈余管理是目前国外经济学和会计学广泛研究的课题。对盈余管理的概念会计学界存在着诸多不同意见。从以下两个权威性的定义可以看出盈余管理的基本涵义。一是美国会计学家斯考特认为，盈余管理是指在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为.另一是美国会计学家凯瑟琳。雪珀认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的披露管理.根据以上两个权威性的定义，可以看出，盈余管理主要具备这样一些涵义。
 第一，盈余管理的主体是企业管理当局，它包括经理人员和董事会。尽管经理人员和董事会进行盈余管理的动机并不完全一致，但他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影响，企业盈余信息的披露由他们各自作用的合力所决定。
 第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息 （即会计收益）。在雪珀的定义中，盈余管理不仅仅指对会计收益的调整和控制，而且包括对其他会计信息的披露的管理，但是对会计收益以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意义，它所具有的经济后果相对而言要小得多。如果将其纳入盈余管理的范畴反而会影响对盈余管理本质的把握。
 第三，盈余管理的方法是在GAAP允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的管理，交易时间的改变，交易的创造等。

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