论金融工具的会计处理问题

20世纪70年代以来，衍生金融工具迅猛发展，品种繁多。衍生金融工具从本质上来说，是一种为规避风险和获取投机利润对初始投资要求较低的合约。正是这种区别于基础金融工具的本质，才对会计处。                                                                           一 、现行会计核算存在的问题    著名会计学家Michael Chatfield指出：“会计是反应性的”。“会计主要是应一定商业需要而发展的，并与经济发展密切相关”。而由于衍生金融工具特有的风险和特征，使传统的财务会计四个方面的内容：确认、计量、记录与披露，除记录以外，都受到了冲击。综合起来，笔者认为现行会计理论至少在以下几个方面存在一些问题：   （一）由于衍生金融工具大多是在未来某一日期履行的合同，这些合同所代表的权利和义务并不符合财务报表要素的定义，对此，财务会计要不要进行确认？如不确认，这些权利和义务导致投资者获取的巨额利润和承受的巨额亏损又如何予以反映？   （二）财务会计的会计计量方面一直遵循历史成本原则，然而在金融创新过程中，利率、汇率、信用、市场供求等因素的变动，将直接影响衍生金融工具的价值，在这种情况下，衍生金融工具的持有者将面临极大的风险，稍有不慎，就有可能发生巨额亏损甚至倒闭。而以历史成本计价的财务会计计量原则不仅不能及时、充分反映衍生金融工具的上述风险，而且还存在由于人为因素，导致虚假反映衍生金融工具价值的情况。财务会计如何及时、充分地对衍生金融工具进行计量？此为现行会计理论面临的问题之二。   （三）现行财务会计理论中，将绝大多数衍生金融工具归为表外项目，在如何进行反映与披露上并无统一的标准和尺度。在现实情况下，也存在不少金融机构借“金融创新”之名搞账外经营、违规经营，而且其财务处理也往往不在报表内如实反映，以逃避金融监管当局的监管。财务会计如何如实、充分反映和披露  衍生金融工具的价值和蕴含的风险，以达到认识、防范、控制和化解风险的目的？此为问题之三。 二  衍生金融工具转移时的终止的确认标准
                                         
　　 关于衍生金融工具转移时的终止确认，IASC在ED48中提出的标准是：其一，与金融资产或金融负债相关的所有风险和报酬实质上已经转移给了另一方，且其所包含的成本或公允价值能够可靠地予以计量；其二，合约的基本权利或义务已得到履行、清偿、取消或终止。
　　IAS39对终止确认标准做了修改。修改后的标准为：“当且仅当对构成金融资产或金融资产的一部分的合同权利失去控制时，企业应终止确认该金融资产或该项金融资产的一部分。如果企业行使了合同中规定的获利权利、这些权利逾期或企业放弃了这些权利，则表明企业对这些权利失去了控制。”
　　以上两种标准可以归纳为两种思路：风险报酬分析法与控制权分析法。风险报酬分析法以风险和报酬是否实质转移为标准，判断是否应该初始确认或终止确认资产或负债。ED48采取的就是此种方法。控制权分析法是以控制权的获得或失去为标准来判断资产或负债是否应该进行初始或终止确认。IAS39采用的是控制权分析法。
　　笔者认为控制权分析法优于风险报酬分析法，理由如下：
　　（一）以风险报酬分析法作为金融资产和金融负债的确认标准，在  实务上很难获得应用
　　因为当采用此种方法的时候，必须先找出有关资产或负债所包含的所有风险和报酬，并对其进行评价。然后要看与该项目相关的风险和报酬是否全部或实质上发生了转移。这两点都涉及到个人的主观判断问题。在交易的双方当中，一方可能认为风险或报酬已经发生了实质的转移，另一方可能认为风险或报酬并未发生实质的转移。这就会出现交易双方中一方对其进行确认，另一方不对其进行确认的情况。这就意味着不同主体对同一性质的项目采取不同的会计方法。
　　（二）风险报酬法在判断金融资产部分转移的终止确认问题上存在缺陷
　　根据风险报酬分析法，在金融资产部分转移，即转让方保留了转移资产的部分风险或报酬的情况下，若不能判定此资产全部的风险或报酬已发生了实质的转移，那么转移方就仍要在会计上对此资产进行确认，同时将来自于金融资产的转移所得确认为抵押借款，将这项资产转移视为一项融资活动。但问题是，对于已经转移出去的部分资产，其控制权已经失去，控制权的放弃与否与转移方保留了多少与金融资产相关的风险和报酬是两个不同的概念。将放弃控制权视为融资，这显然是不合理的。而控制权分析法就不存在类似问题。根据控制权分析法，对于转移方放弃了金融资产的控制权的，应予以终止确认，转移方保留的风险和报酬按新的金融工具来确认。
　　综上，衍生金融工具符合进行会计确认的理论依据，其会计确认应以控制权法为标准，以控制权的是否取得或失去来判断应何时对其进行初始或终止确认。
　　我国新《企业会计准则》金融工具终止确认采用的是风险与报酬分析法，在《 企业会计准则第23号——金融资产转移 》第二章第七条规定：“企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，应当终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不应当终止确认该金融资产。”这里的判断标准具有一定的主观性，对于金融资产是否应该终止确认没有一个明确的标准，对于是否“几乎所有的风险和报酬”都已转移不同的企业可能做出不同的判断。而如果给出一个定量的指标，如90%以上的转移算是几乎全部转移，那89%的转移是否就不能算是几乎全部呢？同时，对于风险和报酬的估计与计量本身就存在一定的主观性，这在现实中是很难掌控的。所以笔者认为，应采用控制权法作为终止确认标准，对于转移方放弃了金融资产的控制权的，应予以终止确认，转移方保留的风险和报酬按新的金融工具来确认。三）披露   20世纪90年代以前，衍生金融工具虽然已被广泛作为避险或投机的工具，但未被确认为持有或发行企业的资产或负债，在财务报表中未予列报，仅在报表附注中加以说明。这种附注说明的披露方式通常是粗糙的，是与衍生金融工具高收益与高风险并存的特点不相适宜的。有鉴于此，IASB和美国FASB纷纷制定出台相关的准则、公告，以规范衍生金融工具交易的披露。   IASB在1995年3月的IAS32中，就金融工具的披露提出了较为全面的要求：   1、对每类金融资产、金融负债和权益工具，应披露与金融工具有关的范围和性质；   2、披露对金融工具采用的会计政策和方法，包括运用的确认标准和计量基础；   3、对于每类金融资产和金融负债，应披露关于利率风险暴露的信息；   4、对于每类金融资产，应披露关于信用风险暴露的信息；   5、对于每类金融资产和金融负债，应披露关于公允价值的信息；   6、企业的金融资产以超过其公允价值的金额计价时，应披露单项资产或采用恰当分类的资产的账面价值和公允价值，以及不减少账面价值的原因；   7、当企业将金融工具作为对预期交易的套期工具来核算时，应披露预期交易预计发生的时间、套期工具以及被套期项目利得或损失的确认方式等。   1998年发布的IAS39对金融工具披露增加了一项要求，即企业应描述其金融风险管理的目标和政策，包括对每类重大预期交易进行套期的政策。   此外，美国FASB也对衍生金融工具披露提出了具体的要求（主要体现在SFAS133中，具体规定较详细，侧重对有关金额的披露），其基本原则和基本精神包含于IAS32之中，在此不再赘述。   衍生金融工具作为一种尚未履行的或正在履行中的合约，它与未来的现金流量高度相关，又有极大的不确定性，但由于其不是“过去的经济业务和事项”，不符合传统会计要素的定义，受到了传统财务会计确认和计量基础的限制，无法在现行的财务报表中予以反映，只能在表外项目中予以说明。   表外披露的内容至少应该包含以下几个部分：第一，明细表中未能列入的特殊的合同条款和条件，以下几个部分：第一，明细表中未能列出的特殊的合同条款和条件，这是影响衍生金融工具各方未来现金流量金额、时间和确定性的重要因素。第二，核算所采用的会计方法和会计政策，包括对衍生金融工具初始确认、后续确认和停止确认的时间标准；作为计量属性公允价值的来源；确认和计量衍生金融工具所引起的盈利和亏损的基础和原因等。第三，与衍生金融工具相关的风险，包括利率风险、汇率风险、信用风险、流通风险等内容。   三、加快我国衍生金融工具会计制度建设的思考   我国要在健全市场经济的过程中发展衍生金融工具市场，就必须依靠会计这个信息服务系统，发挥其监督职能。既然传统会计模式难以胜任此项工作，探索衍生金融工具会计就显得十分必要。   我们进行会计研究，应该以会计目标“决策有用性”为逻辑起点，对现存理论中不合适的定义及难以满足目标的原则应及时加以改革，而不是受到它的约束。   所以，笔者认为，我国的衍生金融工具会计首先应从以下几个方面入手：   （一）进一步建立健全会计法律与规范。目前，国内会计准则中关于金融工具的规范甚少。1996年财政部出台的具体会计准则征求意见稿中仅涉及期货，内容也过于简略，问题尚待理清，实务中各期货交易所和投资企业对期货交易的会计处理与披露又各不相同。现行的金融企业会计制度是1993年颁布实施的，在这8年中，我国的宏观经济形势和金融业已发生了很大的变化，金融企业的业务创新步伐逐步加快，金融机构表外业务的占比和风险也日益加大，且各金融机构又自有一套自己的会计科目和具体核算办法。这说明我国衍生金融工具会计在理论上和实务中都与现实所要求的水平相距甚远，我们非常需要有一套完整、统一的衍生金融工具会计核算理论来指导、规范各项衍生金融工具业务。   （二）加强国内金融机构内部管理制度建设。金融监管当局要督促商业银行逐步建立、健全与发展衍生金融工具相配套的各项内部控制制度，以有效防范、控制衍生金融工具交易所带来的风险。   我国加入WTO之后，将逐步开放资本市场，只有发现自身在会计处理等方面的漏洞，并通过弥补不足才能提高“免疫力”；只有让“狼”进来，才能练就“与狼共舞”的本领；只有真切领会到国外衍生金融工具的“魅力”，才能激发学习之、超越之的动力。   （三）深化国际间的学术交流。目前我国对衍生金融工具会计的研究在很大程度上只停留在介绍西方经营管理和研究成果的阶段，属于我们自己的东西很少，所以当务之急，还是要继续深化国际间的学术交流，通过派出去、请进来的方式向人家学习，要培养国内这方面的人才，浓厚国内研究衍生金融工具会计的气氛。   （四）进一步加强国内商业银行从业人员队伍建设。衍生金融工具在国际上也是一个新生事物。加之性质、结构复杂，许多从业人员对此尚很陌生，但它涉及的交易量大、高收益和高风险并存，所以必须予以充分披露。因此必须加强从业人员的培训，要从专业知识、职业道德方面提高从业人员素质，以提高衍生金融工具会计核算的质量。

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