规范上市公司关联交易

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规范上市公司关联交易
 [摘 要] 关联方关系及交易是伴随着跨国公司、母子公司制的广泛运用而出现的，其存在已成为一种普遍现象。关联交易属于中性经济范畴，如果在公开、公平、公正的原则下进行，则此交易是市场经济中不可避免的正常行为。由于关联交易发生在特定的具有关联关系的当事人之间，若缺乏相应的监管措施，关联人和上市公司往往会扭曲交易条件，以操纵利润或谋求某些不正当的利益，从而滋生不公平关联交易。这种交易侵害了公司、中小股东或其他利害关系人的合法权益。因此，研究和规范上市公司关联交易具有重要的现实意义，进一步加强对关联交易操纵利润问题的监管己势在必行。

[关键词]：关联 交易 上市公司

 一、关联方交易
 （一）关联方交易的含义
 2006年2月发布的《企业会计准则36号—关联方披露》以下简称《关联交易披露准则》对关联方并没有给出专门的定义。
 对于关联交易,准则将其定义为“关联方交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项,而不论是否收取价款。”这也是判断关联交易的标准。
 （二）关联交易的类型
 纵观我国的关联交易,大多发生在上市公司与母公司等关联方之间,其中绝大多数关联交易都是非市场化、非公允的,即在关联交易中发生了上市公司与关联方之间利益的输入或输出。根据上市公司与关联方之间进行利益转移的方向,可以将这种非公允的关联交易分为两大类:一类是索取型关联交易,另一类是输入型关联交易。
 1、索取型关联交易是指上市公司的母公司或其他关联方利用其控制地位,通过关联交易占有上市公司的资源或直接将上市公司的利润转移至母公司或其他关联公司。
 2、输入型关联交易是母公司等关联方向上市公司转移资源或利润,一般发生在上市公司业绩不佳时,为保住上市公司的配股资格或实现扭亏、避免摘牌,由母公司等关联方向上市公司转移利润,务求在短期内人为提高上市公司的经营业绩。
 二、我国上市公司关联方交易的现状
 （一）我国上市公司关联方交易的总体状况
　　总体上说，我国上市公司关联方交易的发生次数及交易金额都非常可观。我国上市公司关联方交易分析的数据表明，上市公司对关联方有很强的依赖性，自生能力比较低。同时关联方交易的活跃为关联方利用不等价交换侵害上市公司利益创造了机会，而且大量关联方交.....

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