公允价值是引发金融危机的“元凶”？

论文编号:KJ1279 论文字数:11559,页数:17

 摘 要

 在美国愈演愈烈的金融危机中，公允价值问题受到前所未有的关注。此次危机不仅撼动了华尔街金融巨头的生存根基，也引发了金融界与会计界之间的一场激烈的争论。一些金融巨头纷纷将矛头直指公允价值会计，声称公允价值计量模式放大了金融危机的广度和深度，并强调公允价值是引发金融危机的元凶。还要求完全废除或暂时终止公允价值会计。
 以FASB(美国财务会计准则委员会)和IASB（国际会计准则理事会）为代表的会计界，则指责金融界抨击公允价值会计完全是寻找替罪羔羊，为了转移公众的视线，为自己激进的放贷政策和失败的风险管理开脱罪责。
 公允价值应何去何从呢？即使金融界与会计界各执一词，也掩盖不了这一事实。虽然公允价值不是引发金融危机的元凶，但公允价值在这次危机确实起到了推波助澜的作用。公允价值的准则并非完美，但不应成为废止公允价值会计的理由。正如IASB主席指出的，退回历史成本会计解决不了金融工具的计量问题。当务之急是，找出公允价值会计存在的问题，完善公允价值的确认标准、计量方法和披露要求。完善后的公允价值会计，将是21世纪计量模式的主流。

 关键词  金融危机；公允价值；计量模式； 
 Abstract

 As the financial crisis of U.S. is growing, fair value becomes the unprecedented concern problem. This crisis does not only shake the foundation of the financial executives in Wall Street, but also cause a fierce discussion between financial sector and accounting profession.  Some executives claim that the metering mode of fair value enlarges the breadth and depth of the crisis, and emphasize that fair value is the main culprit of the crisis. They ask for suspending or repealing fair value accounting.
 As the representatives of accounting, FASB (Financial Accounting Standards Board) and IASB (International Accounting Standards Board) accuse that financial sector attacks fair value accounting is to distract the public attention, so that they can hide their mistakes—the radical loaning policy and the failure of risk management.
 Fair value should be what course to follow? Even if the financial sector and the accounting profession insist on opposite opinions, the fact is not going to change. Although fair value is not the main culprit of causing financial crisis, it adds fuel to the flame of the crisis. However, the imperfect standards of fair value should not be the reason to repeal it. The chairperson of IASB, pointed out, back to the historical cost accounting would not solve the problem of measurement of financial instruments. The priority is to identify the problems of fair value accounting, develop the recognition standards, the measurement methods and the disclosure requirements. After improvement, the new fair value accounting will be the mainstream of the measurement model in the 21st century. 
 
Key words  Financial crisis  Fair value  Measurement mode

目 录

摘 要 I
Abstract II

绪 论 1
（一）研究背景 1
（二）研究目的 1
（三）研究意义 1
（四）国内外该方向的研究现状 2
一、公允价值的概述 3
（一）公允价值的概念分析 3
1．FASB对公允价值的定义 3
2．IASB对公允价值的定义 3
（二）公允价值的本质 3
1．公允价值的本质是市场评价 3
2．公允性 3
3．时态观 4
（三）公允价值的计量模式分析 4
1．公允价值的计量属性 4
2．公允价值与其他计量属性的关系 4
（四）公允价值的确认方法 5
1．估计技术法 5
2．公允价值层次分析 5
二、金融危机的概述 7
（一）世界金融发展的背景和现状 7
（二）金融危机的根源 7
三、公允价值和金融危机的关系 8
（一）公允价值不是引发金融危机的元凶 8
（二）公允价值定义上的缺陷 8
（三）顺周期效应 8
（四）披露方面的缺陷 9
（五）衍生金融工具的计量难题 9

四、金融危机下如何改进公允价值计量 10
（一）从哪些方面改进公允价值计量 10
1．考虑流动性缺失时采用公允价值对资产进行计量的影响问题 10
2．充分考虑市场的变化带来的新问题 10
3．正确对待公允价值的报告与披露 10
4．构建一个统一完整的会计准则框架体系 10
5．加强对公允价值计量的监管 10
6．加强人才培养 11

结 论 12
参考文献 13

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