一、文献综述

（一）国内研究现状

国内则主要集中于总结业务模式，分析市场现状及对金融机构的挑战，对金融中介、金融风险、金融稳定、金融政策等方面较少涉及。其中，谢平、邹传伟和刘海二（2012）概述了互联网金融多年来最重要的三种模式移动支付、网络贷款和众筹融资，并对其选择了案例研究。王兵、刘力（2012）分析研究了互联网金融模式中银行系电商和支付体系的发展现状，表明互联网金融对传统商业银行起到显著的“脱媒”作用，尤其在支付环节。并指出将来在互联网金融的支付体制下，会以个人的移动支付和中央银行的集中支付为主，在这种情况下，个人在银行所留的“备付金”将可能减少。从整个社会的存款结构来看，会造成活期存款的减少，进而会对货币政策造成影响。刘澜飚、沈鑫、郭步超（2013）从金融机构的角度研究了国际上对互联网金融的研究现状和趋势，研究显示互联网金融对传统金融的中介作用替代较小，两者可以存在较大的融合空间，各国中央银行的地位与制定货币政策的能力不会受到互联网金融发展的影响，即使在电子货币完全取代传统货币等极端状况下，中央银行只需调整其实施货币政策的方式及货币政策的传导载体便可继续影响宏观经济的运行。宫晓林（2013）在总结互联网金融模式的概念、特征和功能的基础上，阐述了互联网金融模式在战略、客户渠道、融资、定价以及金融脱媒等方面对传统商业银行产生的影响的同时，认为互联网金融模式短期内不会动摇商业银行传统的经营模式和盈利方式，但从长远来说商业银行应大力利用互联网金融模式，以获得新的发展。陈明昭（2013）从第三方支

付，P2P网络贷款，大数据金融和信息化金融机构四个方面阐述了互联网金融对商业银行的影响，最后得出只有经历过互联网金融这场革命的洗礼  ，中国银行业才会真正建立成熟健康的现代银行体系。周华（2013）从互联网金融的内涵、表现形式及最新发展出发，分析其对传统金融业的影响，表示商业银行应积极加强互联网金融合作以期共同发展。龚映清（2013）提出互联网金融改变了证券行业价值实现方式，引发证券经纪和财富管理的“渠道革命”，弱化证券行业金融中介功能，重构资本市场投融资格局，并加剧了行业竞争，最后提出证券必须跟上时代，加速与互联网金融的合作。任兆鑫（2013）阐述了互联网金融对生活的三点改变，移动支付将为钱包瘦身，社交网络可聚合需求，无现钞流通时代或将来临。王兵、刘力（2013）通过研究未来远程智能银行商业模式表明，信息时代的金融业将是以高度发达的互联网技术为依托, 完全高智能化的3A型服务,  即在任何时候、任何地点、以任何方式都能为客户提供服务;  金融业在业务规模经营趋向集中化的同时，也因互联网与金融的紧密结合，强