行业股价指数波动溢出效应研究_毕业论文范文网-论文范文

搜索高级搜索

原创毕业论文

行业股价指数波动溢出效应研究

作者: 浏览:5次

免费专业论文
政治工作论文
计算机论文
营销专业论文
工程管理论文范文
医药医学论文范文
法律论文范文
生物专业论文
物理教学论文范文
人力资源论文范文
化学教学论文范文
电子专业论文范文
历史专业论文
电气工程论文
社会学专业论文
英语专业论文
行政管理论文范文
语文专业论文
电子商务论文范文
焊工钳工技师论文
社科文学论文
教育论文范文
数学论文范文
物流论文范文
建筑专业论文
食品专业论文
财务管理论文范文
工商管理论文范文
会计专业论文范文
专业论文格式
化工材料专业论文
英语教学专业论文
电子通信论文范文
旅游管理论文范文
环境科学专业论文
经济论文
人力资源论文范文
营销专业论文范文
财务管理论文范文
物流论文范文
财务会计论文范文
数学教育论文范文
数学与应用数学论文
电子商务论文范文
法律专业论文范文
工商管理论文范文
汉语言文学论文
计算机专业论文
环境艺术专业论文
信息计算科学专业
物流专业论文范文
人力资源论文范文
教育管理论文范文
现代教育技术论文
小学教育论文范文
机械模具专业论文
报告,总结,申请书
理工科专业论文
心理学论文范文
学前教育论文范文

毕业论文范文题目：行业股价指数波动溢出效应研究，论文范文关键词：行业股价指数波动溢出效应研究
行业股价指数波动溢出效应研究毕业论文范文介绍开始：
【论文摘要】：多元化投资导致不同行业及金融市场间的交互影响越来越大。对于投资者而言,理解不同行业指数之间的相互关系极为重要,投资者可根据冲击传导的方向和影响的大小去判断其他行业的价格变化,进而进行有效的风险预防和投资管理。因此,市场参与者对行业之间存在怎样的波动影响也越来越感兴趣。波动溢出效应是指一个市场的波动不仅受到自身前期波动的影响,而且受到其他市场历史波动的影响,这种波动在市场之间的传递称为市场间的波动溢出效应。从风险投资和管理角度看,行业间股价的溢出效应会给投资和管理带来额外的风险。为了分散、化解、转移这种联动的风（文章此处忽略..）险,常常需要涉及对多个不同行业间股价的溢出效应进行研究,从而实现资产的组合、风险的对冲、市场的管理等。因而,考察沪市不同行业的股价波动的溢出效应,对于研究我国证券市场的结构、投资组合、风险度量和管理、资产配置、政策监管都具有重要的意义。这篇文章选取了中国股市制造、地产、金融、石化四个行业指数的日收益序列作为研究对象,将它们两两分为六组,分别进行建立多元GARCH模型,进行波动溢出分析。其时间区间为：2001年7月3日至2010年7月16日共计2190个数据。论文的第一部分是绪论,简单的介绍了选题背景以及波动溢出和多元GARCH模型的国内外研究（略..）综述,同时介绍了单变量GARCH类模型的发展。在第二部分介绍了一些检验的理论知识并详细阐述了多元GARCH模型。论文的第三部分是实证部分,首先介绍衡量波动性的各种指标以及数据来源,之后利用这些指标衡量各个行业指数的统计特征,随后采用ADF和PP检验方法检验各个收益率序列的平稳性,并将各个序列应用于自回归异方差模型(ARCH)以确定其波动特征。对每个行业指数收益率序列建模之后,又进行了二元GARCH建模。将四个行业收益率序列两两分为六组,分别建立了均值与方差方程。逐个对模型估计结果进行分析,分析行业间的波动溢出效应（文章此处忽略..）。最后把四个收益率序列合在一起建立四元GARCH模型。论文的第四部分阐述了行业间波动溢出效应的实际经济意义,并相应的提出了一些建议。有助于读者对不同行业间冲击传导有初步的认识,有利于进行合理的资产组合,降低风险。通过对各个行业收益率序列的建模,得出以下结论：四个行业的波动都显著的受到自身前期值波动的影响,波动具有聚类性和较强的持续性。且各个行业之间存在显著的波动溢出效应。本文的创新之处是：已有的研究很少触及同一证券市场中不同行业的股票收益率之间波动溢出关系,运用多元GARCH模型进行研究的也是较少。本文试图通（本文此处忽略..）过多元GARCH模型对中国股市四个支柱行业收益与波动的关系的研究。对不同行业的股票之间的收益和波动关系的研究有助于实现有效地金融投资资产分布和建立行业收益模型。其研究结果可以为关心股市波动在行业间如何扩散并进行投资组合的普遍投资者和银行提供有益的参考。本文的不足之处是,侧重从实证的角度出发进行研究,对行业之间的波动溢出经济理论分析不够深入；另外,对行业间波动溢出的分析还有待进一步的深入研究,可以用多种模型从不同的角度进行分析。但是限于文章篇幅和时间的原因,本文没有涉及。

以上为本篇毕业论文范文行业股价指数波动溢出效应研究的介绍部分。

本论文在经济论文栏目，由论文网(www.zjwd.net)整理,更多论文,请点论文范文查找

收费专业论文
汉语言文学论文
物理学论文
自动化专业论文
测控技术专业论文
历史学专业论文
机械模具专业论文
金融专业论文
电子通信专业论文
材料科学专业论文
英语专业论文
会计专业论文
行政管理专业论文
财务管理专业论文
电子商务国贸专业
法律专业论文
教育技术学专业论文
物流专业论文
人力资源专业论文
生物工程专业论文
市场营销专业论文
土木工程专业论文
化学工程专业论文
文化产业管理论文
工商管理专业论文
护理专业论文
数学教育专业论文
数学与应用数学专业
心理学专业论文
信息管理专业论文
工程管理专业论文
工业工程专业论文
制药工程专业论文
电子机电信息论文
现代教育技术专业
新闻专业论文
热能与动力设计论文
教育管理专业论文
日语专业论文
德语专业论文
轻化工程专业论文
社会工作专业论文
乡镇企业管理
给水排水专业
服装设计专业论文
电视制片管理专业
旅游管理专业论文
物业管理专业论文
信息管理专业论文
包装工程专业论文
印刷工程专业论文
动画专业论文
营销专业论文范文
工商管理论文范文
汉语言文学论文范文
法律专业论文范文
教育管理论文范文
小学教育论文范文
学前教育论文范文
财务会计论文范文

电子商务论文范文

上一篇：循环经济下的企业环境业绩评价通..

下一篇：我国外资并购监管立法问题研究