证券投资组合的CEVaR模型研究_毕业论文范文网-论文范文

搜索高级搜索

原创毕业论文

证券投资组合的CEVaR模型研究

作者: 浏览:4次

免费专业论文
政治工作论文
计算机论文
营销专业论文
工程管理论文范文
医药医学论文范文
法律论文范文
生物专业论文
物理教学论文范文
人力资源论文范文
化学教学论文范文
电子专业论文范文
历史专业论文
电气工程论文
社会学专业论文
英语专业论文
行政管理论文范文
语文专业论文
电子商务论文范文
焊工钳工技师论文
社科文学论文
教育论文范文
数学论文范文
物流论文范文
建筑专业论文
食品专业论文
财务管理论文范文
工商管理论文范文
会计专业论文范文
专业论文格式
化工材料专业论文
英语教学专业论文
电子通信论文范文
旅游管理论文范文
环境科学专业论文
经济论文
人力资源论文范文
营销专业论文范文
财务管理论文范文
物流论文范文
财务会计论文范文
数学教育论文范文
数学与应用数学论文
电子商务论文范文
法律专业论文范文
工商管理论文范文
汉语言文学论文
计算机专业论文
环境艺术专业论文
信息计算科学专业
物流专业论文范文
人力资源论文范文
教育管理论文范文
现代教育技术论文
小学教育论文范文
机械模具专业论文
报告,总结,申请书
理工科专业论文
心理学论文范文
学前教育论文范文

毕业论文范文题目：证券投资组合的CEVaR模型研究，论文范文关键词：证券投资组合的CEVaR模型研究
证券投资组合的CEVaR模型研究毕业论文范文介绍开始：
【论文摘要】：证券市场是一个高风险市场。为了分散风险并获得最大收益,许多投资者将多种证券组合在一起进行投资,使得证券投资组合的研究成为金融界面临的重要课题之一。Markowitz以证券收益率的方差作为组合证券风险的度量,开辟了金融定量分析的时代,在度量风险的基础上建立了组合投资决策模型。证券投资风险常用的度量方式主要是投资收益率的方差或值。但是随着研究的深入（此处忽略..）,人们发现常用的风险度量指标存在很大的缺陷,为了克服现有的理论的不足,理论界进行了广泛的研究,但是到现在还没有一种广泛有效的度量风险的方法。本文正是在此背景下提出了证券投资组合的CEVaR模型。本文首先分析了证券投资组合的熵风险度量和CVaR风险度量的理论特征。基于熵的度量不确定性的本质及CVaR的优点,并研究它们在证券投资组合领域的应用,得出（文章此处忽略..）在证券投资组合研究中将它们替代方差风险度量的合理性。在此基础上,本文建立了证券投资组合的CEVaR模型,并在模型中引入了边际CVaR和成分CVaR的概念。将CEVaR模型与熵优化模型和CVaR模型进行比较,分析了它们各自的理论特征。CEVaR模型避免以上两个模型的缺陷,有以下优点:(1)考虑证券内在之间的相关性及证券市场的动态性,以熵函数为目标函数,（本文此处忽略..）使投资者尽量在各期的收益保持平稳。(2)整个模型是一个动态的过程,投资者不仅可以通过模型结果了解投资组合的整体风险情况,还能了解构成组合的每一项资产及其相应调整、变化对组合整体风险影响。这有助于投资者识别全部风险暴露中风险的重要来源,为改进整体风险状况提供了重要机会。(3)模型计算简单,又避免了大量协方差的计算量。并且不要求收益率服从特定的分布(一般要求正态（此处忽略..）分布)。最后,利用Matlab软件作为工具,以上证50指数中的十只较有代表性的股票的投资决策进行了实证分析,运用CEVaR模型,根据投资者的风险偏好计算出适当的证券投资组合比例进行组合优化。分析结果表明:利用CEVaR模型进行的证券优化组合要优于熵优化模型和CVaR模型,使用该模型可以有效地指导投资者进行证券组合。

以上为本篇毕业论文范文证券投资组合的CEVaR模型研究的介绍部分。

本论文在论文格式栏目，由论文网(www.zjwd.net)整理,更多论文,请点论文范文查找

收费专业论文
汉语言文学论文
物理学论文
自动化专业论文
测控技术专业论文
历史学专业论文
机械模具专业论文
金融专业论文
电子通信专业论文
材料科学专业论文
英语专业论文
会计专业论文
行政管理专业论文
财务管理专业论文
电子商务国贸专业
法律专业论文
教育技术学专业论文
物流专业论文
人力资源专业论文
生物工程专业论文
市场营销专业论文
土木工程专业论文
化学工程专业论文
文化产业管理论文
工商管理专业论文
护理专业论文
数学教育专业论文
数学与应用数学专业
心理学专业论文
信息管理专业论文
工程管理专业论文
工业工程专业论文
制药工程专业论文
电子机电信息论文
现代教育技术专业
新闻专业论文
热能与动力设计论文
教育管理专业论文
日语专业论文
德语专业论文
轻化工程专业论文
社会工作专业论文
乡镇企业管理
给水排水专业
服装设计专业论文
电视制片管理专业
旅游管理专业论文
物业管理专业论文
信息管理专业论文
包装工程专业论文
印刷工程专业论文
动画专业论文
营销专业论文范文
工商管理论文范文
汉语言文学论文范文
法律专业论文范文
教育管理论文范文
小学教育论文范文
学前教育论文范文
财务会计论文范文

电子商务论文范文

上一篇：试论完善我国管理人选任机制

下一篇：全国社保基金委托投资组合运营效..