目     录

1文献综述 3

1.1本课题国外研究进展 3

1.2本课题国内研究进展 3

2课题背景及开展研究的意义 5

2.1课题背景 5

2.2课题研究的意义 5

3研究方法及研究内容 6

3.1研究方法 6

3.2研究内容 6

3.3预期目的 6

4 进度安排 7

参 考 文 献 8

指导教师意见 10

1文献综述

1.1本课题国外研究进展

W. D. Knight (1972) 认为，由于单独研究每项流动资产的最优水平是不合适的，而且每一项的最优并不代表整体的最优，应将各项流动资产上的投资联合起来进行研究，但要考虑到许多因素是不确定的，而且还有一些因素我们是不知道的，因此，决策的性质不应当是最优化，而应该是满意化。

Kenneth P.Nunn（1981）认为，企业营运资金的管理应该上升到企业战略的范畴，而非仅仅停留在财务层面，这个观点的提出为营运资金管理重点转移到供应链的优化方面奠定了基础。

美国供应链协会认为，供应链管理包括贯穿于整个渠道，主要包括管理供应与需求、原材料与零部件采购、制造与装配、仓储与存货跟踪、订单录入与管理、分销以及向顾客交货。

Juan Colina（2002）认为，全面的营运资金管理计划应该包括收入管理、供应链管理和支出管理三个部分，Colina细化了营运资金管理，使营运资金管理扩展到公司经营的各个方面。

1.2本课题国内研究进展

业理财必须对流动资产、流动负债以及两者之间的变动所引起的盈利与风险之间的消长关系进行全面的估量，正确地进行营运资金的结构性管理。

刘运国,黄瑞庆等（2001）通过对毛付根（1995）认为，企业营运资金保有量与盈利性和风险成反比，现代企沪市上市公司年报数据的实证分析认为，

目前中国上市公司营运资金管理策略大部分属于中庸型，流动资产比例和流动债比例呈现出同向变动企业的收益能力与营运资金的管理策略有很大关系，其中最能体现策略成效的收益指标是总资产主营业务利润率。总体上讲，我国企业缺乏冒险和创新精神，在流动资金存量管理上趋于保守,企业理财者缺乏营运资金管理的艺术、策略和勇气。

王竹泉,马广林（2005）认为，应将营运资金管理的重心转移到分销渠道控制上来，实施分渠道的营运资金管理方法，并倡导将营运资金管理研究与供应链管理、渠道管理和客户关系管理等研究有机结合起来，该项研究建造了一种创新的理念框架，并且为国内跨区分销企业的营运资金管理提出了新的建议。

罗福凯（2006）认为，海信集团的营运资金管理水平在国内处于领先地位，海信集团在营运资金管理上的领先地位是建立在对营运资金进行全方位的实时管理之上的，营运资金管理渗透到海信集团的方方面面，而且营运资金管理处于整个财务管理的核心环节。海信集团的经营业务围绕营运资金管理而开展，从采购到销售的全过程实现营运资金的快速流动。

王竹泉,徐金泉（2010）认为，渠道管理、供应链管理与营运资金管理相结合成为一种新的趋势，以供应链为基础的渠道融合、协同成为企业提升营运资金管理绩效的业务创新模式。分行业的营运资金管理的研究，更加具体详细的分析了良好的营运资金管理给企业带来的效益。

2课题背景及开展研究的意义

2.1课题背景

中国上市公司存在营运资金低效运营、不合理的营运资金结构管理、企业自有资金来源少、流动资金周转不畅、成品资金沉淀、存货管理方法守旧、公司管理者缺乏营运资金管理意识的问题。中小企业又存在存货管理、应收账款成坏账、融资方式单一且数量有限等问题，企业没有将营运资金的各组成部分与其参与的具体周转过程相联系，缺乏与渠道管理等业务管理的联系。

企业营运资金的流转又与企业的供应链密切联系。上世纪八十年代以后,市场的供需求关系发生了转变,顾客在买卖关系中占据了主导地位。然而,在传统的企业管理思想下,无法做到让顾客满足，因为职能部门是相互独立地进行管理，各部门、各组织之间缺少有效的信息沟通与集成, 微小市场波动会造成生产计划时的巨大损失。欧美企业在面临日本等东亚企业在国际市场竞争力日益强大情况下提出供应链管理，现代科学技术的发展和全球化也是促进供应链管理发展的因素。如今的市场竞争已演变成供应链与供应链之间的竞争，很多企业为了赢得市场竞争优势迫切提高自身的供应链整体效益和效率，从而达到供应链运作最优化，成本最少的目标。面临市场环境的变化，亟需加强我国企业的营运资金管理的研究。必须要做好供应链的管理，构造基于供应链的营运资金管理框架。

2.2课题研究的意义

经济全球化强化了全球供应链合作，在国民经济发展中，一定要确立全球供应链的国家战略。我国经济发展正处于一个战略机遇期，必须要强化全球供应链的拓展能力与管理能力，尽快降低市场准入门槛，推动要素市场化改革，而我国很多企业缺乏全球供应链战略思维，这是我国大企业的一大缺陷，因此必须要加强我国企业的供应链管理的研究与实践。同时，通过对这一课题的研究，能够使自己对企业的供应链营运资金管理有更深层次的认识，能够全面的了解供应链管理与营运资金管理的内在联系以及了解企业是如何去改变发展模式、从供应链角度对营运资金进行管理从而达到低成本、高利润的目标的。

3研究方法及研究内容

3.1研究方法

本文主要选用的方法有：第一、归纳分析法，对传统企业的财务管理的缺陷进行归纳，对现代企业基于供应链视角的营运资金管理的方法进行归纳。第二、结合案例进行分析，加强供应链营运资金的管理对集团公司的影响进行分析。

3.2研究内容

第一部分：引言。对供应链营运资金管理的研究现状、研究背景、研究意义、预期目的、研究方法以及研究内容进行简要的介绍。

第二部分：面向供应链的营运资金管理理论概述。介绍供应链管理理论、营运资金管理理论以及供应链与营运资金管理的关系。

第三部分：苏宁电器供应链营运资金管理案例分析。分析苏宁电器是怎样在供应链营运资金方面进行管理的。

第四部分：苏宁电器营运资金管理的相关问题及解决方案。对苏宁电器营运资金管理存在的相关问题进行分析并且提出针对性的解决对策。

第五部分：结论

3.3预期目的