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开放式基金投资设计

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毕业论文范文题目：开放式基金投资设计，论文范文关键词：开放式基金投资设计
开放式基金投资设计毕业论文范文介绍开始：

事实上，定投基金的关键在于看选择的基金、投资的市场是否未来长期有增长。而且定投平均成本、控制风险的特点不是对所有的基金都适合，比如债券型基金收益较稳定，一般波动不大，定投就没有优势。而股票型基金或指数型基金长期收益相对较高、波动较大，更加适合基金定投。

2.群体划分

货币式基金适应人群：对风险特别害怕，资金闲置的时间无法长期确定，希望获得稳定收益。

特别提醒：在人民币升值预期下，货币市场资金充裕，货币式基金的年收益维持在2%左右，短期融资券等新品种后，货币基金收益率有望上升，但超过3%仍是奢望。

配置型基金适应人群：具有适度的风险承受力，希望获得一定的超额收益。

特别提醒：配置型基金在承担适度风险的基础上能够获得较高收益。

保本型基金适应人群：对本金的安全性要求特别高的人。

特别提醒：股市债市行情出现转换的话，保本型基金收益可能下降。此外，保本基金都规定了持有期，一般是三年，因此一定要是长期闲置资金。

债券型基金适应人群：对资金安全性要求较高，希望收益比较稳定的人。

特别提醒：债券市场经过2009年的一波涨幅后，2010年的预期收益可能下降。

股票型基金适应人群：愿意承担较高风险，希望获得高收益的人。

特别提醒：股市行情的回暖为股票型基金未来的高收益增添了可能，但股票型基金之间收益两极分化的情况比较突出，选好基金更为关键。股票型基金和偏股型基金由于过高的收益当然受到众人的追捧，可如今市场点位较低，很多投资者也就丧失了购买股票型基金和偏股型基金的热情。其实，在低市场点位就相当于向投资者发出的一张廉价邀请函，只要在合适的时机进入，那么等到下一个牛市来临的时候，收益一定会十分丰厚。

四、开放式基金投资规划

制定开放式基金的投资规划，首先要确定投资目标，然后明确投资期限，最后就可以按风险承受能力设计适合自己的投资组合，来一步步实现自己的梦想了。

理财规划其实并不神秘，而且与每个人和每个家庭都密切相关，这种个人化的理财服务在上个世纪七八十年代已经在国际上比较发达的城市拥有成熟的市场。开放式基金是2001年出现在国内的理财产品，短短10年已经成为许多中国老百姓的理财工具。如何通过投资基金，一步一步来实现您的梦想，投资者可以参考以下三个步骤。

第一步:确定您的理财目标。每个人的一生都有多种不同的目标，其中之一就是理财目标。做任何事情，如果没有目标都不可能取得成效，没有理财目标就会每天随着股市的涨跌，在自己的得失情绪中煎熬。而有了理财目标就可以减少情绪化的决定，理性面对市场变化。

第二步:明确您的投资期限。理财目标有短期、中期和长期之分，所以不同的理财目标会决定不同的投资期限，而投资期限的不同，又会决定不同的风险水平。例如3个月后要用的钱是绝对不能用来做高风险投资的。反之，3年后要用的钱如果不用来投资，则会失去获得更高回报的可能。

第三步:制定适合您的投资方案。当投资人确定了自己的理财目标及投资期限后，一个适合自己的投资方案就是随后需要决定的了。也就是说，在考虑了所有重要的因素之后，就需要一个可行性方案来操作，在投资上，我们称投资组合。投资人的风险承受力是考虑所有投资问题的出发点，风险承受力高的，可以考虑较高风险的股票型基金；风险承受力低的，可以考虑低风险的债券型基金或货币型基金。基金投资人因年龄、资产收入不同，风险承受力也会不同，投资组合也就有保守型、一般风险型、高风险型之分了。事实上，个人理财规划的真谛其实是要通过合理的规划、管理财富来达到人生目标。

投资者不同年龄有不同的投资理财目标，归纳大体如下：

20－30岁：积极投资，能够承担较高的风险，可以采取“定期定额投资”；

30－45岁：风险承受能力高，选择积极投入高增长型投资，开始规划保守类投资项目；

45－55岁：理财须兼顾平衡收益及成长，投资以积极与保守兼顾；

55－65岁：理财须趋于保守，投资侧重收益性配合小比例的积极成长性；

65岁以上：理财着重保守稳定，投资以保本收益为主，以固定利息收入为主。

在投资基金种类的选择上，激进型投资者或年轻人宜选择成长型开放基金或１８０指数基金，而保守型的投资者则宜选择债券型投资基金，因为其主要投资方向是国债、金融债券和企业债券，受股市影响较小，收益相对稳定，同时，债券基金的认购费最高为0.8％，较其他基金低不少，比较适合追求稳健收益的中、老年投资者。

（一）风险承受力划分（表1）

表1：风险承受力和基金品种的关系

投资者的风险承受力

投资品种

风险承受力低

选择货币市场基金。该类基金可以作为储蓄的替代品种供自己选择

风险承受力稍强

债券基金

风险承受力较强，且希望有更好收益

指数增强型基金

风险承受力更强

偏股型基金

（二）投资期限划分（表2）

表2：投资期限和基金品种的关系

投资期限

投资品种

投资依据

5年以上

股票型基金这类风险系数比较大的产品

可以抵御一些投资价值短期波动的风险，又可获得长期增值的机会，预期收益率会比较高。保本基金也是在一定的投资期内为投资者提供一定比例的本金回报保证，不到期限就不能保本，因此也适合长期投资

2~5年

股票型基金、债权型及平衡型基金

除了股票型基金这类风险高的基金产品，还要加入一些收益比较稳定的债权型或平衡型基金，已获得比较稳定的现金流入。但是，由于买进卖出环节都要交纳手续费，一定要事先算好收益成本

2年以下

债券型基金、货币市场基金

债券型基金、货币市场基金的风险低、收益比较稳定。特别是货币基金流动性几乎等同于活期存款，又因其不收取申购、赎回费用，投资者在用款的时候可以随时赎回变现，在有闲置资金的时候又可以随时申购，堪称短期投资者的首选

（三）投资者自身特点划分（表3）

表3：投资者自身特点和基金品种的关系

投资者特点

基金产品组合

单身型

追求高风险高收益，特别是那些没有家庭负担，没有经济压力，为追求资产快速增值而自愿承担一定风险

积极型基金投50%，适度积极型基金投30%，储蓄替代型基金投20%。这种组合，自己配置绝大多数是股票型基金，投资风格以积极投资为止，以谋求资本增值的最大机会

家庭形成型

中等风险水平下获取较高收益的客户群体，尤其是那些资金实力虽不强，却有明确财富增值目标和风险承受力，同时短期内有生育孩子计划的年轻家庭

积极型基金投40%，适度积极型基金投30%，储蓄替代型基金投30%。这种组合，其基金产品以积极型基金为主，适度积极型基金为辅，同时适当投资储蓄型产品，保证了一定的资产流动性，以备增添人口的支出和资产保值需求

家庭成长型

追求中等风险水平下能得到可靠投资回报，期望投资带来的收益能部分满足子女今后几年教育开支的需要

积极型基金投30%，适度积极型基金投30%，稳健型基金投20%，储蓄替代型基金投20%。这种组合兼顾资产的中长期保值增值和收益的稳定性及变现性

退休养老型

追求较低风险水平下实现资产保值增值，尤其是中老年客户，既不愿意承担较高风险，又期望资产能够保值，同时要保证随时应急

积极型基金投40%。稳健型基金投30%，储蓄替代型基金投30%。这类组合，以低风险的债券基金和准货币市场基金为主，既可以取得资产增值的可能，又可在利率下降时依靠储蓄型基金来锁定收益

(四)各类形态合理的基金组合

1.有条件地调整基金组合

2010年的市场存在着很多不确定性，震荡和波段可能成为市场的一个基本特征。在这种情况下，如果我们能够较好地把握市场的变化节奏，相应地对我们的基金组合配置比例进行调整，相信一定能够收获较好的效果。除了关注市场，我们也需要“自省”，按照我们自身的经济情况和期望收益来搭配适合我们自己的基金组合。

想要在这个复杂的市场中求胜，我们需要根据自身的实际情况调整我们的基金组合：稳健型投资者的偏股基金仓位（即股票型基金和偏股型基金的持有值占全部可投资资金的比例）不超过50%，激进型投资者的偏股型基金仓位不超过70%，而保守型投资者可以选择30%—40%的偏股基金仓位，其余配置比例主要放在投资灵活的债券或货币基金上。

（1）进攻型基金组合建议

股票型基金＋混合开放式基金

投资期限：长期投资

适合人群：闲置资金丰富的年轻、有钱一族

顾名思义，“进攻型基金组合”当然就是以主动出击，高风险的姿态进行基金投资的组合。它的主要配置内容是股票型基金＋混合开放式基金。这里的混合开放式基金主要指股票仓位较高的偏股型基金。

在选择这种投资组合的时候最重要的是要选择好投资的时机，那些明星基金公司的明星基金在一个相对价格较低的时机是最好的投资时间。所以，投资者应该高度关注基金动向，把握投资时机。另一个重要方面就是，由于进攻型投资组合的风险很高，所以选择进攻型基金组合的投资者的资金应该是专门用来做风险投资的“闲钱”，不影响投资者正常生活和以备不时之需的钱。

（2）防御型基金组合建议

股票型基金＋混合型基金＋债券型开放式基金

投资期限：中、长期投资

适合人群：经济压力不大的上班一族

防御型基金组合较进攻型基金组合比较其风险度有所缓和，它的主要投资内容是股票型基金＋混合型基金＋债券型开放式基金。由于防御性基金组合里加入了“稳定剂”——债券基金，所以，投资者可以根据相关的市场形式灵活调整“稳定剂”的仓位以保证收益。比如当大盘蒸蒸日上，一片繁荣的时候，投资者可以相对提高股票型基金和混合型基金，特别是股票型基金的仓位，降低债券基金的仓位。在大盘徘徊不前甚至低位调整的时候，就加强债券型基金的仓位，以确保收益的稳定。从这点来看，对市场的把握，调整“稳定剂”仓位的多少，是防御型基金盈利的关键所在。

（3）绝对收益型基金组合建议

债券型开放式基金＋货币市场基金

投资期限：中、长期投资

适合人群：中老年人，无风险承受能力的人

绝对收益型基金组合是最安全的一种投资组合，它是由债券型开放式基金＋货币市场基金组合而成。由于债券型基金和货币基金都属于低风险基金，如果把他们结合在一起，那一定是锦上添花，安全又保险。别以为绝对收益型基金，组合的收益能力就一定不如进攻型基金组合和防御型基金组合，只要赶上适合绝对收益型基金组合的市场，那它就会独领风骚。

绝对收益型基金组合比较适合整体经济形势下滑，大盘全面下跌或低位震荡的情况。随着股市收益的下滑，投资于股票市场的股票型基金和混合型基金肯定也会受到很大的影响，这个时候的债券型基金和货币基金绝对是基金市场的“闪亮之星”。而它们的组合当更加完美。现在的经济形势较去年虽然有所缓和，但是市场还存在很多不确定性，所以就现在的投资市场情况来看，绝对收益型基金组合是比较适合当下投资者选择的投资组合。

特别提醒：虽然基金组合可以降低投资风险，但却不能规避系统风险。因此投资者要承担投资基金可能带来的风险。

五、总结

中国的投资基金面临着一个前所未有的历史时期，就如奔腾不息的河流，经过曲折蜿蜒的路程，来到了海口，看到了无限宽广的海平面。此刻，每一个基金业的从业者和关心基金的人们心头萦绕着的啃了个是一种复杂的心情，既有面对眼前前所未有的机遇的兴奋，又有为应对激烈挑战而产生的对前途不可确知的迷茫。通过本文的介绍，希望投资者能够对开放式基金有更详细的了解，清楚的知道各类开放式基金的特点、收益风险情况。结合自身的实际情况，投资期限和风险承受力，选择适合自己的基金产品，建立合理的基金投资组合。

参考文献

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[9]. 易天富基金网. (://.etf88.com)

[10]. 新浪基金. (://finance.sina.com.cn/fund)

以上为本篇毕业论文范文开放式基金投资设计的介绍部分。

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