一、前言1

二、商业银行理财产品的起源与分类1

（一）商业银行理财产品的起源1

（二）商业银行理财产品的分类1

1. 外汇理财产品1

2. 人民币理财产品1

3. 债券型产品1

4. 信托型产品1

5. 打新股产品1

6. QDII理财产品1

（三）我国商业银行个人理财业务的价值1

1.有利于商业银行拓展业务1

2.有利于商业银行吸引客户2

3.有利于商业银行强化竞争2

三、我国商业银行个人理财业务的发展现状2

（一）理财业务产品不断拓展2

（二）理财业务规模不断扩大2

（三）打造个人理财品牌2

（四）理财业务风险控制加强3

四、我国商业银行个人理财业务存在问题3

1. 个人理财理念方面3

2. 营销策略方面3

3. 服务渠道仍以网点为主，电子银行分流率低3

4. 市场环境方面3

5. 人才限制4

五、我国商业银行个人理财业务的发展趋势4

（一）发行规模扩大化4

（二）投资方向多元化4

（三）客户定位细分化4

（四）从业人员专业化

六、结语5

内 容 摘 要

近几年中国经济发展迅猛，居民可支配收入逐步增加，传统的银行业务已不能满足大众的需求。银行理财产品作为一种资金投资和管理计划，从2004年国家出台相关政策后，理财产品就如雨后春笋，遍地开花。截止2017年底，全国共有562家银行业金融机构有存续的理财产品，然而我国商业银行理财市场相比西方国家来说仍然还不成熟，存在诸多问题。本文主要探讨我国商业银行理财产品发展现状以及面临着一些问题,最后分析了银行理财产品未来的发展趋势。

[关键词] 商业银行；理财业务；现状；发展

商业银行理财产品现状及发展趋势

一、前言

商业银行理财产品作为一种金融产品，是非常重要的投资理财渠道，也是商业银行业务的重要组成部分和利润增长点。商业银行发展理财产品在西方国家已有半个多世纪，但在我国的发展不足十五年，随着我国居民储蓄水平的不断攀升和进出口带来的外汇储备的增多，商业银行理财市场以井喷之势迅速膨胀，成为我国投资专业化、集中化的投资理财力量。

二、商业银行理财产品的起源与分类

（一）商业银行理财产品的起源

“理财”一词，我国最早出现于20世纪90年代初期。而在随着国内市场经济及其工业基础的不断发展以及人民日趋丰富和市民总体收入的逐年上升。而追根溯源，真正的银行理财起源最初却是从周朝更早的时候开始就有了的，无论古代还是现代,理财二字的精髓一直未太偏离交换二字,变的只是交换的事物和逐渐产生更多的交换方法而已。

（二）商业银行理财产品的分类

1. 外汇理财产品

购买理财产品时使用的不是人民币，而是其他的外国外币。具体的投向以银行理财产品说明书为标准。

2. 人民币理财产品

人民币理财产品，顾名思义，就是将人民币作为获得理财产品的一种资本，这种理财产品是非常容易被人们接触到的，但凡是与银行存在联系的客户，都能够轻易触及到这种产品。

3. 债券型产品

债券型理财产品的风险较低，因为此类理财产品获得投资人的购买后，银行把获得的资金都投入到政府债券和中央银行票据等；除此之外，政策性金融债、企业短期融资券等之中去。因为如果是个人的话，借助于个人的名义去投资中央银行票据与证券短期融资券这条道路是行不通的，银行将此为契机，量身定做了人民币理财产品，从根本上来说，这一产品的出现使得个人客户能够分得投资货币市场中的一杯羹。

4. 信托型产品

信托类理财产品是指由银行发行的人民币理财产品所募集的全部资金,投资于指定信托公司作为受托人的专项信托计划。信托类理财产品的收益可以是固定的,也可以是浮动的。这个产品对于投资者来说,少量资金参与投资获得较高的收益但不能赎回,流动性比较差,且需要承担一定的风险。 

5. 打新股产品

打新股类理财产品是通过集合大量资金形成规模效应,利用资金和渠道上的优势大幅提高新股申购的中签率,申购中签的新股在二级市场出售后的价差收入即是他们主要的收益。这类产品本金亏损的最大风险就是“新股发行跌破发行价”,但中国股市新股上市后跌破发行价的情况极少发生。但由于打新股理财产品的同质化比较严重,新股收益不断下滑,因此该种理财产品逐渐退出市场。 

6. QDII理财产品

简单说即是客户将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行,由银行将人民币资金兑换成美元,直接在境外投资,到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。这一过程如果由于人民币升值的预期,使投资者可能面临本金和收益的汇兑损失,由于QDII理财产品过程繁琐,使银行容易风险暴露。 

（三）我国商业银行个人理财业务的价值

1.有利于商业银行拓展业务

党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》指出要充分发挥市场在资源配置中起决定性作用，并明确提出“鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”，给商业银行拓展业务创造了有利条件。特别是随着我国“利率市场化”改革的不断深化，商业银行依靠“存贷利差”的发展模式已经难以为继，而随着人们理财观念的不断深化，商业银行大力发展个人理财业务将有利于拓展业务，为商业银行未来发展创造有利条件。

2.有利于商业银行吸引客户

随着CPI持续快速的递增，人们开始变得对自身资产的保值和增值过程非常的关心。所以为了迎合很多人的意愿，银行透过当前繁荣的经济现象和经济发展轨迹，开始拓展自己的业务空间和业务范围，不仅仅是数量级上的增加，还有很多是质量和内涵上的提升，也在不断的走向深入。商业银行大力发展理财业务，能够使商业银行个人理财业务不断走向繁荣，特别是随着商业银行个人理财业务水平的不断提升，必将会吸引更多的顾客转向理财业务。

3.有利于商业银行强化竞争

特别是随着我国金融市场开放度的不断提高，我国各级各类商业银行不仅要面临被整合的局面，而且还要面对国内市场的激烈竞争环境，更面临着国外金融机构进入中国的冲击，我国商业银行优化发展策略已经刻不容缓。个人理财业务作为未来我国商业银行金融服务的重要发展趋势，商业银行只有大力开展个人理财业务，才能迅速占领个人理财业务市场份额，不断提升市场竞争力，实现商业银行科学、健康、持续、快速发展。

三、我国商业银行个人理财业务的发展现状

（一）理财产品平均收益高于同期存款

2017年全年，商业银行发行理财产品收益率依然保持高于同期定存的收益率，全年发行产品平均年化收益率4.62%，高于人民银行1年期基准存款利率1.5%，同时也高于商业银行一年期平均利率1.93%。 

根据利率期限结构理论，我们通过理财产品的设计期限揭示其流动性溢价的构成；流动性溢价是指投资者在持有理财产品的过程中，因为丧失了投资资金的流动性而获得的溢价回报，通常而言，被占用的资金时间越长，理财产品发行人就应该支付更高的利率。通过理财产品的发行银行的性质分类，揭示其信用溢价与部分投资者的偏好溢价；通过其发行的具体日期，揭示市场分割要素对于理财产品收益率的影响。同时，采用银行间同期限的质押式回购债券利率作为基准利率，因为相比定存利率，这一种利率有更好的期限匹配性，也能更好的反应银行间市场的资金成本。投资者在选择理财产品时，非保本保收益型产品的占比显著增加，保本收益固定型产品占比减少，说明投资者今年来有更强的风险偏好，对收益率有更高的要求。银行可根据这部分客户的要求，设计出更复杂、收益率更高的产品。

（二）理财业务规模不断扩大

随着我国金融体制改革特别是金融创新的不断推进，商业银行个人理财业务作为一种“低风险、高收益”的金融产品取得了飞速发展。有数据显示：2017年全国共有562 家银行业金融机构有存续的理财产品，理财产品数9.35万只；理财产品存续余额29.54万亿元，较年初增加0.49万亿元，比2016年少增5.06 万亿元；同比增长1.69%。2017年，银行业理财市场累计发行理财产品25.77 万只，累计募集资金173.59万亿元。

（三）打造个人理财品牌

“理财金账户”是商业银行为贵宾客户提供的一项个性化、全方位、贵宾式的新型金融理财产品，本产品以无纸化、电子化为特征，以科技领先、高效便捷、安全可靠的电子系统为保障，集后台智能的综合账户系统、个人理财系统和客户关系管理系统等多项先进技术于一体。依靠我行雄厚的资金实力，丰富的金融产品，便利的网络资源，专业的客户经理队伍，客户管理金融资产、从事金融活动变得更加轻松自如，并得到前所未有的贵宾礼遇，提升自信、自然、自由的人生境界。商业银行综合性个人理财服务品牌，秉承“以客户为中心”的服务理念，精心打造新型客户服务平台，悉心构建贵宾服务体系，倡导“自信、自然、自由”的理财新主张，致力于为高端客户带来更为尊贵的定制化金融服务。

（四）理财业务风险控制加强

在经历了“次贷危机”的洗礼后，很多银行客户都把“安全性”放在了理财产品的首位，由于担心出现理财产品亏损的情况，80%以上的银行客户更加偏重向于购买“稳定型”理财产品。商业银行面对银行客户理财心理变化，都做出了积极的、符合银行客户心理预期的调整，将控制风险放在第一位，在业务开展过程中更加倾向于发行货币类、债券类等收益稳定的理财产品。银行对于市场风险的分析更加细微，在产品设计阶段，将风险控制置于首要位置，对风险控制越来越重视。

四、我国商业银行个人理财业务存在的问题

1. 个人理财理念方面

个人理财业务强调的是个性化服务，为客户制订符合自身情况的理财规划，营销产品是其中的一个重要方面。但现在，商业银行很多客户经理扮演的不是理财规划师的角色，而是银行产品的高级推销员。当客户走到贵宾理财室时，理财顾问可能会看似专业的问客户一些问题，但是最后不管如何，建议的就是那几个热卖商品。而且，有相当银行的个人银行业务特别是客户理财的核心任务，变成了稳定和吸收存款。银行任务指标的单一性，限制了个人理财服务内容的多样性，银行理财过分强调产品的销售成果，忽视了发展与客户的长期合作关系，缺乏获取客户长期利益的能力。银行个人理财理念如能改短期营销为长期合作，将有利于改变个人理财名不副实的状况。

2. 营销策略方面

　纵观当前的银行业，都处于相同的政策环境下，它们在市场上立足、在竞争中取胜的关键是以差异化特色凸显自身优势，以创新服务赢得市场，求得发展。但目前国内各商业银行的思维定式，还未从“卖方市场”转向“买方市场”。从商业银行内部而言，其对市场的营销没有形成整体合力。对零售业务市场的营销缺乏整体策略规划，往往形成“单兵作战”的局面，零售业务产品单一、科技含量及附加值低，对客户缺乏吸引力。从商业银行外部来看，其竞争基本上还是低档次的竞争，业务范围、业务操作程式、服务方式等基本趋同。亦步亦趋是大多数银行的通病。对广大消费者而言，

　每一类的金融品牌除名称不同外，产品和服务的内容功能几乎大同小异，“克隆”现象十分明显。这种雷同的运作方式，常常堵塞了差异化创新服务的通路，往往使客户无所适从。

3. 服务渠道仍以网点为主，电子银行分流率低

过去那种网点为主的服务渠道，需要大量的柜员开展业务，这种高投入岗位管理体系已然不适应当前的银行发展，电子银行业务可以有效降低经营成本。虽然电子银行业务在我国开展了十多年，在多方的积极推进中，取得了阶段性的发展，然而，与国外电子因业务的发展，仍存在较大的差距，突出表现为电子银行各主体发展不均衡，整体上以网上银行和自助银行为主，电子银行的业务主要还是基于网点银行业务进行的，电子银行分流率低。

4. 市场环境方面

我国中介机制不健全、评估分析行业不成熟，导致理财机构无法向客户推荐具有针对性或个性化的理财产品，实施理财服务。目前我国尚未实行利率市场化，金融企业竞争只能通过产品和服务进行，而无法在货币价格上给予优质客户更多的优惠，更无法通过货币价格在产品上有所创新。由于普及性金融教育严重滞后，加上商业银行理财营销过分侧重于收益的宣传，没有严格履行风险提示义务，使大多数居民对风险与收益没有正确的认识。公众更多认同银行传统的存款类业务，对真正意义上的“代客理财”业务缺乏足够的了解和认识，更偏好具有保底承诺的理财产品，对风险程度相对高、没有硬性承诺的产品则“敬而远之”，更鲜有通过资产组合规避风险的需要，导致现阶段市场需求只能是一些低风险的简单理财产品。

5. 人才限制

　近年来，虽然银行加快步伐进行理财客户经理的培养，但多数客户经理仍是从个人金融从业人员中临时抽调而来的，即使参加了由银行组织的专业培训，客户理财技能仍以银行类业务为主。但从国外情况分析，理财涉及税收、财务、会计、法律、投资、银行、保险等各方面理论知识和实务操作，大至个人人生目标的实现与否，小到日常生活的衣食支出，无不囊括在内，且不说如何投资、节税，使财产保值增值，单纯是个人资产负债表或财务预算的制定，若不具备全面及规范的财务分析能力及金融专业知识，很难确保服务质量。

五、我国商业银行个人理财业务的发展趋势

（一）发行规模扩大化

目前我国商业银行个人理财产品的数量已经累计发行超过25.77万只，累计募集资金173.59万亿元，但随着我国商业银行个人理财业务的饱和，在规模扩大到一定程度上之后，商业银行必须将重点放在提高个人理财 产品的质量以及投资方向的确定上，以提高顾客的收益，提升个人理财业务的竞争力。

（二）投资方向多元化

信贷方向是理财产品不可忽视的一个方向，由于信贷类理财产品收益稳定，这类理财产品深受消费者青睐，所以在未来理财产品市场中，信贷类理财产品仍将是主要的种类之一。但可以预见，随着银监会《关于进一步加强商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》的不断深入落实，我国商业银行个人理财的投资方向将呈现多元化的方向发展，在未来的基金类、股票类理财产品的发展将进一步扩大，呈现出信贷、基金、股票“三足鼎立”的局面。

（三）客户定位细分化

随着我国商业银行个人理财业务的快速发展，客户定位细分化将成为未来的重要发展趋势，以及未来商业银行在个人理财业务方面提升竞争力的重要战略性举措。特别是随着我国“利率市场化”改革的不断深化，个人理财业务市场竞争将日益激烈，商业银行将根据自身的实际情况，必将在“细分市场”方面狠下功夫，国有商业银行将会更多的关注富裕阶层和高端投资者，而中小商业银行会将重点放在工资阶层以及中小投资者身上，这样有利于商业银行之间形成“错位竞争”。

 （四）从业人员专业化

商业银行需要完成前、中、后三个投资管理平台的大件。前台负责客户开发、关系管理和需求管理；中台负责会计记账和核算。目前我国商业银行基本可以实现前台和后台功能，而中台管理和风险控制距外银行还有很大的距离，这就需要大量的、熟悉国际金融业务的人才，我国的商业银行要大量培训国内的金融人才、吸纳国外的有事金融人才，为激烈的竞争储备人力资源。未来十年，随着我国经济的发展，人民币一定会成为亚洲乃至世界的主要货币，这就为我们的商业银行理财业务提供了良好的机遇，通过衍生平台，探索设立以人民币为主的衍生品市场，取得人民币衍生品的定价权，这不仅是国内商业银行发展目标，也是其国际化的重要标志。

 六、结束语

综上所述，随着我国经济发展水平的不断提升，人们的理财观念发生了深刻的变化，这也给我国商业银行个人理财创造了有利条件，使我国商业银行个人理财业务产品不断拓展、规模不断扩大、体系日益完善、风险控制加强。但深入分析我国商业银行个人理财业务，还存在个人理财理念方面、市场定位缺乏合理化、理财模式缺乏创新性的问题，造成这些问题的原因，既有人们理财观念不强的因素也有我国金融环境不优因素，既有银行金融创新不足因素也有理财专业人才匮乏因素。在我国大力推动金融体制改革的历史条件下，各级各类商业银行必须对个人理财业务的重大价值和发展趋势有深刻的认识，着眼于解决当前个人理财业务存在的突出问题，重点在强化理财产品创新、合理定位客户市场、完善内部管理体系、打造专业人才队伍等方面狠下功夫，使商业银行个人理财业务步入更加科学化、健康化、持续化、快速化发展的轨道。

参 考 文 献：

1王佳林，邓珊，朗志中.个人理财工具、风险和策略浅析[J]商业研究，2004，(07).2 卢双娥.发展我国商业银行个人理财业务的思考[J].石家庄经济学院学报;2010年06期 

3张静.商业银行个人理财业务发展对策[J]合作经济与科技，2007，(04).4 刘珊.我国商业银行个人理财业务探讨[J].价值工程;2008年02期 

5中国银行业理财市场报告 (2017年)

收费专业论文
汉语言文学论文
物理学论文
自动化专业论文
测控技术专业论文
历史学专业论文
机械模具专业论文
金融专业论文
电子通信专业论文
材料科学专业论文
英语专业论文
会计专业论文
行政管理专业论文
财务管理专业论文
电子商务国贸专业
法律专业论文
教育技术学专业论文
物流专业论文
人力资源专业论文
生物工程专业论文
市场营销专业论文
土木工程专业论文
化学工程专业论文
文化产业管理论文
工商管理专业论文
护理专业论文
数学教育专业论文
数学与应用数学专业
心理学专业论文
信息管理专业论文
工程管理专业论文
工业工程专业论文
制药工程专业论文
电子机电信息论文
现代教育技术专业
新闻专业论文
艺术设计专业论文
采矿专业论文
环境工程专业论文
西班牙语专业论文
热能与动力设计论文
工程力学专业论文
酒店管理专业论文
安全管理专业论文
交通工程专业论文
体育教育专业论文
教育管理专业论文
日语专业论文
德语专业论文
理工科专业论文
轻化工程专业论文
社会工作专业论文
乡镇企业管理
给水排水专业
服装设计专业论文
电视制片管理专业
旅游管理专业论文
物业管理专业论文
信息管理专业论文
包装工程专业论文
印刷工程专业论文
动画专业论文
环境艺术专业论文
信息计算科学专业
物流专业论文范文
人力资源论文范文
营销专业论文范文
工商管理论文范文
汉语言文学论文范文
法律专业论文范文
教育管理论文范文
小学教育论文范文
学前教育论文范文
财务会计论文范文

电子商务论文范文