银行理财产品发展现状及未来发展趋势分析

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银行理财产品发展现状及未来发展趋势分析

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毕业论文范文题目：银行理财产品发展现状及未来发展趋势分析，论文范文关键词：银行理财产品发展现状及未来发展趋势分析
银行理财产品发展现状及未来发展趋势分析毕业论文范文介绍开始：
XCLW136288 银行理财产品发展现状及未来发展趋势分析

1.引言…………………………………………………………………(3)

2.我国商业银行理财产品历史沿革与发展 ………………………(3)

2.1第一阶段…………………………………………………………………(3)

2.2第二阶段…………………………………………………………………(3)

2.3第三阶段…………………………………………………………………(4)

3.商业银行理财产品市场的现状以及市场存在问题………………(4)

3.1商业银行理财产品市场的现状…………………………………………（4）

3.2商业银行理财产品的市场存在问题……………………………………（5）

4.银行理财产品趋势分析……………………………………………(6)

4.1不断推出理财产品的创新………………………………………………(7)

4.2更加注重产品的风险防范设计…………………………………………(7)

4.3更加注重产品的结构设计………………………………………………(8)

4.4更加注重产品的定价……………………………………………………(8)

4.5更加注重中高端客户产品开发…………………………………………(9)

4.6更加注重产品品牌建设…………………………………………………(9)

5.结论………………………………………………………………(10)

内容摘要

随着我国市场经济的发展，国民收入分配体制的改革和完善，我国居民的家庭收入和个人收入逐渐增加。同时，由于生活中的不确定性增多，个人理财需求增长迅速，发展金融理财市场，在微观上看有利于提高家庭收入水平，在宏观上看，可以实现我国的资源的有效配置，加强金融理财市场的管理，促进其有效发展对促进我国经济和谐发展意义重大。本文阐述了金融理财市场的相关概念，深入分析了我国商业银行个人理财产品的现状及存在的问题，并对其今后的发展方向进行了相应的探讨和思考。

关键词: 银行个人理财产品金融创新

银行理财产品发展现状及未来趋势分析

1．引言

伴随着中国经济的几何级数增长，中国居民的经济收入飞速增长，个人财富规模不断扩大，与此同时，我国的财富结构也在不断地发生变化，包括银行理财在内的非储蓄个人金融资产增速惊人。在这种环境下，中国商业银行理财产品也呈现出爆炸式增长。个人理财产品凭借市场容量大、风险低、业务范围广、收入稳定的特性，早已成为外国商业银行的主导产品和重要的收益来源以及利润的新的增长点。在这种外资银行理财产品的刺激下，我国商业银行也争先恐后地推出一系列理财产品。现今，个人理财产品已经成为我国商业银行重要的利润增长点，个人理财市场发展空间日益增加。由于我国商业银行个人理财产品的发展时间较短，还存在着一些问题，且正面临着日益增长的竞争压力。因此我们应该认识到推动我国商业银行个人理财产品的发展与创新，营销模式的改进是迫在眉睫的大事。现代商业银行如果想在激烈的市场竞争中站稳脚跟，就必须努力提高个人理财业务的综合竞争力，在个人理财业务上有所建树。

2．我国商业银行理财产品历史沿革与发展

（一）第一阶段（1999~2005）

银行理财产品的萌芽阶段。随着改革开放的推进，我国在2001年底加入世界贸易组织，经济对外开放的交流使得国外先进金融理念渗透到国内。国内商业银行开始涉猎个人理财，接受客户的理财咨询为其制定财富管理计划。此阶段居民主要集中于对所持外币资产的保值增值。2003年，中国银行发行了我国第一款外币理财产品“汇聚宝”外汇理财产品。此后，国内商业银行也争相模仿推出外币理财产品，但都没有形成规模。2004年11月，光大银行推出投资于银行间债券市场的“阳光理财B计划”，开创了国内人民币理财产品的先河，揭开了我国人民币银行理财产品的发行序幕。2004年是我国银行理财产品研发的摸索阶段，还没有相关监管制度出台。这期间的产品的发行注重高门槛，较强的流动性，风险和收益一般较小。并且类型单一、设计简单。2005年年初国内出现首个人民币结构性理财产品。

第二阶段（2005年11月~2008年中期）

银行理财产品市场的发展阶段。发行规模较萌芽阶段有显著的增加。这阶段，我国经济处于高速发展阶段，民间资本需求大增，投资机会增多，金融市场整体表现良好，银行为了筹集更多的资金，在存款业务竞争日益激烈的此阶段，个人理财业务的重要性提高。我国银行理财市场得到了高速发展。银行理财市场从2005年的3560亿元人民币增长到2008年上半年9100亿元人民币。2005年12月，拥有衍生品业务许可证的银行经银监会批准可以发行与股票、股指、商品等挂钩挂钩类理财产品。资金配置市场也开始逐渐涉及股票市场、票据市场等。产品类型丰富，结构化的理财产品收到投资者的关注。

（三）第三阶段（2008年中期至今）

银行理财产品成熟、规范阶段。2008年末，全球性金融危机的爆发降低投资者的投资热情，证券市场市值纷纷跳水，投资者选择抛售离场，对于银行理财产品的选择也趋于理性。发行银行也减少了与国外证券市场联动性强的理财产品，监管机构也加大监管力度，提高对理财产品发行的审批，严格控制风险，保护投资者利益。政府为了抵御金融危机的影响，投入4万亿保证GDP增长，造成通货膨胀率的提高，居民为了资产增值保值，将目光投向银行理财产品市场。虽然理财产品市场迅猛发展，但是问题也不断凸显。银行理财市场竞争激烈，产品之间互相模仿缺乏创新；理财销售人员不够专业；以及商业银行理财产品资金池“庞氏骗局”等出现的问题都给理财市场的迅猛发展亮出红灯。这一阶段给相关监管部门提出难题，如何在保护投资者利益和促进过银行理财市场发展两者间权衡，制定出对双方都有利的监管政策。

3.商业银行理财产品市场的现状以及市场存在问题

（一）商业银行理财产品市场的现状

根据财汇金融的统计数据，以2011年1月1日至12月31日到期产品为统计对象，销售日期截至2010年12月31日，得出明年到期的银行理财产品总计4299只。银行推出理财产品的频率在不断加快，发行规模在迅速扩张，投资者认购也呈现出非常踊跃的局面，银行理财产品日渐成为居民一个非常重要的投资品种，可以说理财产品市场正步入一个快速成长期。有关机构估计，在未来的５年中，随著家庭财富的持续攀升，个人理财产品市场将以３０％的速度递增，理财产品已成为银行之间重要的竞争领域，对于银行零售业务和中间业务的拓展将产生深远影响。随着人民银行调整存款准备金、发行定向票据等宏观调控措施的推行，市场资金收紧，人民币和外汇理财产品的收益率在这样的环境下逐月攀升。２００６年１月份人民币理财产品的平均预期年收益率为２．１７％，而到了６月份这一收益率水平就已达３．０３％。外汇理财产品则分固定收益率和浮动收益率，由于产品期限和其挂钩对象不同，预期收益率差距也逐渐拉大。在中外资银行推出的浮动收益外汇理财产品中，绝大部分是与汇率、利率、黄金、石油、股票挂钩的，这类产品的收益率波动较大，风险也较大。

理财产品的资金投放以往集中在国债、央票、金融债等渠道上，理财产品同质化明显。最近一段时间，各家银行非常重视开发在不同市场上投资的理财产品，突出产品差异化，如光大银行推出了理财收益与美元兑欧元汇率挂钩的产品；招商银行推出了与短期融资券挂钩的产品；民生银行推出了与美国道琼斯股票指数挂钩的产品；中国银行推出了与黄金市场挂钩的产品。不少银行在积极自身开发理财产品的同时，还非常注意联合非银行金融机构创新理财产品。中信银行前期推出的“中信银行人民币理财双季计划”就是一只借道中信基金的理财产品，其收益与中信基金公司发行的新基金产品——中信稳定双利债券型基金挂钩。该理财计划主要通过新股套利和债券投资为投资者获取稳定收益，是目前国内首只以参与新股申购为获利方式的银行人民币理财计划，获得市场的热烈追捧。此外，通过借道信托获取高收益的理财产品也在不断发行，如民生银行的人民币非凡理财Ｔ计划，就是以信托贷款的形式进行投资，贷款类信托产品有银行充当担保，或者为到期兑付提供后续贷款，因此此类理财产品风险级别相对较低，但收益率处在较高的水平上。

理财产品同其它的银行产品一样，相互之间具有很强的替代性，客户可以自由地选择，使得投向理财产品的资金具有很高的流动性。这样，银行为吸收和留住储蓄存款、维系客户关系，展开了非常激烈的竞争。一方面，银行之间产品开发中的模仿速度在加快，收益水平在互相抬高。一家银行推出新的理财产品后，其它银行在很短的时间内迅速跟进，推出同类理财产品，并向客户承诺更高的收益率。另一方面，银行为保住自身的市场份额，“蚕食”竞争对手的业务领地，规模的竞争也在不断加剧。

（二）商业银行理财产品的市场存在问题

2010年上半年信贷额度高速增长使各发行主体只能通过信贷类理财产品替换存量贷款或新发贷款，导致信贷类理财产品发行数量大幅增加。从结构性理财产品方面来看，理财产品越做越复杂，金价走高银行扎堆发行挂钩黄金的理财产品，能源涨价银行又推出挂钩能源的理财产品。商业银行按照这种从自身需求出发和追求短期获利的思路来推出理财产品也许会在一定时期内获得较好的收益，也会受到投资者的追捧，利益的驱动导致了某种银行理财产品在一段时间内发行数量急剧增加或减少的情况频频发生。但另一方面，短时间内某种理财产品品的数量急剧变化也反映出我国商业银行理财产品的结构不稳定，商业银行合理构建理财产品结构的意识严重缺失。产品结构不合理就可能导致风险过于集中，一旦市场波动，零收益、负收益现象的发生就成了必然。由此可见，要想使整个理财产品市场健康持续发展，我国商业银行必须构建合理的理财产品结构并且避免产品结构的频繁巨大变动。

虽然目前商业银行个人理财产品数量取得了突飞猛进的发展，但银行理财产品的质量却没有明显增加。银行理财产品市场上弥漫着浓厚的简单模仿和跟风的“羊群效应”银行理财产品存在严重的同质化现象。银行理财产品同质化的原因主要包括三个方面：第一，银行的创新能力有限。第二，银行业创新的动力不够。第三，监管机制不够开放也是银行理财产品出现同质化的重要原因。目前银行业还属于政策性的市场，监管机构开放的银行投资范围不够宽，银行能够开发的理财产品也有限。基于以上原因导致了千篇一律、毫无特色的理财产品缺乏核心竞争力，导致对特定需求的客户无法提供个性化的理财产品。更严重的后果是各商业银行在同质化产品中恶性竞争，对我国商业银行个人理财产品市场的长远发展带来了不利影响。

伴随着金融危机的深化，银行理财产品不断报出负收益、零收益等风波，使众多投资者损失惨重，这种大面积亏损现象无疑给刚刚起步不久的银行理财产品带来了极大的负面冲击，给银行造成了严重的影响。之所以会出现这样的状况，存在着客户和银行两方面的因素。在客户层面上，客户不了解理财产品，不清楚其产品的结构设计，盲目购买，最终无法承担理财产品存在的风险，给自己造成了损失。而在银行层面，不透明是目前导致银行理财产品出现风险的最主要原因。第一，操作不透明，银行产品私募性质很强，客户不能完全知道资金产品研发不透明，特别是结构性产品。第二，银行作为理财产品的设计者和发行者，要讲清楚人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资于什么金融产品，这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。而目前银行发行时往往不能全面加以介绍，而是择其优而告之。第三，风险揭示不透明。目前存在银行产品宣传中风险揭示不足、过分强调预期收益，缺乏完整信息披露机制，销售人员管理存在漏洞，投诉处理机制不完善等问题。

5.银行理财产品趋势分析

客户需求和市场环境是理财产品设计发展的基础。从需求来看, 未来中国经济的高速增长仍然可以期待，这就决定了在可以预期的未来，国民财富的增长可以得到延续,过去十几年，中国人均收入的年均增长速度已经超过了10%，中国国民储蓄率高达51%，在亚太地区国家中处于最高水平,收入水平的提高和高储蓄率推动了银行理财产品的进一步发展。从市场环境看,各类投资市场在发展,创新型产品谱系日益完整，期货和金融衍生品的品种更加丰富，各种金融投资的手段、方式、工具也不断增加，投资的实现方式更加多元化，这些都成为银行理财产品发展的良好基础。同时，从银行自身来看，未来银行的混业经营是大趋势，这不仅是银行发展的轨迹如此，更是次贷危机的深刻启示，混业经营带来更强的抗周期性和更稳定、更持续的利润增长能力，更低的融资和交易成本，更有利于各类银行理财产品的联动开发。通过外部和内部的分析，可以看出未来银行理财产品的发展有六个方面的趋势。

（一）不断推出理财产品的创新

理财产品的创新，首先是要新，设计产品和服务时，不要一味的模仿，要充分的体现本行的智慧和优势，在做好市场调研的基础上寻找发展空间。

理财产品只有适用才有客户和市场，才能给商业银行带来利润。商业银行提供的创新产品要有准确的市场定位，而准确的市场定位来自于对客户进行细分，即按一定的标准(如按收入、年龄、风险偏好等标准)进行分类，然后量身定做理财产品，突出产品的个性和差异，只有这样，才能够最大限度地满足不同客户群投资理财的需要。真正能给客户带来增值收益，只有真正满足客户委托理财的增值目的，才能吸引大量客户的加入，才能推动商业银行个人理财业务的不断发展。

（二）更加注重产品的风险防范设计

收益和风险永远是理财的核心。须知，小心行得万年船，只有对风险的有效控制，才能使未来的收益有保障。银行必须建立和完善客户风险承受能力评估制度和理财产品适合度评估制度，对银行来说，做好客户甄别工作，将合适的产品卖给合适的客户，这是避免纠纷、维护自身品牌声誉的重要环节。不顾产品的风险，只强调产品的收益，不顾风险的防御，只看到金融市场的收益，都是牺牲客户利益的短期行为，其实是在透支信誉，长期来看，无以为继。近两年，外资银行理财产品投资损失较大不仅体现了其风险防范设计方面的问题，而且严重损害了其市场形象，QDII产品也是如此，客户对该产品认可度很低。汲取此次美国次贷危机的经验教训，加强产品设计的风险防范，也将成为对银行理财产品设计的重大挑战。8月，银监会已下发《关于规范银信合作理财合作业务有关事项的通知》，要求银行将之前的银信理财合作业务中，所有表外资产在今明两年全部转入表内，并按150%的拨备覆盖率计提拨备。通知可以看出，监管部门对银行理财产品的风险防范将会更加严格，避免因此产生更大的系统性风险。理财产品的设计、开发将会形成严格的开发审批程序和规范。对每款理财产品及其相关交易工具所涉及到的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等都会进行全面审核和评估。目前的事后管理也将转变为动态资产管理，在整个产品设计开始，就对市场进行研究，确认市场研究团队的观点与产品设计团队的观点是否吻合，当确定市场观点后，才进一步去开发，并由从险管理部门进行密切跟踪与监督，确保产品募集到的资金按照设计去投资。

（三）更加注重产品的结构设计

农行的一项调查表明:33%的居民对存款、股票、债券、基金、保险等金融资产的优化组合感兴趣。应该说，结构设计不仅是理财产品风险防范的措施，更是获得高效稳定收益的保证。银行理财产品的设计涉及多市场、多渠道，通过各种金融工具的搭配使用、多市场的不同特性创造出多种类的理财产品，也就能够匹配各类客户的不同需求。理财产品的本质是非标准化的，结构设计也是理财产品持续发展创新的体现，市场对此要求非常高。由于目前较为复杂的结构型产品基本上是中资银行购买自外资银行，而产品设计方并不一定清楚产品最终消费群体的风险偏好和投资理念。要想在激烈的竞争中抢占先机，我国商业银行必须加快金融创新的脚步，不断推出满足客户需求的新产品和具有创新意识的理财产品，才能吸引客户、拓展市场。目前，国内各商业银行可以在现有理财产品和服务的基础上，结合外资银行的先进经验和我国理财市场实际情况，进行自主创新，使我国商业银行推出的理财产品在结构、功能、形式等各方面拥有新的特点，内容更加完善，在激烈的市场竞争中占有一席之地。结构设计产品组合通常包含风险性、收益性、流动性、期限性不同的资产，银行混业经营的趋势也使得商业银行可以充分使用各种有效的金融投资工具为客户提供全方位的理财产品，信托、基金、保险组合的方式将更加方便快捷，商业银行未来将会获得更大的市场空间。产品的结构设计包含了对各类投资市场的分析，体现了银行的软实力，是银行的真正竞争力所在，银行要取得长久发展，必须在产品结构设计上取得领先。

（四）更加注重产品的定价

各类市场产品的价格确定本身就有很多方法，结构设计产品定价就更多样。合理科学的定价不仅体现银行的整体经营能力，更是防范风险的重要措施。在理财产品出现指出，银行理财产品拼价格，在价格设计上无法做到合理，而随着结构性产品的大量出现，银行不必追求相同的产品，价格战也将减少，理财产品定价也更加考量银行的能力。创新本身是具有一定价值的，在市场上不存在的产品组合往往价格要高于对于那些市场预期，投资者来愿意为创新支付溢酬；出于交易成本、专业水准和方便的考虑，投资者也往往愿意支付一定的费用。这都是需要科学定价的。要想控制理财产品的设计风险，就应创造自己的定价系统和定价能力。通过开发适当模型，摸索出交易经验，这样才能为产品设计的成功提供保障。当然建立定价体系和定价能力是一个漫长的过程，而且随着经济环境的不断变化也需要不断的发展和完善。理财产品的定价和产品的参数设计是一个问题的两个方面，客户购买理财产品的金额实际上就是理财产品的市场价格，因此理财产品的定价过程，实际上更多地是在给定产品价格的情况下，通过特定的定价方法和当前市场信息倒推估算产品合理参数的过程。参数的设定可以放大或缩小投资者所承担的风险和预期收益，从而起到理财产品调节的作用。除了在发行的时候银行需要进行定价和参数设计之外，银行理财产品发行出去之后，发行者仍然需要定期进行价值评估，考察相应的风险，为投资者提供价值参考，或者在二级市场上交易和为投资者提供流动性时进行定价。

（五）更加注重中高端客户产品开发

中国银行个人理财业务正处于从产品导向的发展模式向以服务为中心综合性发展模式提升的转变期。金融机构应根据自身的竞争优势和业务发展目标，为客户提供富有弹性和竞争力的个性化服务。首先对客户进行分层，根据不同客户的需求，确定目标客户市场。然后，分析目标客户市场的具体偏好，来为下一步产品设计做基础要素确定准备。最后，根据市场环境选择合适的资产与投资方式进行产品设计。波斯顿咨询公司2009年研究显示，在中国不到1%的家庭拥有全国个人财富总量的67%以上,而在这一富有人群中中国最富有的0.1%的家庭（金融资产超过100万美元）掌控着全中国41.4%左右的财富。估计百万美元资产家庭的数量将在2008年到2013年间翻一倍，到2013年达到78.8万户。如果将个人理财业务比作银行业务的皇冠，那么私人银行业务无疑是这个皇冠上最大的那颗钻石。私人银行业务是利润最高的银行业务，也是服务要求最高的银行业务。银行为实现高利润，必然追求为高端客户提供更多的理财产品。外资银行把已经做得纯熟的产品带到中国也主要针对的是中国的高端客户，国内商业银行也越来越认识到争取高端客户的重要性。中端客户将来有可能成为优质高端客户，从理财产品的设计服务起，经过数年的培育，中端客户对银行的信赖度与忠诚度也更高，成为未来银行持续增长的原动力。

（六）更加注重产品品牌建设

加强品牌建设是提升核心竞争力重要方面。理财品牌含金量来源于内部优质资源的组合，是核心竞争力的集中体现。我国理财市场上出现诸如产品设计、信息披露和营销服务等方面问题，在表象上看是理财市场自身无序发展所造成的，但从更深层次上探究，也是缺乏品牌意识，无核心竞争力的集中体现。随着金融改革的进一步深化，银行、证券和保险三者的合作将更加密切，这为银行提供更多的个人理财业务品种创造了条件，为打造自身的理财品牌提供了机遇。我国大部分商业银行己经建立了自己的品牌，但在实际操作中发现每家银行的品牌差异性不大，所以并不能吸引到目标客户群。银行理财产品品牌的建设一个持续的过程，不仅仅是产品本身的安全性和收益性带给客户的印象，也要通过必要的公关、公益活动，通过电视、广播、报刊等媒体广告，与目标客户及社会建立和保持良好的关系，将理财品牌信息迅速传递给目标市场和社会公众，在公众心目中树立良好的品牌形象。

结论

目前，虽然我国商业个人理财业务还处于起步阶段，市场规模较小，但国内商业银行也正在个人理财业务方面进行着积极的探索。可以说我国商业银行个人理财业务的发展潜力却十分巨大。只要能够找准市场定位，不断丰富理财产品的种类，缩理财产品的创新周期，建立成熟的理财产品优势品牌，个人理财业务会发展成为我国商业银行新的利润增长点。

当然，我国商业个人理财业务的发展壮大除了需要商业银行自身的努力之外，还要依赖于一些外部因素:比如国家金融政策，金融体系的创新改革，利率市场化的推进，投资市场环境的改善、实行混业体制以及外资金融机构大举进入中国金融市场等等。

参考文献

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以上为本篇毕业论文范文银行理财产品发展现状及未来发展趋势分析的介绍部分。

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