一、经济资本管理的含义………………………………………………4

二、实施经济资本管理的背景………………………………………………………5

三、我国商业银行经济资本管理现状及问题………………………………………6

（一）我国商业银行经济资本管理的现状…………………………………………6

（二）我国商业银行经济资本管理中存在的问题…………………………………7

四、我国商业银行加强经济资本管理的措施………………………………………8

（一）建立有效的风险识别和量化机制……………………………………………8

（二）设计准确、适当的经济资本计量方法…………………………………………9

（三) 建立经济资本的有效配置机制……………………………………………10

（四） 采取适当的激励和绩效考核措施…………………………………………10

（五）加强管理信息系统建设……………………………………………………10

内 容 摘 要

构建以经济资本管理为核心的现代商业银行管理模式，是近年来国内外银行极力探索与积极实践的一项基本内容，也是我国商业银行改革与发展的方向。经济资本管理作为一种先进的资本管理方法，科学地实现了资本和风险的整合，在一定程度上已成为国际银行业管理的基础和主轴。

本文从巴塞尔协议、经济资本的定义及在我国实施现状入手，发现我国商业银行在实施经济资本管理的过程中，主要存在的问题如经济资本管理的有效性弱化，导向性边缘化及管理决策粗放化等，并针对这些问题，对我国商业银行完善经济资本管理提出相应的建议。

关键词：经济资本 量化机制 绩效考核

关于我国商业银行经济资本管理的探讨

构建以经济资本管理为核心的现代商业银行管理模式，是近年来国内外银行极力探索与积极实践的一项基本内容，也是我国商业银行改革与发展的方向。经济资本管理作为一种先进的资本管理方法，科学地实现了资本和风险的整合，在一定程度上已成为国际银行业管理的基础和主轴。

一、经济资本管理的含义

根据不同的统计口径和目的，银行的资本有多种称谓：权益资本、监管资本和经济资本。经济资本是一个新概念，根据澳大利亚国民银行克里斯·马滕（Chris Matten）在《资本配置和绩效测评：银行资本管理》一书中的定义：经济资本即“股东的投资总额，这些投资用于承担业务风险或者购买未来收益”。根据这一定义，经济资本主要有两个用途：用于抵御业务风险及购买未来收益，即购买商誉——预期未来会产生收益的业务或者资产。从风险管理的角度，用于抵御业务风险的资本称为“风险资本”，如果银行的风险抵御能力较为充分，银行的股东的投资总额即经济资本就会超过风险资本，因而有：

经济资本=风险资本+商誉

如果银行没有购买未来收益的计划，即未来不准备扩张资产、不增加其他可以带来收益的业务，则经济资本全部用于抵御业务风险，也就等于风险资本。从计量或资本需求的角度，经济资本至少等于银行资产组合风险总额，即资产组合的非预期损失总额（在数额上是信用风险的非预期损失、市场风险的非预期损失和操作风险的非预期损失之和），是银行为抵御业务风险所需要的最低资本量；如果资本数量超过了现有资产的风险，则银行可以继续增加未来可产生收益的业务（购买商誉），在资本允许的范围内进行充分的资产扩张，直到资本与风险（非预期损失）相等。

对银行来说，为了支持业务发展和资产规模扩张，并达到资本充足率监管要求，能够根据需要通过发行股票、发行次级债券等方式筹集补充账面资本和监管资本是较为理想的，较充足的账面资本、较高的资本充足率水平将使银行享有较好的社会信任度、转高的外部信用评级，并有助于提高监管当局对银行的认可程度。但通常情况下，银行根据资产扩张的需要从资本市场（或私募形式）大规模补充资本一般是比较困难的，而且也不可能持续进行。这是因为：第一，银行资产规模相对较大，资本需求量较一般企业要多出许多，而资本作为一种宝贵而稀缺的资源，股东不可能无限投入；其次，资本市场筹资通常受到严格的监管，银行必须达到规定的条件才有可能被允许融资；第三，资本具有逐利的本质，如果银行的资本回报率水平达不到市场的期望，银行融资规模就达不到预期目标。因而，银行不应将保持资本充足率的希望完全寄托在补充监管资本方面。

巴塞尔委员会在2004年6月26日公布的《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》（即“新资本协议”）第二部分监督检查的四项原则中表示：如果银行的资本水平在最低要求下，监管当局可以要求银行追加资本，但追加资本应是一种临时性措施，根本措施是改善银行的状况，即应要求银行主动控制资产和风险增长，以避免产生更大的资本需求，这就产生了经济资本管理。

银行经济资本管理的目标主要有两个：一是约束风险资产增长，控制经济资本数量，使之与账面资本和监管资本相适应，以保持较高的风险抵御能力和适当的资本充足率水平，二是以经济资本回报率为导向优化经济资本配置，提高资本的使用效率，提高股东回报水平。

二、实施经济资本管理的背景

经济资本是银行抵御风险的缓冲器，为更好地贯彻巴塞尔协议的资本充足率要求，西方商业银行从20世纪90年代起逐步引入和发展经济资本这一管理工具。目前，经济资本管理正在我国商业银行中逐步运用。1992年以来，中国银行业体制发生了重大变化，国家专业银行的市场化改革步伐逐步加快。1994年2月中国人民银行出台了《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》，强调各家商业银行应逐步落实自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束的经营原则。2003年，中国银行业监督委员会成立，分工明确、互相协调的金融分工监管体系形成。2004年，银监会颁布了《商业银行资本充足率管理办法》，在资本监管方面加快了与国际接轨的步伐。

2005年和2006年两年期间四大国有商业银行中就有三家陆续完成股份制改革，成为上市公司。2007年2月28日中国银行业监督委员会颁布了《中国银行业实施新资本协议指导意见》，意见指出实施新资本协议“是提升我国商业银行国际竞争力的必然选择”和“增强银行监管有效性的必然要求”；新资本协议实施的时间表为2008年底完成现行资本监管修订，2009年底进行定量影响测算，2010年底银行业全面实施新协议。此次指导意见的出台标志了巴赛尔新协议在中国银行业的全面启动进入了实质性阶段。研究经济资本在我国商业银行管理中的应用有重要的理论和应用价值。

三、我国商业银行经济资本管理现状及问题

（一）我国商业银行经济资本管理的现状

近年来，国内多家银行也纷纷建立了以经济资本为核心的资本管理体系。建设银行于2002年初建立起经济资本分配办法，但主要是针对各分行经济资本的事后计量，不具备资源配置和预算管理功能。2004年建行出台了《经济资本预算管理暂行办法》，以确定的年度经济资本增长率目标和经济资本回报率目标为年度预算的逻辑起点，据此确定和分配增量经济资本额度，安排年度也计划和其它财务收支计划。在确定全行经济资本总额和当年经济资本增量的基础上，测算全年可扩张的风险资产数据，然后根据资产性质和资产损失特征的不同，采用不同的分配系数，在不同区域、行业、产品和企业间分配经济资本，引导各级行调整业务和产品结构。

农行设计了“内部系数法”来计量经济资本。2005年总行制定了《中国农业银行经济资本管理暂行办法》，以现有信息系统的会计和统计项目为基础进行业务(资产)分类，对每类业务(资产)确定不同的“经济资本系数”，据此在各类业务(资产)中分割经济资本。

工行2006年在全行范围内实施经济资本配置方法，他借鉴了巴塞尔新资本协议的标准法，通过内部系数法计量信用风险经济资本，通过银监会标准法计量市场风险经济资本，通过新协议基本指标法计量操作风险经济资本。该行根据一分配原则将经济资本计划向各级分行、业务部门配置，同时根据经济资本的实际分配额，通过经济资本总量结构、分配系数和回报系数进行转换，提供业务发展、风险控制和财务收支等计划的参考值。

中信银行早在1998年就在同业中最早启用“麦肯锡风险管理”，同时在国内商业银行中较早实行打分卡制度，对风险进行量化。但当时打分卡比较简单，所有的行业企业都用同一种打分卡，因此准确性受到局限。2005年，中信银行和世界著名的穆迪公司合作开发了符合巴塞尔协议标准的客户评级体系，根据历史数据，找出这些违约客户的内在规律，建立打分卡然后来预测未来。2006年11月公司业务信贷管理系统上线，为全行提供了强大的基础性管理平台。2007年6月公司业务信用评级系统上线，随后中信银行还计划建立债项评级系统、个人评级系统，并争取用三到五年的时间达到巴塞尔新资本协议所要求的水平。目前中信银行已对信用风险、市场风险、操作风险等领域进行了全面、统筹管理，对市场风险领域的利率风险、汇率风险、流动性风险等领域进行了有效监控。

2003年光大银行将资本占用收费的概念融入到总行对分行的考核内容之中，在利润指标中细分风险调整前利润指标和风险调整后利润指标。2004年，浦发银行将风险资产概念引入总行对分行层面的考核内容之中，利用对不同的业务品种配套差异化资金价格来引导资源配置，明确在业绩考核时要按照授信业务权重扣减一定比率的贷款创利。并通过总行向分行、分行向支行收取经济资本占用成本费的形式，一定程度上有效传导了资本约束效力。

总体来说，我国商业银行的经济资本管理还处于初级阶段，组织架构尚不健全、技术手段和分析工具都比较缺乏、信息传达不完整、政策执行走样严重、绩效考核等管理监督没有跟上，经济资本的观念仅停留在个别部门和个别层面，没有和整个银行的业务发展相结合。

（二）我国商业银行经济资本管理中存在的问题

1、经济资本管理的有效性弱化。经济资本管理的核心就是要实现资本的安全性和盈利性的统一，即资本风险与资本价值创造的统一。资本风险及其风险成本在于过程控制，而风险资本却是结果控制。由于我国商业银行现行的经济资本管理办法在资本风险过程控制方面，对于风险资本的确认和考评是实数实据，但所提出的机会成本及决策成本，在实际业务经营操作中过于抽象，使部分银行在经济资本管理方面只重结果，不管过程，陷入了为考核而管理，为管理而考核的怪圈，导致经济资本管理过程控制的有效性随着管理链条的下行和延伸而逐层削减。

2、经济资本管理导向性边缘化。实行经济资本管理的一个重要目的是以利润为中心，通过对风险资本及其成本的模拟考核，确定一种标准和规则来引导经营，从而疏导或尽可能地降低风险，实现长期稳健发展。而在实际管理操作过程中，经济资本管理办法被认为是一种与领导业绩挂钩的事后考核措施，从而使经济资本管理对经营管理的导向性作用边缘化。

3、经济资本管理决策粗放化。由于缺乏科学决策的有力支持，部分高管人员受其自身素质、经验等多种因素的限制，在执行经济资本管理的过程中，对经济资本管理中的决策部分难以把握和量化，从而使经济资本管理在控制环节或操作环节失效。

此外，对经济资本管理理解不到位，也是以上诸多问题存在的根源。经济资本管理作为商业银行管理的一项重要工作，涉及所有业务部门。国内多家银行虽然实行了经济资本管理，但是很多银行只有总分行领导和资产负债管理部门对此项工作给予充分重视，其他业务部门对此漠不关心。由于理解深度不够，各部门在业务工作中贯彻经济资本理念存在不到位的现象，在一定程度上影响了此项工作的全面顺利实施。如业务发展部门更多地关注存贷款规模的完成情况，容易忽略资产风险的高低;运营部门更多地关注操作风险的事前预防，忽略事后事故损失的统计分析；贷款审查部门更多地关注授信前的企业资质核实，忽略贷款发放后企业信用等级的变化；财务部门只注重对风险资产经济资本的事后定量计量，没有形成对风险资产和资本回报的有效约束机制等。

四、我国商业银行加强经济资本管理的措施

目前，我国商业银行正在逐步实施经济资本管理制度，我们应该采取以下措施，加强经济资本管理：

（一）建立有效的风险识别和量化机制

计算经济资本的前提是必须对银行的风险在有效识别的基础上进行模型化、量化，才能计算出各个业务部门所需要的经济资本，所以风险的识别和量化是计算经济资本的基础。风险识别要求度量风险前，要区分主营和非主营业务的风险，区分信用风险、市场风险和操作风险，建立有效的风险识别和量化机制。在软件和硬件条件都不具备的情况下，我国商业银行的经济资本管理也不可能一步到位。在目前的条件下，经济资本风险评级与计量可以先从以下几个方面着手改进。

首先，细化贷款风险分类制度，建立二维评级体系。当前我国商业银行普遍实行的是贷款五级分类法，离先进银行十级以上分类方法有较大差距。从国际活跃银行贷款分级情况看，正常公司贷款被分为2-20个级别不等，平均10个级别;有问题资产被分为1-6个级别，平均3个级别。如日本住友银行将贷款分为21个档次;花旗银行将贷款分为13个档次，其中12个档次是正常贷款、1个档次是不良贷款。我国正常类贷款划分过粗，仅划分为2级，现行贷款风险分类制与新协议要求和国际上通行做法相去甚远。从我国商业银行的实际情况出发，可以考虑先将贷款分类增加至8-10级，其中正常贷款占4-5级;将贷款划分为零售、银行和其他3类，对不同类别的贷款制定不同的分类标准;建立二维评级体系，对借款人风险和贷款交易风险分别进行评估。

其次，尝试对信用风险建立模拟量化分析。建立信用等级和违约概率、业务风险和违约损失对应关系，需要大量的实际数据，也需要在评级原则、量化分析的程序和方法上有充分的准备。我国商业银行现阶段还不具备这样的能力和条件，但可以在风险度测算中利用现有信贷资产分类数据，先主观地设定数量标准，如根据客户信用等级、贷款期限、行业分类、业务品种、担保情况等分别设定不同的权重和影响因子及系数，计算出信贷业务的风险加权资产，用于比较不同客户的风险/收益状况，模拟内部评级系统的运作过程。经过一定时期再同实际统计的结果比较，分析差异，调整预设的数量标准，最终建立起自己的信用风险量化模型。

（二）设计准确、适当的经济资本计量方法

目前，由于我国大部分银行现阶段尚未建立内部评级法，不具备以模型度量风险的能力，因而主要参照巴塞尔协议的标准法设计经济资本计量方法，但因目前信息系统暂不完全支持标准法的资产分类，不能获取信用评级、风险缓释等信息和数据，因而农业银行设计的“内部系数法”值得借鉴。这种方法以现有信息系统的会计和统计项目为基础进行业务分类，并参照国内外资本监管中规定的风险权重，结合政策导向和实际的资产风险状况，对每类业务确定不同的“经济资本系数”，以此引导银行的资金投向，树立追求风险剥离后真实利润的目标，树立资本约束和资本回报的理念，促使资本充足率状况不断改善、水平不断提高。但是，“内部系数法”只是当前情况下的一项权宜之计，要设计出最准确的经济资本计量方法，关键是要逐步建立相应的现代风险度量模型。

（三) 建立经济资本的有效配置机制

经济资本配置应坚持回报约束、优化配置的原则，用经济资本回报率作为配置资源的主要依据，以经济资本回报率为导向优化经济资本配置，提高资本的使用效率。我国商业银行要实施经济资本管理办法，必须在风险识别和计量的基础上，按照各个单位所承担的风险大小分配经济资本，建立经济资本对风险资产总量约束和价值创造引导的双重机制，促进信贷资源和财务资源的有效配置，加大对业务结构、资产结构、产品结构和客户结构的调整力度。在实际工作中，可根据不同部门的风险偏好，计算特定业务战略所需的经济资本数量。根据所需经济资本数量建立相应的授信限额体系，并通过控制授信限额体系的执行，将业务风险控制在商业银行确定的风险偏好内。

（四） 采取适当的激励和绩效考核措施

将风险调整后的资本回报率和经济增加值有机结合作为绩效考核的核心指标，并将其作为资源配置的主要依据，如果经济资本回报率和经济增加值高，将对商业银行各级分支行带来很多现实利益，包括效益增资分配、下年度的经济资本分配、等级行评定（高等级行会获得更大的信贷授权和费用指标，以及其他的政策优惠）。反之，如果经济资本回报率低和经济增加值低(或为负数)，将对该行产生一系列的不利影响，这种方法将能改变银行传统的盈利考核指标只考虑账面收益不考虑风险的做法，并引导各级分支行将有限的资源配置到低风险、高回报的业务上，在降低风险的同时提高效益。

（五）加强管理信息系统建设

针对国内银行经济资本管理的信息化差异，我国商业银行可以借鉴国外先进银行的做法，形成经济资本信息管理系统，对资产负债管理系统、资金转移定价系统、财务集中管理系统、内部评级系统等加以整合，用以处理银行内部的资本配置问题，对账面收益水平进行调整，得到风险调整后的收益状况，从而真实反映银行资本是否实现增值目标以及股东价值最大化目标。

目前，我国商业银行还处于实施经济资本管理的初期，应以经济资本回报率为主要依据，合理配置经济资本，采取有效的管理措施，加快我国商业银行经济资本管理的发展步伐，努力实现股东价值最大化，实现可持续发展。

由于经济资本管理是个比较年轻的研究领域，各国研究的时间都不超过20年，我国对经济资本的研究时间更短，我国国有银行刚刚完成向商业银行的改造，并且大部分银行对数据的积累工作也是从近几年才开始受到重视。受制于数据基础与统计工作的双重约束，本文对我国商业银行经济资本管理的探讨有些浅显，希望在以后的研究中能够有所改进。

参 考 文 献

【1】[澳]克里斯·马滕，《资本配置和绩效测评：银行资本管理》，王洪、漆艰明等译，北京，机械工业出版社，2004年1月

【2】巴塞尔委员会，《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，中国银行业监督管理委员会翻译，北京，中国金融出版社，2004年9月

【3】李志辉，中国银行业风险控制和资本充足性管制研究[Ml，北京，中国金融出版社，2007年4月

【4】陈静，《商业银行经济资本管理的国际经验及其启示》[J].南方金融,2008

【5】秦媛，《城市商业银行经济资本管理存在的问题及对策》[J].Commercial Accounting, 2008

【6】夏小东，《中国银行业经济资本管理的实施途径—从巴塞尔新资本协议获得的启示》[J].金融论坛,2007

【7】周凯，《我国商业银行的资本困境与经济资本管理》[J].河海大学学报(哲学社会科学版)，2008

收费专业论文
汉语言文学论文
物理学论文
自动化专业论文
测控技术专业论文
历史学专业论文
机械模具专业论文
金融专业论文
电子通信专业论文
材料科学专业论文
英语专业论文
会计专业论文
行政管理专业论文
财务管理专业论文
电子商务国贸专业
法律专业论文
教育技术学专业论文
物流专业论文
人力资源专业论文
生物工程专业论文
市场营销专业论文
土木工程专业论文
化学工程专业论文
文化产业管理论文
工商管理专业论文
护理专业论文
数学教育专业论文
数学与应用数学专业
心理学专业论文
信息管理专业论文
工程管理专业论文
工业工程专业论文
制药工程专业论文
电子机电信息论文
现代教育技术专业
新闻专业论文
艺术设计专业论文
采矿专业论文
环境工程专业论文
西班牙语专业论文
热能与动力设计论文
工程力学专业论文
酒店管理专业论文
安全管理专业论文
交通工程专业论文
体育教育专业论文
教育管理专业论文
日语专业论文
德语专业论文
理工科专业论文
轻化工程专业论文
社会工作专业论文
乡镇企业管理
给水排水专业
服装设计专业论文
电视制片管理专业
旅游管理专业论文
物业管理专业论文
信息管理专业论文
包装工程专业论文
印刷工程专业论文
动画专业论文
环境艺术专业论文
信息计算科学专业
物流专业论文范文
人力资源论文范文
营销专业论文范文
工商管理论文范文
汉语言文学论文范文
法律专业论文范文
教育管理论文范文
小学教育论文范文
学前教育论文范文
财务会计论文范文

电子商务论文范文