金融工具会计研究
 
[摘 要]本文通过新旧会计两种体系比较研究，论述了我国衍生金融工具会计准则建立的理论基础和规则，从而加深对衍生金融工具会计准则研究。
[关键词]传统会计体系 会计准则体系 衍生金融工具会计
 从1992年以来，我国财政部陆续发布《企业会计准则――基本准则》和16项具体准则，以及《企业财务报告条例》（2000年）和《企业会计制度》（2001年），形成我国准则和制度并驾齐驱会计体系，形成会计假设――会计目标――会计原则――会计要素及其确认计量――会计报告的逻辑结构体系，其逻辑起点是会计假设。　
 这种会计体系（以下简称传统会计体系）符合当时中国经济发展的实际，适应了当时会计改革的需要。但是，其历史局限性也是明显的，有些基本概念和基本原则，已不能适应新的形势发展需要。发达国家的经验表明，所有关于金融工具尤其是衍生金融工具的会计问题的争论，最终都将落脚到一些会计基本理论问题的争论。
 　一、由于传统会计体系自身缺陷，限制了衍生金融工具会计理论建立，这种局限性具体表现为：
 1．会计要素内涵排斥衍生金融工具的资产、负债的确认传统会计体系对资产、负债定义为：资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。负债，是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。资产、负债只对过去已经发生的交易活动进行确认，不对未来发生的财务活动进行反映。但是衍生金融工具合约签订与交易发生之间是跨期进行的，即在合约签订后的未来期间才发生交易。这与传统会计体系中“过去发生”的原则不符，因而其产生的权利和义务不能确认为传统定义的资产或负债。2．会计计量基础不能满足衍生金融工具会计的需要传统的财务会计理论中，历史成本是计量基础，以交易中发生的实际现金流量作为入账依据，要求会计主体保持历史成本价值直到相应资产已耗用或负债已经清偿
  
   2、衍生金融工具是上个世纪70年代以来全球金融创新中的高科技产品。因为它具有规避风险和“以小博大”的杠杆作用,所以发展迅猛,已成为规避金融风险、进行套期保值以及寻求投机收益的重要手段,但同时也给投资者带来极大的风险。随着我国金融业的对外开放和金融市场的加速发展,各商业银行也加大了对衍生金融工具如远期、期货、掉期、期权的研究和应用,衍生金融工具对传统银行会计理论和会计实务产生了强烈的冲击,这就势必要求会计对衍生金融工具所带来的有关经济业务进行连续、系统、综合的反映,以规范衍生金融工具的会计处理。衍生金融工具对现行会计理论的冲击目前商业银行经办的衍生金融产品分为自营与代客两种形式,主要业务范围包括代客外汇资金管理、汇率风险管理、代客外汇债务风险管理,单就衍生金融工具的初始确认、后续计量、披露列报而言,将给现行会计理论和实务带来深刻的变革。第一,衍生金融工具对现行会计确认原则的冲击。在会计确认环节上,现行会计理论的核心观念为权责发生制,同时要求被确认的项目要具有可定义性、可计量性、相关性和可靠性。权责发生制的会计确认标准是以过去发生的事项为基础,对未来发生的事项则不予确认.
   
 　三、衍生金融工具的会计处理    1.衍生金融工具的确认。对衍生金融工具的确认有两方面问题需要解决:首先,在到期日前是否应将衍生金融工具所代表的权利或义务作为表内项目(资产或负债)确认;其次,在财务报告日是否应将衍生金融工具公允价值的变化确认为损益。衍生金融工具不同于一般的合约,非特定条件下它是不可撤销的。一旦合约签订生效后,债权债务关系即告成立,相应的与风险并存的交易也发生了实质性的转移,而且衍生金融工具是一种高收益与高风险并存的交易方式,从合约的订立到履行过程中,价值变化很大,如果等到合同履约时再确认,会计信息中缺乏衍生金融工具所产生的高风险、高收入的信息,整个会计信息相关性会有所下降,无法满足信息使用者的要求,也无法达到“决策有用性”这一会计目标。所以笔者认为,在衍生金融工具条件下,应按相关性原则,以“风险与报酬的实质转移”为会计确认的基础,在合约订立、风险和报酬实质转移时就开始确认,持有过程中价值发生变化,再进行后续确认,将合同订立、持有、履约的全过程反映出来。    2.衍生金融工具的计量。衍生金融工具的计量是衍生金融工具会计的核心和难点,会计界至今尚未就此问题达成一致见解。问题的关键在于衍生金融工具作为一种高风险的避险工具,有很大的不确定性。而对于这种不确定性,应采用何种计量模式进行计量、如何计量,不仅影响衍生金融工具的确认,也影响衍生金融工具在会计报表中的信息披露。
据经济合作与发展组织所下的定义，衍生金融工具（Derivative Financial Instrument）是一种双边和约或交换协议，其价值是从基本的资产或基础性的利率或指数衍生而来。因此衍生金融工具在相当程度上受制于相应的原生性工具，本身并不具有价值。

　　衍生金融工具的独特性主要体现在：①杠杆性和高风险性。在以衍生金融工具为投资对象时，只需交纳较少的押金或保证金，从而以小博大，具有杠杆性；而杠杆性也使衍生金融工具的收益与风险被数倍放大，从而具备了高风险性。②契约性。衍生金融工具实质上是以金融工具为对象的经济合同，是尚未履行或正在履行中的和约，并且该和约一般不得取消。③高技术性。衍生金融工具可以是对原生性金融工具和衍生金融工具的组合，还可以是衍生金融工具的再组合，其中体现了较多的技术含量，从而也在很大程度上提高了核算和监管的难度。④套期保值和投机套利共存。衍生金融工具出现的根本动因是为了规避金融价格波动的风险，而由于其以小博大的特点，使其同样成为了投机套利的工具。⑤较高的价值波动性。衍生金融工具的价值在相当大的程度上受制于原生性金融工具的价格，并受多种因素的影响，呈现较高的价值波动性。

 正因为衍生金融工具具有这些独特性，传统的财务会计处理方法已无法真实反映其风险与收益，从而无法行使会计的核算和监督职能，这在很大程度上降低了财务报表的决策有用性，动摇了传统财务会计理论的核心。为了保证会计职能的行使，就需要进一步扩展传统会计理论包括会计确认与会计计量的内涵与外延.
 由上述可以得出衍生金融工具会计的基本理论和概念框架。衍生金融工具也会因为市场的发展不断得到创新，种类更加繁多，性质更加复杂。因此，对于衍生金融工具会计的研究也还有待于进一步的探索，加大研究的深度和广度，充分联系金融界、法律界等相关学术界对衍生金融工具的研究成果，结合国内外的经验和规范，建立满足实践需要并且适当领先于实践的衍生金融工具会计理论体系。
参考文献
 作者：李荣林《金融工具会计研究》，立信会计出版社，2004-04-01版。

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