8、筹资活动现金净流量＜0，这种情况的发生，原因有三个：①由于企业在本会计期间集中发生偿还债务、支付筹资费用、分配股利或利润、偿付利息、融资租赁等业务；②因为企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好、有能力完成上述各项支付；③也可能是企业在投资和企业扩张方面没有更多的作为的一种表现。

三、构建企业现金流量表的财务风险预警体系

财务预警系统的建立应立足于对现金流量的控制和监测。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中极为重要的一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能及早采取行动。

1、获利能力。获利是企业经营的最终目标，也是公司能否生存与发展的前提，这种能力的大小主要是以投入产出的比值来衡量。可以从资产获利能力和生产经营业务获利能力两方面来分析。总资产报酬率：该指标表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。成本费用利润率：该指标反映每耗费一元钱所取得的报酬水平。成本费用利润率越高，企业的获利能力越强。

2、偿债能力。偿债能力是指公司偿付各种到期债务的能力。一般分别用流动比率和资产负债率来衡量企业的短期和长期偿债能力。流动比率：这一比率主要反应每一元流动负债有多少流动资产作为偿付担保。比率越高，债权人的安全程度也越高，企业的经营风险也越小。但流动比率过高会使企业的流动资金丧失再投资的机会。一般认为，生产性企业的最佳流动比率为2左右。资产负债率：资产负债率反映总资产中有多少是借款筹来的，体现企业长期偿债能力。在投资报酬率大于借款利率时，借款越多获利越多，同时财务风险也越大。而举债比率过小，则不利于企业扩大生产规模。按通行标准，资产负债率一般为40％～60％，过高或过低都对企业的发展不利。

3、经济效率。由于企业经营所得从不同的角度来看有不同的意义。因此，反映企业资产运营的指标也就不同。可用两项指标来进行分析。应收账款周转率：应收账款周转越快，经营所需的流动资金越少。这一指标能很好地反映企业的资金管理水平。产销平衡率：该指标反映企业生产成果为社会所承认的程度。若产销平衡率过低，则说明产品销路差，企业经营者应及时查明原因，调整产品结构。

4、发展潜力。企业理财的目标是财富最大化。一个有远见的经营者决不会只把眼光停留在目前的运营状况，企业的发展潜力亦不容忽视。据发达国家的通行作法，对公司的排序一般都以销售额而定。销售额的持续增长预示着企业有着良好的发展前景。同时，企业所有者权益的不断增加也显示了企业规模的日益扩大。

参考文献：

[1] 汤谷良.财务控制新论[J/L].百度网,2004,(12).

[2] 张同信.企业财务报告的阅读与分析[J].财经贸易,2006,(12).

[3] 蒋晓东.企业如何构建财务风险预警体系[J].现代金融,2010,(03).

作者简介：李亚萍，女，江苏省铁路发展股份有限公司，研究方向：会计学。

首页 上一页 1 2 下一页 尾页 2/2/2

相关论文