提要: 由于各国经济发展水平、经济资源优势和经济国际化程度不同，各国都制定符合各自经济政策目标的国际投资税收政策，采取的税收优惠政策的侧重点也各不相同。跨国企业集团在制定投资战略时应注重分析各国引导投资的侧重点并充分加以利用，在投资战略选择中，必须慎重确定投资所在国的重点优惠项目或重点优惠地区，全面考虑投资国和投资所在国之间的国际税收协调性，正确认识资本投入量同税收负担与其他投资环境要素之间的关系。应以全球的观点进行国际化投资战略规划，以谋求集团整体税收负担的最小化和整体投资收益的最大化。
　　关键词：国际投资；税收政策；跨国企业集团；战略选择
　　跨国企业集团进行国际投资的目的之一，是取得跨国利润，但跨国资本的获利程度要取决于投资所在国的总体投资环境的好坏。一国的投资环境大致可以分为两大类：一类是硬环境，如交通、电讯、供水供电、城市服务设施等。另一类属于软环境，影响投资意愿的投资软环境有很多因素，非税收性因素如社会安定、行政管理效率、外汇政策、销售市场等，这些因素和投资硬环境状况一样，主要影响投资的税前利润规模。而一国的国际投资税收政策，尤其是所得税政策，则决定着国际投资获取税后净利润的程度。一国的国际投资税收政策直接或间接地影响着包括硬环境和软环境在内的总体投资环境条件。因此有必要全面认识国际投资税收及其政策取向，分析其对跨国企业集团投资战略的影响。
　　一、国际投资税收政策的基本内容
　　对跨国所得、资产等课税一直是各国影响国际投资的重要工具，国际投资税收政策基本上可以划分为三大类型：
　　（一）引进外资的税收优惠政策
　　为了实现吸引外资，引进技术的开放政策目标，各国都实行不同程度地引进外资的税收优惠政策。优惠待遇表现为同一类型商品或同一类型收入，其跨国税收负担低于国内一般税负。税收优惠政策在国际税收政策体系中对国际经济生活的影响最大，几乎被所有国家利用而作为引导跨国经营活动的工具，调节商品、劳务、资金和技术在国际间的流动。有些国家采取全国范围的普惠型的税收优惠政策，但更多的国家则采取有区别的和区域性的特惠型税收优惠政策。
　　实行普惠型税收优惠政策的国家，通常是处于迫切需要大规模引进外国资本的特定时期，遵循全面优惠原则，对外国纳税人和本国纳税人分别制定两套完全不同的税法，给予外国纳税人以全面的、综合的税收优惠，使其整体税收负担都明显低于本国纳税人。但在尚未同外国纳税人的居住国（国籍国）政府签定国际税收协定、给予税收饶让抵免的情况下，实行全面税收优惠原则，并不一定能够保证达到预期的效果。
　　实行特惠型的税收优惠政策的国家，按照特定优惠原则对外国纳税人和本国纳税人在采用同一套税法的基础上，对外国纳税人就某些特定项目，或在某些特定地区给予不同程度的税收优惠。就特定项目优惠来说，各国实施优惠的项目通常有：以鼓励国外贷款为目的的对利息所得项目的特定优惠；以引进外国先进技术为目的的对技术转让与技术服务等所得项目的特定优惠；以吸引外国直接投资为目的的对外资企业利润所得的特定优惠；以优先发展某些紧缺部门或行业为目的的对产业投资导向的特定优惠。就特定地区优惠来说，一般有两种做法：一种是在本国境内选择一个或几个城镇、港口或边境地区，设立出口加工区、自由贸易区或经济特区、经济技术开发区等，对这些地区的外国投资者实行特定优惠；另一种是对在本国境内经济落后的待开发地区投资的外国投资者实行特定优惠。
　　（二）限制外资的税收“歧视”政策
　　这种税收政策同税收优惠政策恰恰相反，一国出于某种经济的或政治的目的，依照最大负担原则，规定外国纳税人必须承担高于本国纳税人的税负。对于某些工业化程度较低、经济基础薄弱或政局不稳定的发展中国家来说，为了防止国际垄断财团和跨国公司通过直接投资的方法，逐步垄断和控制本国国内市场、重要资源和经济部门，通常采取限制外资的政策。这在国际上被看作是税收上的一种“歧视”待遇。但并不采取盲目限制政策，其意图不是要完全排斥外国投资，同时也要求保证跨国外国纳税人能够获得基本的盈利，不致因税负过高而完全中止其在本国的投资经营活动。因此，一般都对外资采取鼓励和限制相结合的方式。
　　（三）内外资平等的中性税收政策
　　中性税收政策是指依据平等原则，外国纳税人和本国纳税人在税收上实行无差别待遇，按照同一套税法规定的相同征收范围和税率进行征税。在同等的经济条件和负担能力情况下承担相同的税负。经济合作发展组织绝大多数成员国都是按照平等原则制定税法的。发达国家普遍选择平等的税收政策，其出发点是依据本身的经济实力地位和主张市场经济自由竞争。一部分发展中国家出于引进外资和发展本国民族工业的双重考虑，也采取双方兼顾的平等的税收政策。

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