中小民营企业融资中存在的问题及对策分析

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中小民营企业融资中存在的问题及对策分析

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毕业论文范文题目：中小民营企业融资中存在的问题及对策分析，论文范文关键词：中小民营企业融资中存在的问题及对策分析
中小民营企业融资中存在的问题及对策分析毕业论文范文介绍开始：

图2.企业自有资金所占比例

资料来源：世界银行国际金融公司中国项目开发中心。调查截止时间为2008年12月31日。

当参与调查的436家企业被问及如果企业有融资需求时，首先会选择的融资方式。其中：90%的企业首先采取的融资方式是银行贷款，所占比重极大，7%的企业首先采取的融资方式是像亲戚朋友间借款，2%的企业首先采取的融资方式是高利贷，1%的企业首选其它方式。如表1所示。

表1.企业有融资需求时首先选择的融资方式

银行贷款

90%

亲戚朋友间借款

高利贷

其它

资料来源：世界银行国际金融公司中国项目开发中心。调查截止时间为2008年12月31日。

1.中小企业融资目前依然是间接融资为主

据国家经贸委近期调查，我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获得的资金分别是：东部占60%；中部约70% 到80%；西部则高达90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。据权威部门调查显示，中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接融资渠道的数额极小，仅占1.8%。

2.国内金融机构对中小企业贷款差别很大

目前在我国包括金融租赁,信托投资等非银行金融机构在内的各类金融机构中,民生银行、城市信用社、农村信用社和城市商业银行等中小金融机构提供的贷款比重较高，而四大国有商业银行中,除中国农业银行向中小企业贷款比重较高外,其余三家银行贷款份额均较小,非银行金融机构融资性业务服务比例更低。

3.贷款需求不能得到全部满足

在历来的调查中，“资金不足”始终被列为中小企业第一位的问题。有资料显示，90% 以上的中小企业的贷款服务需求得不到满足或只得到部分满足。

4．恶性循环情况普遍

中小企业由于负债较多，经营业绩恶化，大多数中小企业信用急剧下降，往往形成：“资金缺乏-----业绩恶化-----信用差-----资金缺乏”的恶性循环。因此，中小企业一般需要利用商业关系和社会关系进行短期资金筹集。

5. 中小企业资金的短缺与社会资金总供给相对宽裕之间的矛盾突出

我国现存的政府主导、间接融资为主的融资制度决定了我国目前中小企业融资渠道单一、资金供给狭窄。但中小企业金融的特殊性决定了其资金需求不易得到满足。中小企业金融有三大特点：（1）资金的总量需求非常庞大。面广量大的中小企业群体决定了其总资金需求量是巨大的；（2）单位金额需求较小。企业组织规模相对较小决定了其单位需求量有限；（3）金融风险大。中小企业由于规模小、信用等级低、管理基础差，经营风险很大。而金融市场上信息不对称又使得外部资金的供给者难以确切把握企业的发展前景和财务状况，这样对金融机构来说，中小企业的金融风险要远远大于大企业。

6. 大多数中小型企业对贷款需求具有急、频、少、险、高的特点

中小业普遍规模较小，资金积累不足，且大多属于劳动密集产业，大多没有专门的资金管理部门，管理人员素质较低，经营资金的能力较差，缺乏融资意识和风险控制理念，由于欠资过多，使得其信用急剧下降，一般利用商业关系和社会关系进行短期资金的筹集。大多数中小型企业对贷款需求具有急、频、少、险、高的特点:①急，即贷款要得急，且多为需求急迫的流动资金贷款;②频，即中小企业贷款需求频率高;③少，即中小企业每次贷款的金额小，需求量少;④险，即中小企业贷款项目本身不稳定因素多，信贷风险较大;⑤高，即中小企业贷款管理成本和交易成本高。

三、中小民营企业融资难的原因分析

中小民营企业融资难是一个全国性的问题，融资困难将严重制约中小民营企业的发展，而究其原因，主要有以下两方面因素：

内在因素

1．自有资产规模小，自我积累能力差。我国的民营经济虽然在最近的十几年取得了飞速的发展，但因中小民营企业饿产品、产业、规模、人才、管理等因素的制约，使得大部分中小企业的资金不足，限制了他的基础融资能力。

2．企业财务管理混乱，信息不对称。财务管理是企业最基础的管理，是反映企业资本结构的重要依据。但目前相当多的民营企业财务管理极不规范，无法真实反映企业的资本结构变化和资产损益状况，。在贷款的时候，企业知道自己是否具有还款的能力，但因企业的财务报告制度落后，信息不透明，增加了银行对企业财务信息的审查难度，银行不可能搞清千万客户的具体实际情况，那样增加了银行的借款风险和成本。

3．企业信用等级不高。我国民营企业普遍发展较晚，特别是中小民营企业，规模较小，没有足够的资产可供抵押，一部分企业从开始向银行贷款融资开始就没有还贷的想法，利用各种手段编制虚假的财务报告，欺骗银行贷款，在获取贷款后，又通过各种不正当的手段，转移资金，使企业破产，逃避银行债务。这迫使银行在对待民营企业借款时不得不采取更为严格的标准。

（二）外在因素

1．银行的“公有制观念”根深蒂固。我国是社会主义性质的国家，发展了十几年的计划经济，公有制在人们心中根深蒂固。银行信贷大部分定位于国有大中型企业，也是植根于长期以来所形成的这种制度结构，以及由这种制度所培育的文化传统。也正是由于这种文化传统的观念，致使国内银行业缺乏针对民营企业的制度支持，银行贷款宁可投向负债率很高，风险很大的一些国有企业，而不愿投向民营企业。

2．信用担保体系不健全，担保机构数量不足，实力比较小。针对国有商业银行不能降低信息不对称程度，那么最简单的办法就是要求客户提供担保抵押，但最终的结果却不尽如人意。因为当前我国中小民营企业信用担保体系刚刚开始建立，担保公司数量少，资本规模都不大，一般情况下，银行必然倾向于那些能够提供足够抵押担保的，或具有较高信用等级的企业发放信贷。

3．中国的资本市场存在缺陷。中国的证券市场处于起步，发展阶段，市场化功能还很弱，它设立的初衷是以支持国有企业为基本出发点。我国证券市场从建立至今也重点扶持国有大中型企业上市融资，对民营企业的管制极其严格，股票市场基本上未向民营企业开放。我国《公司法》规定，股票上市公司股票总额不得少于5000万元，而中小民营企业由于经营规模较小，且大多数为一般加工业和商品流通性企业，与上市条件相差甚远，自然被股票市场拒之门外。

4．缺乏专门为民营机构服务的金融中介服务机构。中国资本市场本身就缺乏多层次的资本金融机构，再加上早几年，国家对一些非银行金融机构和基层小金融机构进行了清理和整顿，民营企业在融资上束手无策，只好凭借自身微弱力量，向民间和各方融资，但收效甚微。我国民营经济20年来一直生机勃勃，其产值已占到工业总产值的75%。但由于种种原因，我国一直没有发展起，也没有允许发展起一批与之相适应的，为其服务的非国有银行。其结果造成我国大多数中小民营企业因严重缺乏资金出现竞争力极差甚至倒闭，为筹措资金“非法集资”，骗取国有银行的资金等扰乱金融秩序的现象出现。

四、解决民营企业融资难问题的对策

加快企业信用体系改革

当前中小企业信用体系未建立是造成融资难的原因之一，如果民营企业在资本市场和货币市场都有良好的信用，那么民营企业融资难的问题就会大大改善。所以中小企业在管理方面要健全财务制度，严格按照会计法规和商业银行的要求，定期向相关各方提供全面的会计信息，增加信息透明度，提高其信用度，为取得银行的金融支持而做好自身的努力。

健全和完善对中小民营企业的信用担保体系

信用担保体系能够帮助中小民营企业从各大商业银行贷款，对于中小民营企业的投资具有极其重要的作用。具体可以从三方面去考虑：

1．对于小额贷款，可以以企业自身的资产和项目做抵押担保，并逐步尝试使民营经济的自身形成相对完备的贷款制度。

2．为进一步保证中小民营企业的融资顺利进行，还可以多渠道发展中小民营企业的担保机构，如建立由地方和中央预算拨款设立的具有法人实体资格的国家信用担保机构，由民营企业出资筹建的协会担保机构和由私人或企业建立，以赢利为主要目的的商业担保机构。

3．简化并降低对中小民营企业抵押担保的登记手续和各项费用，降低企业的融资成本，切实为民营企业获取信贷支持创造良好的条件。

（三）通过银行业改革扩大对民营企业贷款

银行业的改革主要是指国有商业银行的改革和发展中小银行两方面。改革开放以来，我国经济的发展情况证明，非公有制经济也可以繁荣市场，有利于社会的发展。国家政府部门应该将民营企业与国有企业公平对待，消除所有制歧视，同时，国有商业银行应该转换观念，以市场为导向，积极支持那些信誉好，效益高，成长性强的企业，并针对中小民营企业贷款具有“数额少，数量多而杂”的特点进行一系列改革，实行原则性和灵活性想结合的信贷政策，进一步扩大对中小企业贷款利率浮动幅度，以降低银行中小额度贷款成本。

在发展中小银行方面，中小银行自身金额有限，难以满足大型企业的贷款需求，一般只能为中小企业服务，但能为民营中小企业有效提供贷款的中小银行远远不能满足需要，因此，发展中小银行是解决中小民营企业贷款的当务之急。中小商业银行分布广，能够更好得吸收分散在地方的闲散资金，充分利用各地方分散的闲散资金。中小民营企业通过中小商业银行利用民间闲散资金，比中小企业直接向社会贷款吸收民间资金更有利，中小民营企业向银行贷款所付的利率要比向民间直接借贷所付的利率少得多，有利于中小民营企业降低成本，提高产品的竞争力。

逐步建立多层次资本市场，加快“二板市场”的建设

中国的主板市场主要服务于国有大中型企业，使得中小民营企业从证券市场融资的机会很小，“二板市场”这个主板市场之外的另一个资本市场，他的入市门槛较低，为中小民营企业通过上市募集资金创造了便利的条件，二是积极发展债券市场，允许符合条件的中小民营去业探索债权融资方式。

（五）推进民间金融机构建设

民间金融机构因扎根于基层社区，服务于当地的中小民营企业，了解借款人及其企业的资信情况，降低了收集借款人信息的成本，在很大程度上克服了“信息不对称”问题，再加上民间金融机构自身产权清晰，容易建立现代企业管理制度，在贷款的审批程序、决策、利率等方面运作机智灵活，能够有效得为当地中小民营企业服务。

（六）政府充分发挥宏观调空的作用

一方面，政府应该制定各项优惠政策，引导民间融资合理流向。具体利用资金引导、政策引导、信息引导、税收优惠等手段对中小企业进行支持。另一方面，要改善与完善法律保障体系，以促进中小民营企业的全面发展。

五、结束语

从上述论述中可以看出，中小民营企业融资难的问题是个普遍性的问题，原因是多方面的，而要想解决这一问题，学要政府、金融机构和企业三方面的共同努力。政府需要提供相关政策，拓宽中小企业的融资渠道；金融机构需要为中小民营企业提供更多的贷款条件和信息，方便企业从金融机构融资；而企业则必须提高自身的信用度，适当利用金融产品，从而达到融资的目的。中小企业要想做大做强，必须从融资开始。

参考文献

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[6] 黄志豪：“中小民营企业融资问题探讨”，《南方金融》，2005年2期

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以上为本篇毕业论文范文中小民营企业融资中存在的问题及对策分析的介绍部分。

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