一、银行负债管理的内容及基本情况

1.1 负债管理的内容

1.2 我国商业银行负债结构

二、经济新常态下银行负债管理现状

2.1经济下行，银行业规模增速回稳

2.2产业结构的调整，影响银行信贷的投向

2.3信用风险加大，不良贷款率上涨

2.4互联网金融加大了对传统银行业的冲击

2.5利差逐渐收窄，传统存贷业务利润率下降

三、新常态下银行负债管理转型所面临的机遇

3.1人民币国际化有利于拓展海外业务

3.2利率市场化有利于提升竞争层次，改善服务水平

3.3 “互联网＋”等新的盈利模式推动负债管理能力提升

四、新常态下商业银行提高负债管理能力的意义

4.1加大资产保护力度

4.2提高现金流量的稳定性和资金的使用效率

4.3规避或减少运行风险

4.4合理投资，控制规模

五、新常态下商业银行负债管理转型的操作途径

5.1盘活信贷资金，优化贷款投向

5.2变“小资产负债管理”为“大资产负债管理”

5.3变“被动型负债管理”为“主动型负债管理”

5.4 变“资本依赖性负债管理”为“轻资本型负债管理”

5.5大力推进“互联网+负债管理”模式

5.6 推进落实反通货膨胀策略，发展中间业务，化解资金贬值风险

内 容 摘 要

负债管理是银行为了达到既定的经营发展目标，对各项业务进行协调统筹管理，合理配置资源，根据外部环境不断做出调整，进而推进银行自身持续健康发展的业务行为。美国花旗银行总经理曾言：负债就像企业经营中的原材料，企业没有原材料无法进行加工制作，银行没有负债则无法进行信用活动。

商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。在全球范围经济形势复杂、我国利率市场化不断推进和行业竞争加剧的大环境下，商业银行的竞争也日益激烈，传统盈利模式不断受到挑战。分析我国商业银行的负债管理的现状并找出问题和差距，有的放矢地推进改革，使我国商业银行的负债管理进入良性循环显得尤其重要。

银行迫切需要一种能够协调不同经营风险，具有前瞻性、科学性、可操作性的资产负责管理体系。积极借鉴国际先进经验，加速建立现代化的负债管理体系，对我国商业银行全面提供经营管理水平进而促进金融行业持续健康发展具有重大的现实意义。

本文共分为五个部分：第一部分，阐述银行负债管理的内容以及我国商业银行负债管理的基本情况；第二部分，分析目前我国商业银行负债管理的现状；第三部分，讨论经济新常态赋予银行负债管理转型所面临的机遇；第四部分，分析新常态下提高银行负债管理水平的意义；第五部分，探索新常态下商业银行负债管理转型的操作途径。

作为金融改革的重要组成部分，商业银行负债管理考验的是全社会应对金融风险的能力，我国银行业市场化改革仍然任重道远，面对低迷的经济形势，银行负债管理水平的提升有助于提振市场信心，为企业发展提供有力支撑，从而为经济增长以及结构优化提供动力。

论银行负债管理

一、银行负债管理的内容及基本情况

负债管理是银行吸收存款、处理银行与存款户的债务债权关系，保持负债结构的合理性、安全性和稳定性等各项活动的总和。负债代表的是商业银行对其债务人所应承担的全部经济责任。

商业银行的负债管理有狭义和广义之分。狭义的负责管理主要是指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率的第三资金的配置状况，来实现银行的目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正常的净值。广义的负债指商业银行按一定的策略进行资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。它既不单纯站在资金支用，也不单纯站在资金来源，而是考虑银行整体资金的配置状态，以实现银行的经营目标。

存款、派生存款作为银行的负债主体，约占资金来源的80%以上，对于评估及调控银行债务风险具有很强的指导价值；另外同业存款、联行存款、借入款项或发行债券等非存款性负债，也是银行负债的常见形式。

1.1 负债管理的内容

依照业务品种分类，商业银行负债业务大体可分为：对公存款、储蓄存款、同业存放、同业拆入、债券融资、向人民银行借款、应付款项以及或有负债等。商业银行对各类负债业务的管理应坚持依法筹资、成本控制、量力而行和结构合理的原则。

负债管理的内容一般包括负债结构的调整、存款种类的设置、存款利率的确定、存款方式的选择、借入资金方式的选择、借入资金量的控制、存款与借入资金计划的编制与执行等。负债管理的目标是为争取流动性大、稳定性强、吸存方式灵活多样的各种存款，以扩充银行的贷款能力，并不断调整负债结构，以短续长、以小聚多、以收益的多重变换来适应资产结构的需要。

1.2我国商业银行负债结构

根据各商业银行的近期财务报表，本文归纳了2015年我国几家最具代表性的大型商业银行的主要负债科目，如下表所示。

表1.1 中国主要商业银行负债结构(截止2015年10月30日)

商业银行

客户存款

（百万元）

所占总负债

比例

同业存款

（百万元）

所占总负债比例

负债总额

（百万元）

工商银行

15,339,964

81.95%

984,026

5.26%

18,718,581

建设银行

12,982,406

83.61%

1,001,971

6.45%

15,527,684

农业银行

12,638,575

84.25%

883,401

5.89%

15,000,556

中国银行

11,047,285

76.82%

1,783,257

12.40%

14,381,700

交通银行

4,116,546

71.53%

896,443

15.58%

5,754,838

表1.22014年中国主要商业银行利息成本(截止2015年10月30日)

商业银行

利息成本（百万元）

利息成本/客户存款

工商银行

264,717

1.7257%

建设银行

223,775

1.7237%

农业银行

199,576

1.5791%

中国银行

202,998

1.8375%

交通银行

114,469

2.7807%

从表1.1中的数据分析，截止2015年10月30日，我国资产规模最大的五家商业银行的负债结构中，存款负债仍然占据绝对比例，同业存款虽然排名第二，但其负债来源占比依然较小。其中，工商银行、建设银行、农业银行三家的客户存款负债占比均高于80%，中国银行和交通银行的客户存款负债占比也高于70%，这也反映出我国商业银行对于存款负债业务的高度依赖。

此外，通过表1.2的“利息成本/客户存款”一栏，可以对各家银行客户存款负债的成本得出直观的估计。其中，交通银行的数据明显高于其他大型商业银行的指标，反映出其客户存款资金获取的成本要高于其他银行，这也反映出大银行在吸纳存款方面仍具有绝对优势。各家银行的利息支出成本基本与各家银行的负债总额相呼应，从侧面说明了各家银行的利息支出成本管理处在同一水平。

而从储蓄者的角度来看，存款意味着找到了存放资金的适当场所，他们在银行存款的着眼点在于银行为此提供的便捷安全的服务。而作为有着根深蒂固存款观念的中国百姓，存款往往是家庭除了住房外最大的投资，银行存款也能为储户提供极大的安全感，因此作为最主要的银行负债形式，存款具有不可替代的经济、社会以及伦理意义，因此也对银行保护储户存款并产生增值的能力提出了极高的要求。

二、经济新常态下银行负债管理现状

随着中国经济进入新常态，告别高速增长的同时，调结构、化解过剩产能，寻找新的经济增长点成了当前的研究重点。新常态下银行业利润高速增长的日子已经远去，利润增速放缓也要求银行自身的改革，银行负债管理作为银行主要业务，探索新的发展及管理模式势在必行。

商业银行要维持其流动性，就需要借助来自市场的资金注入，但因此也容易出现资金流无法保持稳定、负债成本增加等经营风险。而目前我国利率较发达国家偏高，这也铸成了银行负债经营成本高企的缺陷。

从60年代初开始，西方商业银行对负债管理研究进行了全面创新优化，形成一套复杂的经营管理机制和手段。例如美国通过立法明确了对商业银行存款的管理，对储蓄方式、存款种类、支付程序、银行与客户的权益关系，都做了明文规定并依法进行管理。

目前宏观经济增速放缓，房地产行业面临很大的下行压力，其他企业尤其是小微企业经营困难，而很多企业都是通过实物抵押的形式取得银行信贷，这在很大程度上增加了银行的债务风险。

 2.1经济下行，银行业规模增速回稳

银行资产规模增长主要受益于宏观经济规模的高速增长。随着我国经济步入新常态，受经济放缓、利率市场化、金融脱媒等多重因素的冲击，银行业资产持续多年的高速增长也将不复存在，取而代之的是中高速增长，传统银行业自身结构转型的同时也面临着高速扩张所带来的经营成本高企的负担。2014年金融机构人民币各项贷款同比增长14.5%，比前5年平均增速下降了6.5个百分点。以往银行业发展“水涨船高”的便利条件已经不再具备，增长速度回稳将成为银行业的一种长期趋势，银行负债管理水平也应在新常态下不断提高。

2.2产业结构的调整，影响银行信贷的投向

新常态下，随着经济结构不断优化升级，过去“粗放式”发展方式逐步转化为依靠科技创新驱动。在这个过程中，产能过剩行业如钢铁、有色金属、建材、化工、纺织等传统行业将经历去产能周期，将逐渐被一些新兴产业所取代，如电子、信息、生物工程技术、新材料等行业。这些新型产业将会逐渐成为银行信贷资源的投向重点。

2.3信用风险加大，不良贷款率上涨

新常态之下，一些传统的制造企业，受经济结构的调整和环境治理力度的加大，生存发展空间受到挤压，甚至面临关停的压力。由此造成生产能力出现相对甚至绝对过剩，致使企业还贷困难，进而导致银行资产质量严重下降，典型表现就是银行业不良贷款余额和比率持续“双升”。截至2014年末，我国商业银行不良贷款余额达8426亿元，已连续12个季度上升；不良贷款率为1.25%，较年初上升0.22个百分点。今后很长一段时间，“两高一剩”领域的金融风险可能会持续扩大，银行业资产质量将承受更大压力。

2.4互联网金融加大了对传统银行业的冲击

随着互联网技术的发展，互联网金融逐渐打破传统银行业一统天下的局面。互联网金融主要包括第三方支付、在线理财产品的销售、金融中介、金融电子商务等模式。与传统金融相比，互联网金融具有更大的便捷性和灵活性，因此更容易被大众所接受。支付结算方面，据调查显示，2014年我国的第三方支付总额有80767亿元，同比增长50.3%。投资理财方面，2013年5月上线的余额宝，仅用短短一年多时间，管理资产规模接近6000亿元，客户数量突破1亿。

2.5利差逐渐收窄，传统存贷业务利润率下降

自2013年7月20日起，央行全面放开金融机构贷款利率管制，我国的利率市场化改革拉开序幕。2015年10月24日起，央行不再对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。一方面，利率市场化有利于促进银行之间的公平竞争，提高商业银行经营的自主性，提升商业银行的管理水平；另一方面，随着商业银行间竞争加剧，商业银行存贷利差缩小，盈利能力受到巨大冲击。国外金融改革的经验表明，利率市场化必然伴随着存贷款利差收窄的现象。2015年以来，我国央行已经实施五次降息。可以预见，随着利率市场化程度逐步提高，利差将进一步收窄，传统存贷业务利润率进一步下降。存贷业务市场的竞争也转变为价格的竞争，利润空间不断压缩。对此，我国的商业银行及时地认识到问题的严峻，第一时间做出改变，开放个性化的金融服务，增加了非利息的收入。但这种创新的意识，还是与发达国家相差甚远。

三、新常态下银行负债管理转型所面临的机遇

经济新常态下，我国金融市场改革不断深入。2015年8月29日，十二届人大第十六次会议通过修改商业银行法的决定，删除了贷存比指标要求，商业银行在满足流动性管理条件下可适当加大贷款投放力度。伴随着人民币国际化、利率市场化进程的深入推进以及“互联网+”等新型商业模式的不断兴起，商业银行负债管理优化变革也增加了许多新的内涵。

3.1人民币国际化有利于拓展海外业务

近年来，人民币国际化程度不断加深。目前，人民币已成为全球第七大国际储备货币和第四大交易货币，为国内商业银行发展带来机遇。

人民币国际化将极大地刺激国际社会对人民币的有效需求，在境外产生大量人民币沉淀，有助于商业银行缓解货币错配风险，特别是随着跨境人民币清算业务的突飞猛进，商业银行将有机会吸引更多的境外人民币存款等低成本资金，改善资产负债结构，优化管理服务。预计随着人民币资本项目的逐步放开，跨境投融资业务的巨大市场将为商业银行创新发展模式带来更多的机遇。

3.2利率市场化有利于提升竞争层次，改善服务水平

随着存款保险制度正式实施、存款利率上浮区间的不断扩大、大额存款产品的正式推出，央行对于存款利率的管制不断放开，我国利率市场化进程显著加快。央行行长周小川曾多次在公开场合表示，未来的趋势是利率完全市场化，政府部门制定利率的做法会逐渐退出历史舞台。2015年8月26日，央行放开一年期以上存款利率上限，标志着利率市场化改革布局基本完成。

利率市场化虽然短期内会导致银行利差收窄，但银行也因此获得了自主定价权，在逐渐适应新的金融环境基础上，可以根据自身经营状况、业务风险等级、资金供求状况等因素合理确定利率水平。竞争方式将由单纯价格竞争转向综合价格竞争，从而有利于提升商业银行的抵御风险能力，也直接督促银行创新业务模式，全面提升服务水平。

以美国为例：在利率市场化初期，即1971年至1986年间，银行利差的平均水平为1.51%；但在1990年至2000年间，利差上升为2.77%，并逐步企稳。经历了短期“阵痛”之后，利差收入依然是美国商业银行的重要收入来源。

3.3 “互联网＋”等新的盈利模式推动负债管理能力提升

2015年7月，中国人民银行、商务部、工业和信息化部等十部委联合印发了《关于促进互联网健康发展的指导意见》，对网络支付、借贷、众筹、基金、保险等业务予以分类指导。旨在规范互联网金融市场秩序，提高金融资源配置效率，保障银行及用户资金安全，为商业银行降低资产负债管理成本。

商业银行与互联网公司分处两端，形成“互联网＋银行”和“银行＋互联网”两种模式，并且这两种模式都在寻求与传统迥异的增长路径和盈利模式。一方面，贷款和电商结合，实现了互联网供应链融资信息流、物流和资金流的高度融合； 另一方面，融资、贷款全部流程在线控制的实现，大幅提高网络贷款效率和安全性。

新常态下商业银行提高负债管理能力的意义

负债对于商业银行有着非常重要的意义：首先，对银行自身而言，银行资产的盈利率一般低于工商企业，银行家要想获得与一般企业相当的利润，只能依靠大量借入资金，使资产总额数倍于自有资本，负债因此成为了银行经营的主要资金来源，是银行资产业务扩张和其他业务活动开展的基础，吸收存款的工作也显得至关重要。

新常态下，我国银行业改革也在持续推进。此时银行的工作重点应该集中于以下几个方面：

4.1加大资产保护力度

通过采用多元化负债管理，使银行远离由一家公司或一种行业经营环境恶化而带来的巨额亏损，同时因为分流负债，可以增强银行抵御风险的能力；使负债的结构、期限方面相对称，规避银行利率变化所导致的损失；银行甚至可以将贷款证券化，将信用风险进行转移，使银行的信用风险降低，提高资产保护力度。

4.2提高现金流量的稳定性和资金的使用效率

将商业银行的负债结构进行细化，合理的组合，紧密的衔接，能提高资金的使用效率，使银行资产处于多方保护状态下，共同应对风险。通过多种方法优化负债结构，将现金流量的流动性控制在合理的范围以保证资金的正常周转和较高的资金使用率。

4.3规避或减少运行风险

因事先设置一系列风险指标，制定了完备的风险防范措施，使得银行能监控各种风险，当市场风险或其他风险发生并导致损失时，能及时采取有效的措施，避免危机进一步扩散，从而保证银行经营的稳定性和安全性。

4.4合理投资，控制规模

对外资银行开放人民币业务以及国内银行的改制，银行业的竞争更加激烈。一间符合监管机构要求、信用良好，并能有效防范和应对金融风险的高品质商业银行，在提供金融产品和服务方面必须更具竞争力，在银行的激烈的竞争中必将处于优势，同时也更容易获得客户的认同，获得稳定持久的客户群体，促进业务快速发展，在竞争中胜出。

五、新常态下商业银行负债管理转型的操作途径

经济新常态下，商业银行的体制改革已经势在必行。商业银行必须坚决摒除以往的旧思维，改革以往粗放式的经营方式，适应新形势，更加注重负债的精细化管理，规范金融市场秩序，坚决抵制金融陷阱，应对好持续高通胀的挑战，促进银行业健康发展。

5.1盘活信贷资金，优化贷款投向

目前，我国商业银行贷款存量规模已经很大，杠杆率也非常高。2015年本外币贷款余额已达99.35 万亿元。但传统行业仍占据绝对多数，新兴行业成规模的很少，资金流转速度慢，信贷资金沉淀严重。

首先，银行应当提高信贷资金配置效率。通过加强贷款期限管理、推进信贷资产流转等多种手段，加速贷款流转，提高贷款效益，尤其是对产能严重过剩，处于长期亏损的企业中信贷资金的使用效益。

二是调整贷款投向。对于国民经济发展战略型新兴产业、中小企业、小微、“三农”等重点扶持企业，加强信贷投放力度，放宽审批限制。要加大消费信贷所占比重，除个人按揭贷款之外，开拓新型信贷消费领域，提高零售客户的比重。

5.2变“小资产负债管理”为“大资产负债管理”

受利率市场化、人民币国际化、互联网金融等多种因素的协同作用影响，为提高自身竞争力，商业银行必须提出一套“大资产负债管理模式”，即基于商业银行资产负债表管理，对银行各种资产、负债情况及资本余额变化情况做出整体规划、支配和调控。

 在负债端，以资金募集为中心统筹管理层次。随着客户资金涌入银行的渠道逐渐多元化，“资金募集”将逐渐取代传统储蓄存款模式。商业银行可以通过提升客户细分能力，根据客户投资习惯及风险偏好主动募集资金，结合互联网技术加快理财产品创新，提升资金稳定募集能力；通过同业存款、买入返售等业务，提升资金流通效率。

 在资产端，以资产配置为中心统筹表内外管理资产。实现从以信贷为主向资产管理为主的转变，探索建立“固定收益投资+权益投资+境内外市场”四轮驱动的投资布局，全面对接新兴经济体；提高银行非信贷资产占比，实现银行从持有型向交易型的转变，从做存量转型为做流量；加大债券投资、外汇交易、券商资产管理等多重业务拓展，加强投资交易业务发展。

5.3 变“被动型负债管理”为“主动型负债管理”

随着利率的完全市场化，商业银行被动负债比重将会明显降低，但是资金补充形式会得到极大丰富。相应的，银行理应主动转被动的管理模式为主动。在负债方面，强化主动负债管理理念。商业银行应当结合发展性资金需求、利率敏感组合的资金需求、流动性资金需求以及再筹措资金需求，把握整体需求规模，确定主动负债需求，制定负债发展策略，合理规划主动负债配置。

 在资产方面，强化主动资产管理能力。取消存贷比红线之后，商业银行有了根据资产配置需求决定负债规模、类型的权利，可以施行“以贷定存”或“以资产定负债”；随着银行业市场改革的纵深推进，未来几年信贷、投资、理财等业务之间的壁垒将逐渐被打破，跨境融资、证券化、结构性融资等业务将可能成为资产业务新的增长点，商业银行需要做好提前部署，配合监管，加大创新力度，推动负债业务的融合，促进负债结构合理化转变。

5.4变“资本依赖性负债管理”为“轻资本型负债管理”

 随着资本监管要求渐趋严格，银行发展理念也应转向“控规模、稳速度、高效率”，积极探索轻资本发展模式。转型方式上，通过调整业务结构，做轻资本业务以稀释表内风险，提高个人信贷占比，促进信贷消费；统筹好表内外，重点布局贸易金融、金融市场、投资银行等与表外业务相关领域；大力推进资产证券化，提高不良资产处置能力，提高资本运作效率。

 在转型机制上，完善价值传导机制，以RAROC（风险调整资本收益）为表内资产组合管理的依据，建立基于内部资本充足率的信贷配置机制，实现目标、过程与结果相对应；建立“客户风险资本回报率”为核心评判标准的风险定价体系，优化资源配置结构；引入资本分配机制，通过“资本预算优先”导向，形成资本量与业务直接挂钩，且资本向贡献大的机构倾斜的良性运行机制。

5.5 大力推进“互联网+负债管理”模式

 互联网金融的蓬勃发展不断促使银行服务模式升级细化，商业银行应该积极对待互联网金融带来的便利和高效，以“互联网+”推动资产管理模式的创新与变革，构建多层次的负债管理体系。“互联网+”为保险、基金、证券，理财等服务更便捷更具时效性的管理平台，银行甚至可以抓住人民币国际化契机尝试与境外电商对接，黏住境外低成本人民币资金以提高竞争力。

 筹划构建网络信贷新模式。以互联网生态体系形成共享的大数据为基础，构建基于“互联网+银行”和“银行+互联网”交易过程的信用风险管理模型，建立网络直接融资新模式，切实解决信息不对等问题，围绕客户融资需求提高服务能力。

 支付业务方面，构建立体化清算体系。银行要主动融入第三方网络支付主流，以追求极致客户体验为目标，加强与支付宝、微信等第三方支付机构合作，积极研讨更多创新服务形式；在清算业务上合理摆布备付寸头，在技术上科学管控支付峰值，在资产负债匹配、流动性应急机制等领域创新管理方式。

5.6 推进落实反通货膨胀策略，发展中间业务，化解资金贬值风险

在通胀率长期居高不下的当前，商业银行的传统经营模式已经很难维持，反通货膨胀策略对于维持物价稳定并保证银行盈利意义重大。银行要贯彻落实对长期信贷等业务的监管，维持长期优质信贷客户资源的同时，积极调整负债业务比重，大力发展中间业务。

策略的重点在于项目贷款业务的推广和维护，并且加强对产能过剩及隐藏产能过剩行业信贷的控制和调整，以保证银行投资的合理收益，抵御货币贬值的风险。

参 考 文 献

1、.陈小宪， 加强建立现代商业银行的资产负债管理体系[J]. 金融研究,2003,(2).

2、于东智、郭娜、关继成，利率市场化下我国商业银行资产负债管理策略研究, 

2012, 09:37-41.

3、龚谊， 我国商业银行资产配置研究[D].中南大学, 2006.

4、穆毅， 商业银行资产负责管理对策研究. 大连理工大学, 2009.

5、韩冰， 我国商业银行资产负债管理问题研究. 河北大学, 2014.

6、蒙琳，我国商业银行资产负债管理探析[J].经营管理者,2010.

7、樊彦翔， 我国商业银行资产负责管理研究[D].四川大学,2007.

8、宁喆敏， 浅议次贷危机后中国商业银行资产负债管理[J].中国城市经,2012.

9、孙兆斌, 陈建斌， 后危机时代中国商业银行的资产负债管理[J].新金融,2010.

10、孟艳， 金融危险冲击下资产负债管理的再审视[J].金融论坛,2010.

11、付圣荣， 新常态下的商业银行流动性管理研究[J].金融研究,金融经济(理论 

 版),2015(04).

12、 交通银行金融研究中心课题组.，宏观环境变化与银行资产负债管理的转变[J].中国银行业,2015(06).

收费专业论文
汉语言文学论文
物理学论文
自动化专业论文
测控技术专业论文
历史学专业论文
机械模具专业论文
金融专业论文
电子通信专业论文
材料科学专业论文
英语专业论文
会计专业论文
行政管理专业论文
财务管理专业论文
电子商务国贸专业
法律专业论文
教育技术学专业论文
物流专业论文
人力资源专业论文
生物工程专业论文
市场营销专业论文
土木工程专业论文
化学工程专业论文
文化产业管理论文
工商管理专业论文
护理专业论文
数学教育专业论文
数学与应用数学专业
心理学专业论文
信息管理专业论文
工程管理专业论文
工业工程专业论文
制药工程专业论文
电子机电信息论文
现代教育技术专业
新闻专业论文
艺术设计专业论文
采矿专业论文
环境工程专业论文
西班牙语专业论文
热能与动力设计论文
工程力学专业论文
酒店管理专业论文
安全管理专业论文
交通工程专业论文
体育教育专业论文
教育管理专业论文
日语专业论文
德语专业论文
理工科专业论文
轻化工程专业论文
社会工作专业论文
乡镇企业管理
给水排水专业
服装设计专业论文
电视制片管理专业
旅游管理专业论文
物业管理专业论文
信息管理专业论文
包装工程专业论文
印刷工程专业论文
动画专业论文
环境艺术专业论文
信息计算科学专业
物流专业论文范文
人力资源论文范文
营销专业论文范文
工商管理论文范文
汉语言文学论文范文
法律专业论文范文
教育管理论文范文
小学教育论文范文
学前教育论文范文
财务会计论文范文

电子商务论文范文