作为储蓄转化为投资的最重要一类金融中介机构，商业银行在我国金融体系当中始终占据着主导地位。本文根据《中国金融年鉴》1999年数据，利用因子分析法，对10家国内商业银行 (工、农、中、建四大国有独资商业银行以及交通、华夏、光大、招商、广发及民生银行六家股份制商业银行)的效率状况进行了测算，并对各银行进行了效率排序。

一、评价指标选取
    评价指标体系的选择尽量体现效率，以商业银行的获利能力和经营能力为主。最终构建了由8项指标组成的指标体系。选用的8 项指标为：资产收益率(ROA)(X1)、资本收益率(ROE)(X2)、人均利润率(万元／人)(X3)、边际利润率(％)(X4)、成本收入比率(％)(X5)、存款费用率(％)(X6)、人均存款(万元／人)(X7)、资产利用率(AU)(％)(X8)。
表1 1999年10家商业银行评价指标数据表

　 资产收益率(%) 资本收益率(%) 人均利润(万元/人) 边际利润率(%) 成本收入比率(%) 存款费用率(%) 人均存款(万元/人) 资产利用率(%) 
中国工商银行 0.08 1.52 0.76 1.66 98.03 3.82 552 4.71 
中国农业银行 -0.02 -0.26 -0.06 -0.37 100.35 3.48 295 4.24 
中国银行 0.11 1.98 2.2 2.46 87.6 5.35 646 4.35 
中国建设银行 0.23 4.64 2.25 4.47 93.64 3.21 519 5.04 
交通银行 0.34 6.86 5.69 7.96 75.41 3.42 746 4.31 
华夏银行 0.56 10.79 15.31 10.32 85.86 1.71 1519 5.44 
光大银行 0.41 7.33 22.83 11.18 88.83 2.08 2085 3.61 
招商银行 0.59 8.2 40 14.52 81.05 2.1 950 4.08 
广东发展银行 0.15 4.24 2.01 3.02 96.42 3.89 622 4.92 
民生银行 0.84 17.08 20.79 25.02 78.33 1.65 1677 3.35 

二、指标的处理
 正指标是指标值越大越好；在因子分析中，逆指标、适度指标不太适用，一般地将它们化为正指标。
    对逆指标，选择简单变换，；对适度指标其指标值为，假定最合适的值是，离偏离越大越不好，因此，，就反映了不好的程度，它相当于一个逆指标，于是令，即为正指标。
 本文中指标的性质见表2，根据上述方法对各指标进行处理，得到处理后的样本数据，见表3。

表2 指标的性质

盈利能力 资产收益率 x1 正指标 
 资本收益率 x2 正指标 
 人均利润 x3 正指标 
 边际利润率 x4 正指标 
管理能力 成本收入比 x5 逆指标 
 存款费用率 x6 逆指标 
 人均存款 x7 正指标 
 资产利用率 x8 正指标 

表3 处理后的样本数据

　 资产收益率(%) 资本收益率(%) 人均利润(万元/人) 边际利润率(%) 1/成本收入比 1/存款费用率 人均存款(万元/人) 资产利用率(%) 
中国工商银行 0.08 1.52 0.76 1.66 1.0200959 26.17801 552 4.71 
中国农业银行 -0.02 -0.26 -0.06 -0.37 0.9965122 28.735632 295 4.24 
中国银行 0.11 1.98 2.2 2.46 1.1415525 18.691589 646 4.35 
中国建设银行 0.23 4.64 2.25 4.47 1.0679197 31.152648 519 5.04 
交通银行 0.34 6.86 5.69 7.96 1.3260841 29.239766 746 4.31 
华夏银行 0.56 10.79 15.31 10.32 1.1646867 58.479532 1519 5.44 
光大银行 0.41 7.33 22.83 11.18 1.1257458 48.076923 2085 3.61 
招商银行 0.59 8.2 40 14.52 1.2338063 47.619048 950 4.08 
广东发展银行 0.15 4.24 2.01 3.02 1.0371292 25.706

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