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民营中小企业融资难的原因与对策

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毕业论文范文题目：民营中小企业融资难的原因与对策，论文范文关键词：民营中小企业融资难的原因与对策
民营中小企业融资难的原因与对策毕业论文范文介绍开始：
XCLW141284 民营中小企业融资难的原因与对策

内容摘要2

民营中小企业融资难的原因与对策3

一、民营中小企业融资难的原因3

（一）民营中小企业融资难的主观原因3

（二）民营中小企业融资难的客观原因3

二、民营中小企业融资难的对策5

（一）针对民营中小企业自身原因造成的融资难提出的对策5

（二）针对民营中小企业因客观原因造成的融资难提出的对策5

内容摘要

融资难已成为制约民营企业特别是中小企业发展的瓶颈。在我国向市场经济的转轨过程中，绝大部分民营企业的盛衰、民营企业家的命运都与融资息息相关。“融资”成了我国民营企业家既爱又恨，却又绕不开、躲不过、挥之不去的梦魇。本文将从民营中小企业融资难的主观原因和客观上的政策层面倾斜、生产要素配置、宏观经济环境等原因进行一一分析，提出破解民营企业融资难问题的对策和建议。

关键词:融资难主管原因客观原因对策

民营中小企业融资难的原因与对策

近年来，我国经济高速发展，尤其是民营经济在国民经济发展中占据着举足轻重的的地位，已成为重要的经济增长点和我国发展社会生产力的主力军；同时近年来从国家层面上对民营企业从税收、土地、科技创新等方面给予了非常多的优惠政策，民营企业在开放的市场化浪潮中迎来了发展春天。以四川省为例，截至2017年底，全省民营经济市场主体共有472.82万户，其中，私营企业109.32万户，资本总额6.11万亿元，分别占企业总量的88.43%和56.50%，同比分别增长18.81%、37.74%；又如位居2018年中国民企500强名单榜首的华为投资控股有限公司，作为全球领先的信息与通信基础设施和智能终端提供商，在通信网络、IT、智能终端和云服务等领域为广大客户提供有竞争力、安全可信赖的产品，帮助世界超过三分之一的人口实现联接，在国内外享有良好的口碑，也是我国民营企业的骄傲。但是伴随着民营经济高速发展的同时，发展中的矛盾和问题日益突出，比如组织管理不完善，人才流失严重，决策盲目，技术含量不高等问题，其中融资难更是成为制约民营企业特别是中小企业发展的瓶颈。目前中小企业融资渠道十分狭窄，除了少数大型知名企业，一般的中小企业企业融资能力都有限。中小企业的资金主要靠自有资金和银行贷款,另外，中小企业尚未建立起外部市场融资体制，基本是采取内部融资的方式，仅仅依靠自我滚雪球式发展，致使企业要形成规模生产难度很大。中小企业所面临的资金矛盾非常突出，许多有项目有盈利的企业由于难以筹措到必需的资金而不能最大规模地发挥其能力，这已经成为制约民营企业的重要“瓶颈”。实际上中小企业从银行获得贷款也是十分困难的。中小企业融资难的现状，可以归结为中小企业不容易满足金融机构的融资条件，如财务指标、担保条件、融资利率等。中小企业面临的融资难困境，除上述情况外，还包括：融资渠道狭窄，银行信贷仍是主要渠道，抵押和担保贷款是主要贷款方式；银行信贷无法满足中小企业的融资需求，由于中小企业难以满足银行贷款的抵押、担保条件，或由于信用严重缺失，拖欠银行贷款、逃废银行债务等，使银行放款不积极或无法按照审批程序放款，导致银行信贷无法满足企业融资需求；信用体系不健全，信用担保服务滞后。总体来说，当前民营中小企业“融资难”问题已经严重制约了企业的发展壮大，对市场经济也产生了消极负面的影响。

一．民营中小企业融资难的原因

（一）民营中小企业融资难的主观原因

1.中小企业缺乏担保物。无论是什么企业要求贷款或者担保，都需要有担保物来提供保证。银行要求不能用专利等无形资产、中标合同、销售订单等预期收益贷款。放贷的前提是企业必须有抵押，但有资产的重资产企业，如机械制造企业的房产与设备大都已抵押用尽，我所在的四川省自贡市独具地方特色的彩灯行业等轻资产的企业可供抵押资产不多，造成企业融资困难。

2.中小企业素质较低，信用状况较差。我国中小企业数量繁多，门类复杂，虽然信用优良的企业不在少数，但从整体来看，由于整个社会信用问题暂时还没有得到根本改善，缺乏对应的监督制约机制和惩罚制度借款人或被担保人。有的采取非正当手续“逃、废、甩、赖”债务，同时部分企业存在创新能力弱，竞争力小，市场风险高，这些原因都使得银行等金融机构不敢发放贷款给它们。同时中小企业由于自身的缺陷增加了银行对其作出合理判断的难度，容易在贷款审批中戴上“有色眼镜”，使绝大多数银行在信贷资金的选择配给上排斥小企业，进一步增加了中小企业融资的难度。

3.从企业本身来说，产品缺少核心竞争力。这类企业多从事劳动密集型、低技术含量的行业，同质化倾向十分严重，过分追求低成本，以数量来取胜；这就必将导致企业的竞争能力和长期发展能力以及抗风险能力受到很大的局限性，在经营过程中具有较高的生存风险，资金链也更加容易断裂。从银行的层面来说，这些都更增加了贷款的不稳定性，因此绝大多数银行就贷款问题回避中小企业的机率非常高。从企业的层面来说，在资金需求上次数多，单次需求量小，这也在无形中增加了融资的成本投入。

4.财务制度不健全。中小企业由于自身条件限制，大部分尚未建立起外部市场融资机制，基本上是采取内部融资的方式，自我滚雪球式发展，自身造血能力极其有限。在这一点上与大型企业相比而言，中小企业在财务管理上普遍存在如下问题：资金使用计划严密性不够，资金周转效率还不够高；在存货管理和债权债务等方面内部控制不到位，规范性较差；健全的财务管理体系及制度尚未形成或运行，内部资金调度能力上与大型企业差距较大；吸收外源投资能力差，而将运营资金盲目用于固定资产投资，回报率低；过分重视眼前利润而忽视对现金流量的管理，消费支出过高而导致积累严重不够。这些情况在民营中小企业中都是十分普遍的。而要到正规的金融机构去融资，完整和清晰的财务账本是最基本的条件。

（二）民营中小企业融资难的客观原因

1.政策层面倾斜不够。缺乏完整的扶持中小企业发展政策体系，我国目前的经济、金融政策，主要还是依据所有制类型、规模大小和行业特征而制定的，因此，大多数优质的社会资源都通过政府的“有形之手”流向了大企业，银行的大部分贷款也是发放给了大企业。近几年来，针对中小企业贷款难的问题，国家虽然颁布了一些新的政策，诸如要求各国有独资商业银行总行成立了中小企业信贷部，人民银行总行颁布了向中小企业倾斜的信贷政策等，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，致使中小企业的融资和贷款仍然受到了束缚和影响；虽然国家出台了《中华人民共和国中小企业促进法》、《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》、《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》等鼓励和中小企业加快发展的政策和法规，却没有得到很好的贯彻落实，加之个别行政职能部门办事拖拉，效率不高，两头热、中间凉的“中梗阻”现象依然存在。实际情况是，国企享受到的优惠政策远远超过民营中小企业，中小企业生存和发展空间受到严重挤占，企业发展常常面临方向模糊、转型受限、市场乏力等问题，前所未有的各种不确定性挑战着中小企业，这让企业家们普遍产生无力感，甚至感觉身处于危险边缘。

2.宏观经济环境影响。当前结构调整阵痛加剧、转型升级难度加大、新旧动能转换衔接不畅的深层次矛盾相互交织且日益凸显，一些新的不稳定不确定因素还在不断显现，经济平稳运行的基础还不稳固，从而直接冲击到中小企业的生存发展。从银行层面来说，包括银行并购行为对民营中小企业融资的影响和货币政策的影响。在新时期严峻的经济形势之下，银行所面临的竞争压力也越来越大，这就使得银行业的并购行为不断增加，通过并购行为的发生，银行对自身的结构进行调整，从而保证自身的发展质量。然而当一些大型银行在进行合并的时候，以往的融资手段很难获得良好的效果，融资工作的开展也就遇到了较大的阻碍。但是对于一些小型银行的并购来说，其在并购行为发生以后，为了更好的开展相应的信贷业务，就会在政策上对于中小企业的信贷工作在政策范围内进行适当的倾斜，从而为中小企业的融资环境提供优惠的条件和便捷的手续，融资工作也就能更有效开展；在当前的市场经济条件下，政府实行的货币政策会对企业的融资环境产生直接的影响，尤其是在货币政策进行调整的时期，资本市场受到利率机制的影响，使得中小企业的融资受到影响。特别是在一些金融中介机构当中，由于其直接受到各种货币政策的影响，使得中小企业的贷款工作也受到影响。在我国的宏观经济政策当中，货币政策作为其中一个重要的组成部分，主要从两个方面对企业的融资产生影响，即货币渠道以及信贷渠道。货币渠道指的是在实行的货币政策当中，由于存贷款利率产生了一定的变化，使得企业所遭受的贷款环境产生变化，进而影响到整个的融资工作（注1）。而信贷渠道政策的存在，使得银行的资本储备会随着货币政策的变化而变化，当银行的资本储备减少之后，货币的供应就会呈现出一种紧张的状态（注2），从而使得企业的融资工作面临一定的变化，特别是对于中小企业而言，融资工作受到的影响尤其严重。

3.缺少国有商业银行的支持。从商业银行经营管理情况来看，其稳健性原则与中小企业的高风险特点存在着以下几点矛盾：第一是绝大部分中小企业尚处在创立初期的探索阶段，风险远远高于收益，尤其是高新技术企业。第二是银行对中小企业发放贷款的成本比大企业更高。中小企业在贷款数额上虽然不高，但发放的程序和经营的环节却和大型企业是一样的，据专业人士测算，对中小企业贷款的管理成本，平均高于大企业的5倍。在追求利润最大化的前提下，银行当然乐意做大企业的业务。第三是银行放贷的坏账损失与信贷员个人责任挂钩；这项考核指标使信贷员感到压力很大，不敢轻易贷款；第四是政策导向使银行微利经营，发放贷款积极性有所减弱。目前国内的银行因国家实行降息政策已进入了微利时期；另一方面，担保机构在与银行的合作中还要求银行对贷款本金也要分担10％-30％的风险损失，银行积极性更受打击。另外，国内的银行的风险准备金预提只有1％，与国际惯例3％差距很大（注3）。在补偿机制尚不完善的情况下，银行出于自身利益考虑，不得不放弃一些资信较差的信贷业务，以致于在一定程度上弱化了金融对中小企业扶持的力度。

4.资本市场体系成熟度仍不高。虽然在现行的条件下，中小企业上市标准与主板市场完全相同，但由于发行上市时间长、手续复杂、成本高，与中小企业的要求还存在较大的差距，在解决中小企业融资问题上作用有限。在企业债券市场，我国现在发行的企业债券具有规模小、种类少、结构不合理等问题，加之我国在该市场实行“规模控制、集中管理、分级审批”的管理制度，同时对企业债券的发行主体、发行规模、利率水平、资金用途等都做了明确和严格的规定，就目前我国的中小企业而言很难达到其要求，因而对解决中小企业融资问题的作用也不明显。

二、民营中小企业融资难的对策

（一）针对民营中小企业自身原因造成的融资难提出的对策

1.创新体制机制，化解民营中小企业在融资时缺乏抵押物的尴尬。各商业银行可以结合自身实际推出信用项下授信产品，追加企业主夫妻双方的个人连带责任保证，对合作紧密、发展前景好的企业提供的信用贷款。对于结算频繁的小企业来说，这相当于为企业提供了一个临时性的周转额度，不会让企业因付不出货款而尴尬，也不会因一时没钱而错过了商业机会。

2.加强企业自身建设，改善企业信用状况。中小企业要注重自身信用意识的培塑。企业信用意识的培塑包括企业履约意识、诚信意识等方面，中小企业要想在激烈的市场竞争中站稳脚跟，必须牢固树立起良好的信用意识，在遵循诚实守信、公平竞争的原则下，依法依规开展生产经营活动，自觉主动加强企业信用建设；要确保会计资料的真实性、完整性、准确性，在各类经营融资活动中切实加强履约的自觉性，牢固树立并践行“信用为先”的理念。

3.打造产品核心竞争力，提升盈利空间。要想一个产品卖得好，就得想办法提高这个产品的市场竞争力，让它在同等产品领域中占据绝对优势的地位。在打造产品核心竞争力的过程中，有许多需要人为进行操作的环节，比如适当的宣传、产品的售后评价等等。第一，产品质量要过关。要想产品拥有足够的竞争力，必须要保证自己的产品质量过关，消费者能够信任你的产品，对你的产品形成一种公众的说服力。只有自己的产品质量过关，用户满意了，才能拥有市场中的硬实力和话语权；第二，产品设计使群众满意。在产品的设计和构思上，要提前做好市场调查，分析大众群体喜欢的产品样式和功能，然后根据市场设计用户需求量大的产品类型。大众有需求，你的产品设计又能满足群众需要，这就是产品竞争力；第三，还需要快速推出适应市场的新产品。随着科技的不断发展，社会大众会对产品产生新的需求和新的渴望，要想提升产品的竞争力，就要结合当下社会不断发展的科学技术，不断推出新产品，满足大众对新事物的追求欲望。比如智能手环，以前就只是可以看时间记步数，现在不但可以接听电话，还能聊微信QQ等社交平台，这就是在智能手环基础上推出的适应市场的新产品。另外一些辅助方法也很必要，比如做好产品的广告宣传工作，做好售后服务工作等。

4. 按照相关财会法律、法规的要求，逐步建立起比较规范、完善和廉洁自律的财务管理组织体系，工作流程和财务管理制度。要按照企业财务管理的自身特点和国家相关法律法规的要求，建立财务管理的组织体系和相应的工作机构，在分工协作的原则下，明确管理岗位和人员职责，严格财务管理的工作流程和审批程序；同时要根据国家法律规定，结合本企业财务管理上的薄弱环节，制定财务计划、资金筹集、资产管理、成本费用管理、劳动用工及工资、利润分配等管理制度，并切实贯彻执行。

（二）针对民营中小企业因客观原因造成的融资难提出的对策

1.高度重视，加大对民营中小企业融资难的政策支持力度。为民营企业创造平等的融资环境。国家在融资政策上一视同仁，对民营企业与大型企业、私营经济与国有经济实行同等融资政策，积极疏通民营企业的融资渠道，对有订单、有效益的企业，定期组织与金融机构对接，实行一企一策金融帮扶；各金融机构要重视民营企业对分散银行资产风险的积极意义，对优良民营企业应大胆地把它们与国有企业一样作为长期贷款客户群，开发新的业务空间。国家层面继续加大对中小企业发展的政策支持力度，同时也要把更多的目光放在政策落实上。政策能否有效落实，民营中小企业融资能否得到真正的扶持与实惠，不只需要政策作支撑和保障，还需要金融监管部门的有效管理与引导，让民营中小企业融资减负，推进供给侧结构性改革落实地，见实效；监管层面、金融机构和民营中小企业应该从畅通资金来源渠道、优化信贷结构、完善风险责任制等多方面构建和完善民营中小企业融资良性机制，从制度上保证民营中小企业得到有效、持续的资金支持（注4）。

2.进一步增强在当前复杂的宏观环境中的适应性。政府层面，面对中小企业融资难，应该不断推进金融机构改革创新，健全多层次的金融体系，全面提升金融服务的质量和水平，主要包括以下几方面：一是推进融资担保体系建设。适应全社会日益增长和多元化的金融服务需求，必须大力发展融资担保业，搭建银行和企业之间相互新任的纽带，下大力气采取相应措施，不断提高融资担保机构为中小企业服务的积极性，缓和融资难的矛盾；二是大力发展普惠金融。以实现基础金融服务覆盖为目标，不断提升金融服务的覆盖面、便利度和可得性，做好对中小企业的金融服务工作；大力发展多种融资方式，拓宽中小企业多元化融资渠道；推进信用体系建设，进一步优化中小企业金融服务生态环境；三是稳妥推进民营银行设立，发展中小金融机构。在加强监管的前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，将为实体经济提供必要的竞争性金融供给，解决部分基层地区和中小企业金融服务供给不足的问题，有利于更好地发挥中小金融机构服务中小企业的优势。从企业方面来说，宏观经济环境的较大变化，企业经营成本上升过快，造成企业资金存量不足。因此控制好经营成本是解决融资难的关键。俗话说，“开源才能节流”，只有把经营成本控制好了，企业才能有利润，资金紧张局面才能缓解。同时民营中小企业要想适应复杂多变的宏观环境，还取决于自身经营的成功和投资决策的正确。许多中小企业往往因为投资需要融资。但投资是否正确并没有进行深入的思考，盲目追求做大造成资金断裂。部分企业在没有完成原始资本积累的情况下，盲目上项目、铺摊子、扩规模，挤占流动资金，造成原产业资金流动和扩建项目投资双重紧张局面；还有不少企业在生产发展和项目建设中，没有把有限的资金用在刀口上，而是盲目追求市场高额回报参与民间高息借贷黑市拆借，酿成资金难以回笼的悲剧。而这无疑进一步加剧中小企业的融资难度。谁都不愿意追加投资于投资失败的中小企业。因此，中小企业投资决策一定要慎之又慎。

3.加大国有银行支持力度。国有商业银行加大对中小企业的贷款的风险控制需在软硬件上下功夫。第一，国有银行具有信息化、模型化的风险管理的硬件优势，这种原先服务大企业、大客户的高端工具，开始应用到中小企业信贷领域，和民营银行争夺有潜力的优质客户；第二，在硬件上改造提升的同时，国有商业银行还可以针对中小企业自身特点，在方法上进行贷款的风险控制改造，充分借鉴各民营银行推出的不同担保方式来降低贷款风险。第三，国有商业银行可以充分发挥信息系统的优势，可以参照第一家中小企业的情况进行审批，发放贷款，从而节约中小企业信息采集的重复成本。为了控制以上相似中小企业的融资的信用风险，可以对于之后需要融资的相似中小企业采取追加部分担保或者抵押，以及降低后来几家融资额度的方法，控制一定的贷款风险，并且达到中小企业群的批量贷款，提高银行贷款效率。

4.加快以中小企业板为核心的多层次资本市场建设。第一，要大力推进多层次股票市场体系建设，进一步壮大中小企业板市场，积极发展创业板市场，完善中小企业上市机制，支持非公企业通过新三板或区域性股权交易市场挂牌进行直接融资，落实对挂牌企业资金奖补政策；第二，要建立健全中小企业证券的场外交易系统和交易制度，稳步推进中小企业集合发债试点，扩大中小企业集合债发行规模，规范发展各类产权交易市场，为中小企业产权、股权、债权等提供交易平台（注5）。第三，推进人民币国际化，充分利用海外资本市场，积极推动中小企业海外上市融资。

综上所述，民营中小企业在推动我国国民经济发展中具有举足轻重的地位，然而由于自身以及客观原因的影响，不可避免会遇到融资难的问题。要解决这个问题，需要企业自身，金融机构以及政府的共同努力。在提升企业自身素质和竞争力的同时，也离不开政府和金融部门的高度重视和倾力支持，只有这样，民营中小企业融资难的问题才有可能破解，最终实现民营中小企业的健康快速和高质量发展。

【引文注释】

注[1]李敏.货币银行学[M].北京：机械工业出版社.2010:162

注[2]董子铭.宏观经济政策对中小企业融资的影响分析[J].商场现代化：2015：Z2

注[3]邹晓琴.破解中小企业融资难题—私募股权融资[J].商场现代化：2010:34

注[4]项峥.小微企业融资须有良性机制[N].经济参考报：2014-08-07（1）

注[5]吴霞千玉锦.中小企业融资案例与实务指引（第2版）[M].北京：机械工业出版社.2015:49

【参考文献】

[1]钟荣华.关于民营企业使用新型融资方式的探讨[J].经贸实践,2018(16):39-40.

[2]曹珂.金融发展、融资约束与中国企业出口参与[J].中国经济问题.2018(3):25-37.

[3]俞波蒋荣.“新四板”成无锡民企融资新路径[N].中华工商时报.2015-03-18(9).

[4]陈芳.金融关联、商业信用与融资约束[J].财会通讯.2017(27):60-64.

[5]方明月.中国民营企业融资困境与出路——基于资本结构的视角[M].北京：首都经济贸易大学出版社.2016:25-29.