一、关于债务重组的基本准则的比较研究

二、会计处理的比较研究

三、债务重组对企业财务状况的影响

四、债务重组的基本原则

五、如何在新准则下进行债务重组

内 容 摘 要

负债经营是现代市场经济条件下企业普遍采用的一种经营方式，合理的资产负债结构是以适度负债为条件的。本文将从以下几方面对债务重组进行探论：1、新旧会计准则下债务重组的变化；2、会计处理的比较；3、执行新准则对企业财务状况的影响；4、债务重组的基本原则；5、如何在新准则下进行债务重组；以期通过重组企业债务、优化企业的资本结构、降低资产负债率、激活企业存量资产、实现低成本扩张、提高企业资产收益率，从而促进企业的持续和稳定发展。

关键词：债务重组；新旧准则；优化

债务重组有关问题的研究

近年来，我国上市公司的债务重组活动日趋频繁，成为我国经济生活中的一个重要现象，由此引起经济的广泛关注。从理论上来说，规范的债务重组对经济的发展是有利的，但实际上在债务重组过程中仍然存在许多的问题要我们来探讨。目前，我国经济体制改革的一个关键问题是国有企业改革。如何盘活国有企业使其走出低谷，提高企事业竞争力，社会观点不一。本文就债务重组的背景、存在的问题及完善债务重组的措施等问题做出了深入的研究分析。

一、新旧会计准则下债务重组的比较研究

（一）债务重组定义的变化

原准则的债务重组定义为“债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决，同意债务人修改债务条件的事项”。它表明不论哪种债务重组形式，只要是修改了原定债务条件的事项（包括修改债务的金额和偿还时间）均作为债务重组。所以，旧准则中的债务重组既包括债务人处于财务困难条件下的债务重组，也包括债务人不处于财务困难条件下的债务重组。 

新准则强调了债务人处于财务困难的前提条件，并突出了债权人做出了让步的实质条件。这样，排除了债务人不处于财务困难条件下的，处于清算或改组时的债务重组以及虽然修改了债务条件，但实质上债权人并未做出让步的债务重组事项。如在债务人发生困难时，债权人同意债务人用库存商品抵偿到期债务，且不调整偿还金额和时间。实质上债权人并未做出让步，则不属于债务重组。 

（二）债务重组方式的变化

原准则的债务重组方式有以低于债务账面价值现金清偿债务、以非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改债务条件和以组合方式清偿债务五种方式。新准则中债务重组方式有以资产清偿债务、债务转为资本、修改债务条件和以组合方式清偿债务四种方式。将旧准则中“以低于债务账面价值的现金清偿债务”和“以非现金资产清偿债务”方式合为“以资产清偿债务”方式，这虽不属实质的变化，但新准则的表述更为简洁易懂。 

二、债务重组会计处理 

（一）一般原则 

企业进行债务重组，在债务重组日进行会计处理时，应遵循一定的原则。(1)重组损失和收益均直接计入当期损益。(2)以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，作为债务重组损益计入当期损益。转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，作为资产处理损益计入当期损益。(3)将债务转为资本的，债务人应当将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本(或者实收资本)，股份的公允价值总额与股本(或者实收资本)之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额计入当期损益。(4)修改其他债务条件的，修改后的债务条款如涉及或有应付金额的，且该或有应付金额符合《企业会计准则第13号－或有事项》中有关预计负债确认条件的，债务人应当确认预计负债，合并计入重组后债务的入账价值。修改后的债务条款中涉及或有应收金额的，债权人不应当确认或有应收金额，不得将其计入重组后债权的账面价值。

（二）会计核算 

因为债务重组是在债权人做出让步的情况下进行的，所以不管债务重组采取哪种方式，债务重组的结果必然使债务人获得债务重组收益，而债权人发生债务重组损失。企业应分别将其记入“营业外收入——债务重组收益”和“营业外支出——债务重组损失”账户。若债权人计提了坏账准备，应先冲减坏账准备，不足部分于当期确认债务重组损失。  在以非现金资产清偿债务时，债务人除了取得债务重组收益外，还会发生资产转让损益。因为非现金资产转让时，是按其公允价值而非其账面价值来计价并清偿债务的。资产的公允价值可能大于或小于资产的账面价值，二者的差额为资产转让损益。资产转让损益在进行会计处理时，不需要单独设置会计科目进行核算，而是根据收入、成本配比原则在损益表中体现。若转让的资产为存货，在进行会计处理时，其销售收入与销售成本(存货的账面余额扣除有关损失准备后的金额)之间的差额为资产转让损失。该损益不需要单独设置科目核算，而是分别作为利润表的项目在表中自动体现；若转让的资产为无形资产，则转让的无形资产作为其他业务收入处理，该收入及其相关成本、税金之间的差额为资产转让损益，该损益也自动反映在利润表中，不需要单独设置科目核算；若转让的资产为固定资产，其公允价值计入“固定资产清理”账户，固定资产清理收入与清理支出之间的差额为资产转让损益，若为收入，转入“营业外收入——处理固定资产净收益”科目；若为损失，转入“营业外支出——处理固定资产净损失”科目，不需要单独设置科目核算。

（三）债务重组的所得税问题

由于债务重组损益要计入当期损益，必然会引起债权人和债务人应税收益发生变化。因此，债权人通常让利而产生损失计入当期损益后，会使不实施债务重整而少纳所得税，债务人在债务重组后盈利年度要多纳所得税。对此，税务部门如何核定债权人和债务人的应税收益呢?  由债权人和债务人之间协议进行债务重整的，由此而产生的损益可以计入会计收益，但税务部门核定应纳税收益时，不能将债务重整损失作为应纳税收益的扣除项目，而债务重整利益(收益)则必须计人应税收益。以上的处理，主要强调国家是否允许承担由债务重整而产生的所得税减少，强调债务重整经法院批准认定，从而避免债权人和债务人利用债务重整避税。  （四）债务重组损益在报表中的披露  我国债务重组会计准则对债务重组信息披露进行了规范，需要债权人和债务人在财务报表中披露债务重组损失总额或债务重组收益总额。但准则并未对债务重组损益在现金流量表中如何披露做出规定。由于债务重组不是企业的经营活动，我国会计准则将债务人发生的债务重组收益列作营业外收入，而将债权人发生的债务重组损失列作营业外支出，这样都记入当期损益。但债务重组损益并不会给企业带来现金的流入流出，因而对当期经营活动的现金流量不产生影响。在编制现金流量表时，如果不把债务重组收益和债务重组损失作为净利润的调整项目，将会导致主表和附表所反映的“经营活动产生的现金流量净额”不一致。建议在现金流量表的补充资料中增加一项“债务重组损益”，作为净利润的调整项目，专门反映债务重组产生的损益。  三、 执行新准则对企业财务状况的影响

按原准则在债务重组的会计处理中，无论是债权人还是债务人都很少涉及公允价值，也不确认债务重组收益。新准则将原来因债权人让步导致债务人修改债务条件偿还负债获得的收益，全部计入资本公积的做法改为计入当期损益；对于实物抵债业务、引进公允价值作为计量属性。由于新准则与旧准则最大的差异是采用公允价值计量并将产生的债务重组收益计入当期损益。

（一）对债务人财务的影响

1、可使债务人的负债减少，从而降低债务人的资产负债率。但资产负债率的降低，并不意味着企业偿债能力的增强，因为债务重组并没有增加债务人的资产总量，也没有增加资产的变现能力。 

2、可使债务人收益增加，但并不代表着盈利能力的增强。债务人在债务重组过程中会获得以下两种收益：债务重组收益和资产处理收益。因为这些收益是由于债权人的某些让步而取得的，所以只是当期的。债务重组并没有改善债务人的产品质量、销售渠道、经营管理等影响企业盈利能力的根本因素。 

3、能够减轻债务人的未来财务负担。通过债务重组，如减少债务本金、减少债务利息等降低了企业未来的财务费用，从而降低资产使用成本。 

4、导致所有者权益的结构变化，影响未来利益分配关系，从一定意义上将会导致实收资本或资本公积虚增。由于债务重组可采取将债权转换为产权的方式进行，负债转化为所有者权益，导致企业实收资本或资本公积增多，使债务人的原所有者权益结构发生变化，将影响到企业未来利益分配关系。 

5、可以盘活部分闲置资产。由于债务重组可以以非现金资产抵偿债务，债务人可以用闲置的资产而刚好是债权人需要的非现金资产来抵债，实现资产重组从而盘活部分闲置资产，提高资产利用率。 

（二）对债权人财务的影响

1、会导致债权人的资产减少，产生债务重组损失。新准则规定：（1）以现金清偿某项债务的，债权人应将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额先冲减坏账损失准备金，损失准备金不足以冲减的部分再作为债务重组损失，计入当期损益。（2）以非现金资产清偿某项债务的，重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值之间的差额作为债务重组损失，计入当期损益。（3）债务转为资本的，债权人应将重组债权的账面余额与股权的公允价值之间的差额作为债务重组损失，计入当期损益。（4）以修改有关债务条件进行债务重组的，债权人应将债权的账面余额减去至将来应收余额，减去的金额作为债务重组损失，计入当期损益。 

2、可以减轻债权人部分经济负担，减少资金占用量，降低资金使用成本。通过债务重组，债权人可以收回一定量的货币资金或有效的非货币资产，减少财务费用负担，还可以收回部分由于收入和债权的同时确认而增加的资金垫付，如垫支的税金等。 

3、活化呆滞资金、加速资金周转、提高资产的真实性、保证速动资产的质量、增强资金的增值能力及企业的偿债能力，有利解除三角债。通过债务重组使长期呆滞的资金得以活化，恢复应收账款的速动性，对提高资金的循环质量具有一定的积极意义。 

4、可以避免部分坏账损失，消除部分潜亏因素，提高企业损益的真实性。通过债务重组可以减轻债务人的部分负担，留有走出困境的机会，债权人也可避免更大的损失。另外，如果债权人的应收账款被拖欠过多、时间过长，便形成债权人的潜亏因素，所以通过债务重组使部分债权得以实现，可增强企业损益的真实性。 

5、可能改变债权人资产的性质，使部分流动资产变为长期资产。

四、债务重组的基本原则

（一）成本分摊原则

进行国有企业债务重组，关键的问题是成本分摊。 对于国有企业的不良债务，结合债务人的实际情况，采取以下分摊方法：各级财政承担一部分，将财政性的信用借款、部分税费转为国家资本金，借此端正财政行为；企业间分解一部分，将部分生产关联性较强的企业间债权转为重组企业的股权，或吸引优势企业的直接投资来实现增资减债，形成企业间的相互持股格局；重组企业职工消化一部分，在重组企业改制之际，将职工集资款转为职工持股；国有银行处理一部分，动用银行呆帐准备金，核销部分不良债权，折扣转让部分不良债权；资本市场承接一部分，通过发行债券、设立投资基金以及进行债权转让等方式，使重组企业的债务股本化。

（二）制度创新的原则

无论是国有企业还是国有银行都应将债务重组与制度创新相结合，标本兼治，重在治本。对重组企业来讲，伴随着不良债务的股本化过程，原国有独资的股权结构将发生重大变化，重组企业应适时进行公司制改组，塑造公司法人治理结构，国家作为出资人之一与其他股东一样，对新企业负有限责任。新公司的债权、债务由企业法人承担，国家不再承担企业的无限责任。对于重组银行来讲，伴随着不良资产的处理和转移，银行资产质量将显著提高。借此推进国有银行的商业化改造，加强信贷资产的管理，防止新增贷款再度形成不良资产。

（三）结构调整的原则

进行国有经济债务重组，不是单纯解决国有经济的过度负债问题，而是通过债务重组对国有经济进行战略性的结构调整。根据本地区经济发展的客观需要，在重组过程中，适时对国有经济资源进行重新规划和调整。对一些国有经济没有必要进入的产业与行业，应在重组中有计划地退出，以各种方式将国有资本抽回；对一些需要国有经济加强的产业和行业，应进一步增加国有资本的注入，以确保国有经济在本地区经济发展中的战略主导地位，增强国有经济对国民经济发展的控制力和影响力。

五、如何在新准则下搞好债务重组

上市公司的债务重组中，应对债务以及债权人的特点具体分析，并根据自身状况选择债务重组的方式，然后妥善制定解决办法。

债务重组的目标有二：一是承担损失，二是盘活资产。其中盘活资产是企业起死回生的关键，企业经营困难和亏损的根本原因并不在于债务负担沉重本身，更多的是不良资产或者低效资产影响了企业的获利能力。当企业的收入不足，缺乏足够的现金流量来维持经营资金的正常周转，最终导致企业进入资金不足——经营恶化——资金进一步短缺的恶性循环，从而陷入困境。另一方面，已经造成的损失是盘活资产的前提，按照主要承担损失的对象不同，可以将债务重组分为外部重组和内部重组。所谓外部重组就是主要利用政府或者大股东等外部力量对债务进行重组，而内部重组则主要依靠企业自身的力量清偿债务。无论是外部重组还是内部重组，只有债务重组中每个参与者进行一定让步，才能使得债务重组顺利进行，每一个参与者的损失才会减少到最低限度。

在债务重组具体的处理上面，可以做出许多精彩的方案，但万变不离其宗，债务重组的目的是要盘活企业资产，或者使企业的资产得到某种改良，使企业脱离恶性循环而步入良性循环。一个完整有效的债务重组方案应至少具备以下内容：

1、债务结构的调整：通过债务结构的调整，改善企业的长短期债务结构，减少近期的债务本息支出的压力和风险，使已经形成的损失得到一定的分担、消化和吸收，使企业能够赢得时间缓解短期负担，来做不良资产的处置和盘活工作。

2、经营结构的调整：债务重组的最终目的是要全面改善企业状况，在对债务结构做出调整之后，要对企业的经营进行重新安排、改良、关闭、合并或者出售不良资产，使企业生产经营重新获得活力。通常，这一步骤是由债务结构调整中承担损失最重的人来制订并主导完成的。另外，为更加顺利地调整经营结构，这一过程常常还伴随着管理层甚至股权的调整。

3、任何一次债务重组都不是一个简单的模式能够完全解决的，往往是多种手段的综合使用，以适应不同性质债务的特点，满足不同债权人的利益需求。

总的来说，债务重组是我国国有企业改革过程中出现的新生事物，对于缓解企业过度负债、盘活企业资产存量、提高企业的竞争力具有十分重要的意义。目前，商业银行作为我国企业最大的债权人的情况下，债务重组可以改善银行的结构，并提高其质量、树立良好的信誉，降低银行的经营风险。因此，债务重组对于协调和保护债权债务双方有很大程度的积极影响，但在具体的操作过程中不可避免地存在一些问题。在重组的实行过程中，应根据企业自身特点来选择重组的方式，并在符合法律法规的前提下有序地进行。债务重组运用成功的话会产生很好的效果，债务重组在短期避免了债务人因负债破产带来的损失，长期有可能使债权人利益得到保障，债务人经营状况出现转机，债务企业可以继续生存并有可能进一步发展，从而得到双赢的效果，更会促进社会和经济的发展。由此可以看出，只要债务重组在良性的法制法规机制下运行将有无限的发展空间。

参 考 文 献

1.张丰伟,《对新债务重组准则的思考》.商业会计,2008（11）

2.谢克宝,《企业债务重组的会计和所得税处理探析》.现代商业,2008（15）

3.周艳,《新会计准则下的企业债务重组问题》.合作经济与科技,2008（11）

4.梁邵华,《论企业债务重组准则的变化及启示》.当代经济,2008（2）

5.邓巧飞,《浅论债务重组准则的变迁》.经济论坛,2008（5）

收费专业论文
汉语言文学论文
物理学论文
自动化专业论文
测控技术专业论文
历史学专业论文
机械模具专业论文
金融专业论文
电子通信专业论文
材料科学专业论文
英语专业论文
会计专业论文
行政管理专业论文
财务管理专业论文
电子商务国贸专业
法律专业论文
教育技术学专业论文
物流专业论文
人力资源专业论文
生物工程专业论文
市场营销专业论文
土木工程专业论文
化学工程专业论文
文化产业管理论文
工商管理专业论文
护理专业论文
数学教育专业论文
数学与应用数学专业
心理学专业论文
信息管理专业论文
工程管理专业论文
工业工程专业论文
制药工程专业论文
电子机电信息论文
现代教育技术专业
新闻专业论文
艺术设计专业论文
采矿专业论文
环境工程专业论文
西班牙语专业论文
热能与动力设计论文
工程力学专业论文
酒店管理专业论文
安全管理专业论文
交通工程专业论文
体育教育专业论文
教育管理专业论文
日语专业论文
德语专业论文
理工科专业论文
轻化工程专业论文
社会工作专业论文
乡镇企业管理
给水排水专业
服装设计专业论文
电视制片管理专业
旅游管理专业论文
物业管理专业论文
信息管理专业论文
包装工程专业论文
印刷工程专业论文
动画专业论文
环境艺术专业论文
信息计算科学专业
物流专业论文范文
人力资源论文范文
营销专业论文范文
工商管理论文范文
汉语言文学论文范文
法律专业论文范文
教育管理论文范文
小学教育论文范文
学前教育论文范文
财务会计论文范文

电子商务论文范文