引言

一、无形资产的确认及评估对象的确定

二、无形资产评估的特点

三、无形资产评估的风险及问题

四、无形资产评估风险的控制策略

内 容 摘 要

 科学地进行无形资产评估，是建立现代企业制度、深化经济体制改革、完善社会主义市场机制的需要。本文通过对无形资产确认及评估对象的确定以及无形资产评估的特点的系统分析，引导出当前由于现实的国家法律法规的不健全、政策调整、市场变化、评估体系及方法不科学、财务核算偏离、人员素质参差不齐等原因，使得无形资产评估存在评估风险的现实状况。进而提出规避这些风险的主要策略是加强无形资产评估的理论研究、建立健全无形资产评估的法律体系、营造平等的竞争环境、提高评估人员执业水平等。

论无形资产评估的风险及其控制策略

引 言

无形资产是资产的一种重要形式，对其进行评估是经济体制改革和市场经济发展的需要，是促进无形资产转化、完善知识产权保护制度、建立现代企业制度的重要环节。建立起科学的无形资产评估制度，是完善社会主义市场机制的一项基础性工作。科学地对无形资产进行评估，不仅可以真实地反映资产的价值量及其变动，而且有利于资产的合理流动和优化配置，提高资产的营运效益，保障资产的保值和增值，对充分利用资源，保护知识产权，维护资产所有者、持有者、发明者和经营者的合法权益，具有不可估量的作用。而无形资产评估由于存在大量复杂的不确定因素，导致了评估风险的存在。对评估风险进行科学分析，采取有效的控制策略具有明显的现实意义。

无形资产的确认及评估对象的确定

无形资产在世界上的出现，已有几百年的历史了，早在1474年，世界上第一部《专利法》就在威尼斯诞生了。随着科学技术的进步和商品经济的发展、繁荣，逐步形成了专有技术、商誉、专利权、商标权等无形资产要素。但是，究竟什么是无形资产，时至今日仍尚未形成一个统一的定义。对无形资产的有关表述，多是采用列举法来说明，即以无形资产的外延代替其内涵。对无形资产的确认是无形资产评估实务操作不可逾越的问题，不能准确认定无形资产，资产评估结果就会有失公允。理论的作用在于指导实践，我们认为给无形资产如何定义并不十分重要，重要的是怎样确认无形资产。对无形资产的确认，关键在于把握住无形资产的以下本质特征。

首先，无形资产没有有形实体，如工业产权、版权和专有技术等。这些资产与其他资产相比，最明显的区别是没有被人们感观可感触的物资形态。尽管如此，无形资产还必须依托实物资产，如商誉内含于企业整体资产组合之中，商标权依托于具体的商品，土地使用权通过对土地的使用才可以体现，专利权、非专利技术等，一般需要通过机器、工艺设计和生产线加以体现，离开了它所依托的资产，无形资产就不可能存在。

其次，无形资产一般在生产经营过程中能长期发挥作用。如果只是偶尔在企业经营中发挥了作用，不能视为无形资产，如有关报刊发表的有关经济信息，可能对企业销售提供了某一信息，但一般不是长期的，而是一次的或暂时的，不能确认为无形资产。

再次，无形资产必须能够为所有者或作用者带来显著的经济效益。作为资产，它必须要为所有者带来利润，不能带来显著经济效益的无形事物，不能作为无形资产予以评估。它所带来的经济效益愈显著，其评估值愈大。

最后，无形资产一般具有排它占有性。如专利权只能允许特定主体使用。而一些公开出版发行的书籍和期刊提供的有关技术资料或信息等，可以为社会公众所有，不能视为无形资产。

确认了无形资产的存在以后，并非都要评估，当其为一定的目的服务时，无形资产的评估才可以确定。无形资产的评估一般服务于以下目的：拍卖、转让、设定担保、使用许可，或者企业兼并、出售、租赁、联营、股份经营时无形资产的作价或折股；设立中外合资、中外合作经营企业时对无形资产的价值进行的具体评估，还要根据评估目的来确定评估对象。一般以投资、转让为目的的无形资产评估，应以投资、转让的标的物作为其评估对象；以成本费用摊销为目的的资产评估，应以税法及有关财务法规的规定为依据，确定其评估对象。

无形资产评估的特点

无形资产评估是一种动态性、社会化的社会经济活动，是一种带有鉴定功能的管理咨询性质的社会服务，是对被评估无形资产做出审核、评定、估算、拟价的行为。无形资产评估与有形资产的评估相比具有以下特点：

1、无形资产评估具有单件性。无形资产的单件性决定了无形资产评估具有单件性。无形资产不能成批生产，每一项无形资产都是不同的。无形资产评估的对象是单一的，不是成批的，而每一个评估对象又有其自身的特点。

2、无形资产评估具有复杂性。这是相对有形资产评估而言的，主要表现为：⑴无形资产种类多，彼此之间可比性差，每评估一项无形资产要认真研究该项无形资产的性能、特点、经济参数等；⑵在大多数评估项目中，都需要预测该无形资产的效益发挥时间和未来效益，由于影响这地二项的因素测算难度大、不确定性因素多，不仅测算工作量大，而且其准确程度也难把握；⑶客观经济环境对无形资产作用的发挥有着较为密切的关系，把握和正确估算经济环境对无形资产效能发挥所起到的正作用和负作用难度较大，需要从各个方面各个角度运用多种方法对各种情况进行综合而全面的系统的分析、测算，要做到这一点，不仅资料的收集困难，而且计算工作量也很大；⑷多数无形资产时间更替较快，正确计算其有效用的年限、确定其无形损耗、适用风险等较多困难、复杂。

3、无形资产评估具有预测性。无形资产评估主要通过成本途径、收益途径和市场途径进行。对一项无形资产进行评估，往往需要从至少两个途径进行以相互验证。在无形资产评估中，资产的价值可以不受历史成本的局限，而由未来收益的期望值来决定。无形资产评估的价值高低，取决于其未来的收益能力。从效用理论来看，某项无形资产取得时的成本可能并不很高，但当它被转让时，如果对购买者来说效用很高，其评估值就不会太低；反之，某项无形资产尽管账面成本很高，但当它被用作投资时，如果预计不会给接受投资单位带来较为可观的效益，其评估价值也不会很高。收益途径是绝大多数无形资产评估都要采用的，因为无形资产的评估价，往往并不主要取决于取得这种无形资产所负的代价，而主要取决于该项无形资产在有效期内所取得的经济效益和社会效益。

4、无形资产评估具有动态性。无形资产评估是从动态的角度去考察评估对象的。这是因为，一方面，无形资产所处的环境是在不断发展变化的，另一方面，有些无形资产自身也有发生变化的可能，比如商标可能因为某种原因更加出名或者向相反的方面发展。

无形资产评估的风险及问题

无形资产的评估是无形资产未来获利能力的估算，其核心问题是市场经济问题。无形资产的评估是无形资产还没有进入市场前发生的行为，是在为进入市场而作的准备。评估的过程是一个对无形资产作价的过程，当明确了无形资产要以一种资本的形式进入市场，就要对其进行评估。虽然无形资产在整个国民经济中占据着重要的地位，无形资产评估也积累了一些经验，但是由于无形资产评估在我国起步相对较晚，确定和对其评估具有多重不定之复杂因素，评估中的一些主观、客观原因，直接影响到评估公正性、合法性，进而影响到评估的质量。具体来说，无形资产的评估主要存在以下风险：

(一)法律法规制度不健全导致的风险。这是困扰着评估工作进一步发展和完善的根本问题。无形资产的评估是一项专业性很强的工作，要求有详细的、可操作性的规范加以指导。评估的原则、方法，评估机构的资格等问题都需要法律加以详尽的具体的规定，以保证评估工作的规范和统一。但是，我国目前关于无形资产评估的法律法规却十分不健全。尽管随着社会主义市场经济的建立和发展，人们对无形资产价值的认识已经有了很大的提高，也能够开始主动地、积极地寻求法的保护，《著作权法》、《专利法》和《商标法》的实施情况也越来越好。但是关于无形资产的评估依然欠缺相应的法律规范，使得无形资产的评估的随意性很大，同样一件资产，在不同的评估机构评估可能会出现很大的价值差异。九十年代初期国家颁布了《国有资产评估管理办法》及其《实施细则》，但是其中的绝大部分内容都是关于有形资产评估的，关于无形资产评估的内容十分有限。1996年10月18日，国家国有资产管理局和中国专利局国资办又发布了《关于加强专利资产评估管理工作若干问题的通知》，但是只有十条，内容原则性太强，操作性很差，没有能够对无形资产的评估起到很好的作用。因此，在无形资产的评估中，基本上还都是采用地方性法规规章，其结果是各个地方差异较大，法律适用不统一，这对于健全社会主义市场经济是十分不利的。

由于没有十分详尽的法律加以调整，在实践中，评估工作经常会表现出很强的随意性。评估机构接受委托以后，经常是完全根据自己的意见，对无形资产作出评估，缺乏科学依据。更有甚者，甚至完全根据当事人的需要，采用各种方式对无形资产的价格进行多估或者少估，而完全丧失了独立的中介服务机构的性质。由于评估工作较强的专业性，一般当事人又很难对评估机构的评估结果提出异议，这又反过来助长了评估机构随意评估的现象。

(二)评估方法不全面导致的风险。无形资产评估应该建立在科学的评估体系上，其评估方法和价值参数的选取是有严格的规定和要求的。可是某些评估机构对企业进行无形资产评估时，评估方法和价值参数的选取存在着许多不科学、不严谨之处。主要表现在：评估方法选择不当，图简单、省事，只选择比较容易的评估方法，不愿做认真的、细致的、全面的评估工作；评估的价值参数和技术参数不当，或是由于业务水平不高，或是由于职业道德水平不高，从而导致评估的结论缺乏科学依据；评估的分析调查方法和计算公式选择不准确，或计算出现严重失误，从而导致评估的失范。

这种风险客观上是由于传统的无形资产评估方法如重置成本法、市场法、收益法等存在大量的不确定因素，在评估的过程中容易产生较多不合理因素，从而导致风险存在。

重置成本法存在的风险

用重置成本法评估无形资产的公式为：评估价值=无形资产的重置成本×成新率。

以历史成本为依据，调整得到重置成本，这样得到的重置成本是不准确而有风险的。首先，开形资产的形成过程较为复杂，而且时间通常较长，目前财务上对其核算也不严格（基本没有完整的核算资料），这就是无形资产历史成本的不完整性、弱相对性及虚拟性。其次，开发无形资产所耗费的资产与无形资产形成的价值没有直接的联系，有些无形资产开发时耗费巨大，并不能得到较好的收益；而有些无形资产形成时不一定花费很大的资金投入，却能获得可观的收益。

以现行市价和费用标准估算重置成本：无形资产重置全价=∑物化劳动消耗量×现行价格+∑活劳动消耗量×现行费用水平。根据计算原理，这些物化劳动及活劳动的消耗量反映的是社会平均水平，在无形资产的形成过程中，这些实际消耗量难以区分或量化，另外，无形资产大都是非标准的，可以参考的社会平均消耗水平很难得到。

成新率难以确定。无形资产不存在有形磨损，只能根据其效用与时间的关系来推算，在这点上无形资产通常表现出的是一种非线性关系。有的无形资产是非线性递减（如技术型无形资产），有的无形资产在一定时间内呈非线性递增（如商标、商誉等）。有的学者推荐采用无形资产依附产品的寿命周期来估算，但产品寿命周期受各种因素的影响具有不确定性，许多无形资产同时与若干产品相联系，测算时不具有可分析性。

市场法的风险

市场法评估的风险在于无形资产产权交易市场不完善，不成熟，信息匮乏，交易案例很难找到。绝大多数无形资产具有垄断性，在市场上难以找到相同或近似的评估参照物。无形资产的非标准性，使我们很难确定不同商标、不同商誉、不同专利、不同专有技术条件下的价格差异。

收益法的风险

即使被公认为最适合无形资产评估的收益法也由于其方法本身的技术要求而存在风险。具体表现在以下几方面：

一是评估范围的界定。资产评估范围不仅直接决定了评估的工作范围，更重要的是可以直接测算评估结论是否成立。无形资产评估范围的界定困难，主要因为在时间上难以对技术资产的经济寿命进行可靠的测定。对一种新的技术型无形资产来说，它的经济寿命是随着技术开发的深度而不断延伸的，用现行的法定年限或协议年限去测定，实际上忽略了无形资产的可持续利用性。因此，我们常在评估中结合有形资产去界定无形资产的评估范围。但有形资产会随着投入规模的大小而变化，这使得“评估范围”难以界定。

二是收益期的确定。确定无形资产的收益期，一要考虑法律合同寿命，二要考虑经济寿命。我们常常以法定或协义的有效年限为依据，但是无形资产的收益期要受技术进步和使用频率的影响。假如一项技术型无形资产法定有效期为50年，但实际上3、5年后就会完成技术更新，原有的技术即使继续受法律保护，但已不再具有先进性，不能再为所有者带来超额利润。有的无形资产具有可持续开发利用的特性，如一些技术型无形资产的收益期随其开发、升级而得到延长。还有一个问题是无形资产的独占性。当一项无形资产被所有者独占时，可以较为清楚地确定收益，但是随着技术广泛传播，价格、成本方面的独占优势逐渐丧失，收益期相应减少。

三是收益的预测。无形资产必需依附于直接的或间接的物质载体来表现它的价值，其收益是一超额收益。这种超额收益主要指：由于无形资产的存在使企业相关产品的产量、销量增加或产品价格提高，或者两者兼而有之；由于无形资产的存在降低了企业的生产经营成本，形成了生产经营费用的节约额；自创无形资产的存在和应用节约了无形资产特许权使用费。对无形资产未来收益预价值的评估，而收益受很多不确定因素影响，使得收益的实现带有极大风险。例如目前没有赢利或是赢利甚微，这意味着无法根据现在的赢利状况来预测未来的赢利水平。缺乏历史数据，缺乏一定数量的经营信息，这对评估师来说，预测和推断将缺乏有说服力的依据。

四是收益分成率的测定。无形资产必须与有形资产相联系，它不能独立产生经济效益。我们在预测收益时，将有形资产和无形资产放在一起，然后通过收益分成率这个指数将无形资产的价值从综合价值中分离出来。由于直接测定无形资成的分成率较为困难，我们通常先测算有形资产的分成率，再计算无形资产分成率。但是这样做的结果是分离出来的收益并不单是一种无形资产带来的，它是除有形资产以外各种无形资产价值的综合反映。

(三)财务核算偏离导致的风险。无形资产的评估应以基本的财务核算为基本依据，应该建立一整套完整的财务核算体系和评价体系，没有财务核算的无形资产的评估是缺乏财会依据的。缺乏财会依据的评估是不科学的，也是不合乎法律规范的。可是某些评估机构对企业进行无形资产评估时，不按照财务管理的基本要求进行科学的财务核算，甚至连简单的财务统计都不进行，就作出评估结论，这是及不严肃的做法。评估的结论是违背财务规范的，当然是不可靠的。

(四)评估人员执业水平和能力参差不齐导致的风险。从事评估行业人员的道德品质和执业能力严重影响着无形资产的评估价值。无形资产的评估同有形资产评估相比要复杂得多，在评估过程中，经办人的主观因素所占比重也要大得多。评估的结论是否正确，是否符合客观实际，在很大程度上取决于评估人员的思想道德素质的好坏和职业道德修养水平的高低。评估行业的职业伦理要求评估机构和评估人员要本着对社会负责、对客户负责的态度，尽一切努力使评估工作做到严肃、认真、细致，使评估结论客观、公正，而不能为了迎合某种需要或追求某种轰动效应，使评估工作出现随意性。从能力和水平上看，无形资产的评估结论是评估人员根据无形资产的情况，凭借对影响估价因素的把握，凭经验做出的一种估计。无形资产的估价方法主要地定性的，是借助于评估人员的思维判断，对未来经济收益进行预测、推算而得出的。由于未来经济效益又具有不确定性，它不像有形资产那样客观、直观，可以直接核算，其所得出的结论总是估计性的、主观性的和特征性的。我们对于无形资产的评估结果不可能要求绝对准确，但是评估结论也应该是八九不离十的。实践证明，评估人员的素质越高，评估的经验越丰富、思维判断越正确，则评估结论准确性就越高。相反，评估人员的素质越低，评估的经验越缺乏，思维判断不正确，则评估的结论就准确性越低，就很可能出现评估结论的失真和失范。

(五)政策及行业发展变化带来的风险。由于我国的市场经济还处于走向成熟时期，国家政策对市场的调节还起着十分重要的作用。无形资产的价值常常会随着政策的变化而变化。特别是行业发展规划及地区发展政策的干预，无形资产评估虽然以市场为导向，但免不了要受到影响。无形资产的预期收益受市场调查和和经济效益预测的影响而难以确定。同时，由于各种无形资产功能不同，其有效使用年限的确定就很困难，使经济效益预测的技术处理甚为复杂；由于受客观经济和政策环境的影响，无形资产更替步伐加快，但要准确测定经济和政策环境对无形资产的影响程度，某项技术更替时间的长短等都很困难。这些因素的存在，无疑都增加了无形资产评估的复杂程度。

无形资产评估风险的控制策略

现代世界已经进入了知识经济时代，无形资产在整个世界经济中占据了举足轻重的地位，这一点在经济发达国家和地区尤其明显。我国经过这几年的快速发展，无形资产在整个国民经济中所占的比例日益升高。降低或规避无形资产评估的各种风险对保护无形资产日显紧迫，应该引起全社会的重视，尤其地要引起专业管理部门的高度重视，要认真研究无形资产评估风险产生的原因，采取有效措施和对策，尽力防止评估失范和评估风险的发生。

1．加强对国家宏观政策的正确理解，对已取得资料的再认识。在评估中，对国家宏观政策，行业性、社会性的资料，必须正确理解，谨慎推敲，不可主观臆断，否则不可控风险因素也就无法避免。

2．完善无形资产评估的立法，统一管理。无形资产的评估是一项系统性、有序性的工作，各项工作都必须系统化、规范化、法制化。因此，必须制定有关法律法规，以法定规范要求评估机构严格按照国家法律法规进行无形资产的评估。具体说来，主要应建立以下法律规范：

第一，要对无形资产评估系统作出明确的规定。无形资产的评估体系包括资产评估主体、评估客体、评估依据、评估范围、评估原则、评估程序、评估目的和评估标准等要素。国家有关部门应就这些问题作出明确的规定，使评估工作有法可依、有章可循。

第二，要对无形资产评估的管理作出规范化的规定。无形资产评估机构的管理要有统一的、明确的法律法规和政策规定，对评估机构的设置与取缔、评估机构的权利和义务、评估机构的责任、评估收费标准及评估的监督体系等要做出明确的规定，对无形资产评估人员的管理也要规范化，评估人员资格的取得和丧失，评估人员的聘用与解聘，评估专业的界定，评估收费标准，评估人员的权利和义务、评估责任等都要作出明确的规定。使评估工作的管理规范化、制度化、法制化。

第三，要对无形资产评估结论的认定和公布作出必要的规定。无形资产评估的结论不仅对被评估企业有重大影响，而且对有经济联系的各方和整个社会都有重大影响。因此，评估结论的认定和公布必须采取十分慎重的态度，必须按照国家的有关规定进行，不能随心所欲。目前我国对无形资产的结论的公布已有比较明确的规定，但是对评估结论的认定却没有系统的、明确的规定，因而国家有关部门必须认真研究法规和政策 ，对此作出明确的规定，以使权评估机构更加慎重地做好评估工作，作出正确的评估结论。

第四，要对无形资产评估的责任作出明朗化的规定。无形资产评估对整个社会都有非常大的影响，因而要求评估机构和评估人员具有高度的责任感，对自已所作出的评估结论承担各种责任。国家的有关部门要对无形资产的评估责任如经济责任、道德责任、社会责任和法律责任等等作出明确的规定。不承担任何责任的评估是我国无形资产评估失范的重要原因，只有对无形资产的评估责任做出明确的规定，才能避免评估结论超高或超低而降低无形资产评估结论的法律效果和权威性等不良行为的发生。

3．加强业务及质量管理。无形资产的评估首先要建立起规范的、专业化的、具有权威性的评估组织机构。无形资产的评估工作的法律性、政策性强，政治思想素质要求严、规格高，业务涉及面广、工作量大，技术评审、经济核算既艰难又复杂，必须由合法的、专门的评估机构的具有评估资格的人员进行，单个的未在合法评估机构工作的个人，不具有评估资格。无形资产评估机构的建立要有明确的法律法规的规定。应该有着比有形资产评估机构更加严格、更加明确、更加规范的审批程序。无形资产评估人员应该经过严格的考试考核，参加国家统一组织的考试和考核取得专业评估资格证书，经过一定的政治思想素质审查，并被合法的评估机构确认和聘用，才有资格参加无形资产评估工作。

评估机构要认真贯彻国家的法律法规，建立健全各项规章制度，努力使评估过程规范化，把风险意识放在首位。不唯利是图，不做超过自身业务能力的项目，不受委托单位的影响而违规操作，不受政府行政干预而接受评估风险大的项目。

4．评估人员要提高执业水平、加强风险意识。无形资产的评估工作是一项非常重要又非常复杂的工作，是一种专业性很强的工作，需要有大量政治思想素质高、业务能力强、专业底子厚、知识面广、公关能力和处事能力强的应用型人才。因此，大力培养一大批无形资产评估的专业人才是非常重要的事情。要提高评估人员的政治思想素质、法律政策水平、专业水平、业务能力和公关处事能力。评估人员应自觉遵守职业道德，坚持独立、客观、公正的执业原则，遵循操作规范，加强专业知识的学习，掌握相关的知识和信息技术，不断研究评估理论，提高评估质量，牢固树立质量意识和风险意识，减少评估风险。

总之，目前国内都在探索无形资产评估，无法回避评估后的纠纷，由于没有形成相对成熟的评估标准，也就无法制定统一的规范；没有统一规范，国家就难以制定法规。无形资产评估中的问题很多，在无形资产向现实生产力转化的今天，讨论无形资产评估的风险问题，无疑对当前的国有资产保护、科技成果产业化、无形资产资本化等现实问题具有积极意义。

参 考 文 献

1、姜 楠 资产评估[M]. 东北财经大学出版社， 2001年

2、姜 楠 关于资产评估方法的思考[J]. 中国资产评估， 2000年第5期

3、姜 楠 对无形资产评估价值决定理论的重新认识[J]. 中国资产评估，2001年第5期

4、顾中国 中国无形资产评估原理的界定[J]. 技术经济，2002，171期

5、吴桑谨 资产评估学教程[M]，浙江大学出版社，2002年

6、尉京红 资产评估理论与实务[M]，中国市场出版社，2004年

收费专业论文
汉语言文学论文
物理学论文
自动化专业论文
测控技术专业论文
历史学专业论文
机械模具专业论文
金融专业论文
电子通信专业论文
材料科学专业论文
英语专业论文
会计专业论文
行政管理专业论文
财务管理专业论文
电子商务国贸专业
法律专业论文
教育技术学专业论文
物流专业论文
人力资源专业论文
生物工程专业论文
市场营销专业论文
土木工程专业论文
化学工程专业论文
文化产业管理论文
工商管理专业论文
护理专业论文
数学教育专业论文
数学与应用数学专业
心理学专业论文
信息管理专业论文
工程管理专业论文
工业工程专业论文
制药工程专业论文
电子机电信息论文
现代教育技术专业
新闻专业论文
艺术设计专业论文
采矿专业论文
环境工程专业论文
西班牙语专业论文
热能与动力设计论文
工程力学专业论文
酒店管理专业论文
安全管理专业论文
交通工程专业论文
体育教育专业论文
教育管理专业论文
日语专业论文
德语专业论文
理工科专业论文
轻化工程专业论文
社会工作专业论文
乡镇企业管理
给水排水专业
服装设计专业论文
电视制片管理专业
旅游管理专业论文
物业管理专业论文
信息管理专业论文
包装工程专业论文
印刷工程专业论文
动画专业论文
环境艺术专业论文
信息计算科学专业
物流专业论文范文
人力资源论文范文
营销专业论文范文
工商管理论文范文
汉语言文学论文范文
法律专业论文范文
教育管理论文范文
小学教育论文范文
学前教育论文范文
财务会计论文范文

电子商务论文范文