一、会计政策变更基本理论

二、会计政策变更存在的客观必然性

三、会计政策变更的实证研究

四、规范我国上市公司会计政策变更的相关建议

五、结论与展望

内 容 摘 要

现代企业理论认为企业是理性主体之间的一组契约，会计在这组契约中发挥着越来越重要的作用。会计是协商、拟订和实施企业契约的基础，会计所提供的信息是契约各方减少摩擦成本的共同知识。为提高会计信息的可比性，各国会计准则制定机构都提出了与会计信息质量有关的一致性原则。该原则要求同一企业不同时期的会计信息应相互可比，即不同时期所采用的会计政策应尽量保持一致。但是，由于众多的客观和主观原因，企业所采用的会计政策不可能一成不变，由此使得会计政策变更成为会计理论研究者和会计实务工作者经常讨论的热门话题。就现实层面来看，近期国内外资本市场上接连发生的企业会计丑闻，会计实务界呈现的乱相，都或多或少涉及到会计政策运用的问题，会计政策变更研究的重要性也由此更加凸显。美国的“安然”公司事件、“世通”公司事件及“安达信”会计公司倒闭事件震惊了全世界，其中牵涉到一系列的会计政策选择运用问题。国内银广夏、东方电子公司等案件的查处，更使得与会计唇亡齿寒的注册会计师审计也面临空前的信任危机。因此，进行会计政策变更的理论分析和实证检验，无论是出于加强我国上市公司的监管需要，还是出于我国企业会计准则的改革需要都十分必要。

上市公司会计政策变更分析

一、引言

（一）国外研究现状

在公司财务学领域的有效市场假说(Efficient Capital Markets)和资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model)产生以前，国外的知名会计学家，如 Canning(1929)、Gilman(1939)、Paton and Littleton(1940)、Vatter(1947)、Edwards and Bell(1961)以及 Chambers(1964，1966，1967)都假定会计报告是企业信息的唯一来源，因而会计政策变更等公司会计行为会误导公司的投资者，从而会影响公司的股票价格，为此 Ball(1972)在总结前人研究成果的基础上提出了机械性假说。

与 Modigliani and Miller(1958)关于资本结构无关的假定有着惊人相似之处的无效应假说是建立在公司财务学领域的有效市场假说和资本财产定价模型基础之上的。由 Fama(1970)提出的有效市场假说和 Sharpe(1964)和 Lintner(1967)等建立的资本财产定价模型即可推导出在会计理论研究中影响深远的无效应假说，即会计政策变更不会影响股票价格，因为在有效市场假说和资本财产定价模型中，会计政策仅仅是一个形式而已。

（二）国内研究现状

国内对于会计政策的理论研究已经开始了一段时间，主要的著作有1998年蒋义宏、李颖琦在《证券市场导报》发表的《上市公司会计变更对利润影响的实证研究》，该文的个案分析结论表明我国上市公司的会计变更与政策诱增式盈余管理动因十分密切；2000年王跃堂《会计研究》上发表的《会计政策选择的经济动机――基于沪深股市的实证研究》主要是通过对沪市、深市上市公司的实证研究分析会计政策选择的动机；2001年张鸣在《财经问题研究》上发表的《会计政策变更研究》是通过用寻租理论和可比性理论分别对强制性会计政策变更和自发性会计政策变更作了创新性的研究；2004年重庆大学博士生刘斌的博士论文《中国上市公司自愿性会计政策变更实证研究》主要是基于1998年—2002年沪市、深市上市公司的会计政策变更数据统计得出了关于盈余管理、契约动因、审计实证研究宾提出建议。虽然在我国这方面已有所涉及，但是都未成一个整体，需要研究的领域还很广。

二、会计政策变更基本理论

（一）会计政策含义

“政策”一词包括三个方面的含义:（1）政策是某一主体制定的，有意识地用以指导、影响某一方面工作的产物;（2）政策有预定的目标，并通过主体某一方面的活动直接或间接地予以贯彻实施;（3）政策是介于理论与实践之间的，即由正确的理论为指导，以现实状况为依据而制定的准则、规章、方法和措施。

对于会计政策，新会计准则下的定义是：企业在会计核算过程中所采用的原则、基础和会计处理方法。这个定义在内涵和外延上都比较宽泛，实质上包含了会计的基本假设、相关原则、核算基础和会计处理方法，甚至还包含某些非会计假设。但这一定义中的制定政策的主体一般被理解为是企业，即企业是制定会计政策的主体，似乎一切会计政策都是企业制定的。会计政策也就被狭义地认定为是企业的会计政策了。其实，在实践中，会计政策应分为宏观的(或政府的)会计政策和企业的(或微观的)会计政策。

（二）会计政策选择

“会计政策选择”是指企业的管理当局在编制财务报告时，为了实现某种特定目的，从两个或两个以上的原则、基础、规则或程序中选择一个的行为。会计政策选择按其实施时间的不同可以划分为初始选择和后续选择两类。初始选择是指在一项经济业务初次发生时，企业面对几个可供选择的会计处理方法选择其中的一种的行为；后续选择是指企业对同一经济业务的会计处理在初始选择的基础上发生了改变而采用另一种可供选择的方法。

（三）会计政策变更

会计政策变更其实就是指“后续会计政策选择”，我国的定义为：是企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。也就是说，在不同的会计期间执行不同的会计政策。

企业会计政策的变更，按其产生的原因可分为两种主要形式：强制性变更和自发性变更。所谓强制性变更，是由于上一层会计制度的制订者强制性要求企业做出相应的会计政策变更，如法律、法规和政府管理机构的行政指令等，要求企业做出必要的变更，不论企业的经营当局是否愿意都必须执行；所谓自愿性变更，是由于企业的经营当局根据其经营目标和环境变化的要求，做出适应性的会计政策变更，从性质上讲，这种会计政策变更目的是能提供有关企业更相关的会计信息。从性质上讲，这种会计政策变更目的是能提供有关企业更相关的会计信息。在我国最新颁布的会计准则中也明显地体现出这种思路，它将企业会计政策变更按两大类条件进行划分：凡是法律或会计准则等行政法规、规章要求的，属于强制性变更；而凡能更可靠、更相关地提供相关企业财务状况、经营成果和现金流量会计信息的，属于自愿性变更。

三、会计政策变更存在的客观必然性

会计政策变更是指由于企业管理当局根据其企业的环境变化和经营目标的要求而做出的会计政策变更，该会计政策变更很可能是由于客观环境的变化而做出的适应性调整，也可能是由于企业管理当局为粉饰会计报的需要而做出的随意性调整。

（一）理论证明

本部分我们将通过选择性不实财务披露假说、企业契约理论、经济后果学说解释理论上我国上市公司存在会计政策变更的合理性。

1.选择性不实财务披露假说

选择性不实财务披露假说认为：影响企业绩效的事件虽然是无法控制的，但是绩效评价者感知企业绩效的方式却是可以控制的，因此企业会计政策的制定者可以通过操纵财务报告来影响人们对企业绩效的评价。选择性不实财务披露假说认为会计政策的变更并非偶然，而是由于会计准则的制定者们被编制报表的公司以及一些与该准则利益相关的人们所左右而颁布的牵强的、过于灵活的报告规则所导致。这样的会计准则正是被管制者所期望的，因为这给了他们更多的自由去描绘他们的经营业绩。并且，企业的其他契约各方，比如投资者、注册会计师甚至会计准则制定机构也不时从这些不实财务披露中获得好处。

2.企业契约理论

会计是企业管理不可或缺的重要组成部分。因此，要了解会计，必须首先了解企业本身。即企业的性质是什么？它有哪些组成部分，它们又是如何彼此适应的？

根据企业契约理论的基本观点，可以把企业看作是理性主体之间的一组契约。在这里，契约可能是显在的，也可能是隐含的；可能是短期的，也可能是长期的。主体可能有不同的偏好和不同的资本、技能和信息禀赋，但主体却是理性的，这意味着在他们的机会和信息的约束范围内，他们不会故意地选择不太情愿的行动方针。

会计政策变更的目的并不仅仅是为了变更会计政策本身，而是为了变更或改变依存于会计政策的会计信息。由于会计信息是企业契约当事各方订立契约的基础，是构成契约的重要内容，是监督契约执行和评估执行结果的手段，因此在契约的当事各方中都希望会计信息更有利于自己一方。在这种利己动机的驱动下，处于会计信息优势的一方，如控股股东和企业管理当局就有可能通过会计政策的变更来改变企业的会计信息，使其更加有利于自身的利益。

3.经济后果理论

经济后果学说(Economic Consequences)是美国 RICE 大学会计学教授 Zeff(1972)在总结前人实证研究结果的基础上首先提出的。该学说的提出引起了人们的广泛关注，并因此而使得人们对制定会计准则和会计政策选择、会计政策变更等公司会计行为的认识有了质的飞跃。

所谓经济后果是指会计报告对经理、政府、职工、投资者和债权人等契约主体决策行为的影响。经济后果学说认为：①会计准则的制定者在决定会计问题时应将其宣称的不利后果考虑在内，例如美国历史上关于外币折算和石油行业不成功勘探活动的会计问题讨论都非常依赖于经济后果学说，且财务会计准则委员会和美国证监会对该问题曾变得极为敏感；②公司的会计政策及其变化可能会影响企业契约各方当事人的利益，例如，石油公司关于储备的会计政策改变曾引起了经理人员对公司勘探和开发行为的改变，而且经理人员的这些经营行为改变还影响了公司的投资者和债权人，使得他们对其投资策略做出必要的调整，从而影响了公司股票和债券的价值，结果政府也对公司的会计政策变更和决定这些备选会计政策的准则制定机构施加影响和压力。

（二）我国国情论证

基于会计信息可比性要求的一致性原则，并不意味着企业前后各期选用的会计处理方法应一成不变。相反，随着企业经济环境的变化、政策制度的改变以及企业内部会计人员的素质提高和会计核算手段的变化都可能使得企业前后各期的会计处理方法发生一定变化。

1.企业经济环境的变化必然导致企业前后各期的会计处理方法存在一定差异。例如随着我国科学技术的发展，原来固定资产采用直线法计提折旧，而现在固定资产的更新换代越来越快，固定资产产生的效益也每年有大的变动，因此公司可能将固定资产计提折旧的方法改为加速折旧法，因为这样可以更好的反应公司的经营状况。

2． 政策制度的改变也必然导致企业前后各期的会计处理方法存在一定差异。如 2006 年我国新会计制度颁布以前的行业会计制度规定，企业不需要将房地产作为单独项目加以处理，而 2006 年的新会计制度规定，对投资性房地产的计量采用成本模式和公允价值模式两种方法。成本模式的计量方法与原准则相同，但在采用公允价值模式时，不需要摊销或折旧，也不需计提减值准备，只需要在期末按公允价值对账面进行调整，将其差额直接计入当期损益。此时，国家会计政策的变化必然使得企业内部的会计处理方法发生变化。

3.会计人员的素质提高也可能会导致企业前后各期的会计处理方法存在一定差异。如我国《企业会计制度》规定，企业的所得税核算必须采用资产负债表核算递延所得税。虽然，这一方法使得同一会计期间的收入和费用更加配比，但由于核算的复杂性，对素质较低的会计人员而言，其应用的难度较大，在现有会计人员的素质提高以后或者新进了更高层次的会计人员以后，可能会对这一方法的实施更为精确，从而提高会计信息的可靠性。

4.会计核算手段的变化也可能会导致企业前后各期的会计处理方法存在一定差异。如手工核算的商品流通企业，其存货发出计价要采用个别计价法有相当的难度。虽然用个别计价法计算的销货成本更加准确，但由于工作量太大，基于创利的考虑也只好采用其他的存货发出计价方法，如毛利法。以后随着该企业核算手段的改变，此时将存货的其他计价方法变更为个别计价法不仅可行，而且也有利于提高会计信息的准确性。

基于上述原因，本文认为一致性原则并不意味着企业前后各期选用的会计处理方法应一成不变。关于一致性原则的例外，我国《企业会计准则——基本准则》也作了相应的规定，该准则第十三条同时规定：如确有必要变更，应当将变更的情况、变更的原因及其对企业财务状况和经营成果的影响，在财务报告中说明。

四、会计政策变更的实证研究

在下面文章中我们介绍了上市公司会计政策和会计估计变更分为强制性变更和自愿性变更，我们将分别对两种变更进行分析。

（一）自愿性会计政策变更

1.自愿性会计政策变更的形式

根据已有的上市公司会计政策变更的实证研究资料，我们可以归纳的结论是我国上市公司主要会改变的会计政策有：

（1）固定资产核算政策变更。如企业因执行《企业会计准则——固定资产》准则，对未使用、不许用固定资产由原来不计提折旧改为计提折旧；固定资产期末计价由成本计价变更为按固定资产账面价值与可回收金额孰低计价等，应作为会计准则变更。

（2）变更坏帐准备计提方法。如坏账的处理由直接转销法改为备抵法；在坏账准备采用备抵法核算的情况下，有原按应收账款期末余额的千分之三至千分之五计提坏账准备(固定比例)改为按实际情况有企业自行确定(自由比例)等。但企业又按应收账款余额百分比法改按账龄分析法或其他合理的方法计提坏账准备，均作为会计估计变更，采用未来适用法进行会计处理。

（3）合并政策变更。即编制合并会计报表所采纳的原则的变更。如母公司与子公司的会计原则不一致的处理原则的变化；确定合并报表范围的原则变化等。

（4）收入确认政策变更。如建造合同收入又完成合同法改为完工百分比法。

（5）长期投资核算政策变更。如长期股权投资由成本法改为权益法；长期投资期末计价由成本计价变更为账面价值与可回收金额孰低计价。

（6）在建工程、无形资产计价方法的变更。如在建工程、无形资产由成本计价改为账面价值与可收回金额孰低计价。

（7）存货核算政策变更。如存货核算有后劲项处罚改为先进先出发；期末计价由成本计价改为成本与可变现净值计价。

2.自愿性会计政策变更动因

（1）为了企业利益而变更会计政策

企业的大部分分红计划都建立在会计收益的基础之上，这为研究企业的会计选择行为及潜在动机提供了可能。从理论上讲，当企业没有报酬计划时，企业管理人员可能更倾向于选择可提高当期盈利的会计政策，以向社会证明自己的能力，提高企业在市场上的知名度。

（2）为保持合理的资本结构比例而变更会计政策

负债权益比率越高的企业，越有可能选择可提高当期盈利的会计程序。因为负债权益的比率越高，越有可能给企业带来较多的杠杆利益。一般企业在其经营过程中总是通过适度举债来保持一种适当的资本结构，而债权人为减少代理成本、降低经营风险，通常要求在债务契约中加一些限制性条款。假定在其他条件不变的情况下，企业负债权益率越高，企业经理人员便越可能选择可将报告收益从未来期间转至当期的会计程序。

（3）为了避税而变更会计政策

大企业往往承受比小企业更高的税率。为了尽可能降低大企业的免税水平，企业管理人员就可能选择减少盈利的会计政策，采取各种有可能的不违法收入、成本、费用的核算方式来合理避税。由此而引发的经济后果将使企业减少当期盈利，从而达到少交税和不交税。

（4）为均衡各期收益、稳定股价而变更会计政策

对于上市公司来说，当期的盈余很大程度上影响了公司当期的股票价格和市场价值，而股价对企业的影响是很大的，所以企业尽量使股价稳定或稳中有长。要做到这一点企业就要尽量稳定当期盈余，此时，会计政策的变更就成为了一种很有效的手段。

（5）为达到配股，进行资产重组和会计政策选择等措施

资产重组包括资产、债务、股权重组等等。其目的在于突出主业、剥离不良资产、优化资源配置或实现多元化经营。在资产重组运作过程中，由于会计政策具有可选择性，对资产的计价有两种方法，即成本法和成本与可变现净值熟低法，而运用不同的资产计价方法，会带来账面资产净值出现较大差异，从而可能出现高估或低估账面资产、债务、股权的现象。若重组双方采用协商方式而非评估方法，由于信息的不对称性，被重组方会选择对自己方有利的会计政策，这可能会损害重组方的利益。

（6）其他因素

按照我国《公司法》、《证券法》的有关规定．如果公司最近三年连续亏损．将暂停上市或限期整顿。这是公司管理当局最不愿看到的，通过变更会计政策来提高账面收益是常用的手段之一。另外．公司的企业文化理念、会计人员的素质 会计核算工具的先进程度等也是影响会计政策选择或变更的因素。

（二）自愿性会计政策变更的研究结论

1.我国上市公司在总体上存在利润递增式收益平滑行为，其影响因素主要是政治成本、收费限制和报酬契约。其中，对于利润递增式收益平滑行为我们发现：收益平滑与企业规模、收费限制、报酬契约和利润上升正相关；对于政治成本、收费限制和报酬契约与收益平滑正相关。

2.我国上市公司在总体上存在明显的巨额冲销行为，其影响因素主要包括企业规模和董事变更比例。在我国上市公司中，管理者变更也是巨额冲销的影响因素之一。其理由包括：（1）管理者变更往往预示着企业的经营业绩已经下降甚至亏损，新管理者为了能在将来恢复企业的经营业绩，以达到在资本市场上配股或增发的融资目的，现在就采取巨额冲销是最为有效的办法之一；（2）管理者变更后即采取巨额冲销的办法，不仅可以划清与前任的经营责任界限，而且还可以将企业经营不善的责任归咎到前任管理者；（3）管理者变更往往是企业控股股东变化的结果，企业原有资产也可能因控股股东变化、其经营方向变化而丧失其原有价值，从而在客观上也为巨额冲销找到了相应理由。

3.我国上市公司在总体上存在较为明显的政策诱增式盈余管理行为，除政策性诱因外，其它影响因素包括政治成本、债务契约、报酬契约和会计师事务所规模。可能原因是：（1）在我国资产负债率越小的企业往往是刚上市或配股不久的企业，其面对股东的投资回报压力很大，因而其调增当期利润的盈余管理动机更加明显；（2）资产负债率越高的企业，由于其财务风险加大，它更可能受到证券监管机关和会计师事务所的关注，承受违规处罚的可能性必然大于资产负债率较低的公司，故在是否利用自愿性会计政策变更来增加当期利润的考虑方面往往更加谨慎；（3）我国银行在债务限制性条款的运用方面还不十分普遍，有的商业银行，特别是股份制商业银行，其债务风险防范尚未提高到应有高度。（4）十大会计师事务所与证券监管部门的关系过于密切，其受处罚的可能性往往更小，因而其审计质量可能更低；（5）过去几年，中国注册会计师协会对部分违规会计师事务所的处罚，可能对小事务所的警示作用更大；（6）通过合并重组和战略联盟而形成的国内“五大”会计师事务所可能存在一个磨合期，故其审计质量可能受到影响；（7）国外“五大”会计师事务所由于刚进入中国市场，可能存在用降低审计质量、节约审计成本的手段来争取客户的短期行为。

此外，在所有发生自愿性会计政策变更的公司中，只有略高于8%的公司被出具了非标审计意见。虽然我们不能单纯以出具非标审计意见的比例来评价审计质量的高低，但这至少从一个侧面反映出我国注册会计师的风险意识仍没有国外会计师事务所强，其发生审计意见收买的可能性也大。

（三）强制性会计政策的变更

1.在这次新颁布的会计准则中，对长期股权投资该项作了一下修改：

（1）缩减了权益法核算范围，除合营企业和联营企业外，投资企业对子公司应用成本法进行核算，编制合并报表时，按权益法调整；

（2）以成本法核算且不能取得公允价值的，减值由22号具体准则《金融工具确认和计量》规范，其他的由8号具体准则《资产减值》规范，资产减值损失不得转回。这将会给公司带来的影响有：对参股、控股型投资公司损益有较大影响，采用新准则后，无论被投资公司盈利情况如何，投资公司持有股权时，仅在被投资企业宣告分配股利时才能确认投资收益，当投资出现减值时要计入损失，并且即使被投资企业经营好转，减值也不得转回，这必然降低投资企业盈利；其次是被投资公司分红压力将显著加大，由于只有分红才能在账面体现投资收益，投资企业必然会更多要求被投资企业分红。

2.这次的所得税主要变化有：所得税核算一律采用资产负债表债务法，不再采取应付税款法或以收益表为基础的纳税影响会计法。这将会对企业带来的影响：使企业利润表中的当期利润与所得税费用相配比，减少由于税法规定与企业会计准则规定不一致所导致的税后利润的波动；其次对涉税会计人员的要求大大提高。目前，大部分企业核算所得税时采用的简单而又直观的应付税款法，而资产负债表债务法概念较多，计算复杂，比较难以理解和掌握，递延所得税资产及负债确认的准确性、合理性对会计人员的职业判断也提出了很高的要求。

3.在这次新会计准则对合并政策该项主要做了一下修改：

（1）分为同一控制下的企业合并与非同一控制下的企业合并；

（2）业务合并要比照准则规定处理；

（3）同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的资产、负债，按照原账面价值确认，合并方支付对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

（4）同一控制下的企业合并，合并利润表应当包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用、利润；

（5）非同一控制下的企业合并，合并成本以所放弃的资产、发生或承担的负债及发行的权益性证券的公允价值计量；作为对价的非现金资产公允价值与其账面价值的差额确认为合并当期的损益；合并成本大于所取得的净资产公允价值，确认为商誉，反之计入合并当期损益。对企业带来的影响：在同一控制下企业合并如果不是在期初进行，由于合并利润表应当包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用、利润，将可能使企业当期利润因合并发生大幅变动；准则规定业务合并比照本准则规定处理，同时《非货币性资产交换》准则规定企业合并中发生的非货币性资产交换，适用《企业合并》准则，由于业务合并与非货币性资产交换两者的区分存在一定的模糊性，而同一控制下的企业合并，两者会计处理差别很大，使企业可能利用两种交易区分的模糊性，通过有意识操作选择适用准则，达到企业操纵利润的目的。 

 （四）强制性会计政策变更对自愿性会计政策变更影响

众所周知，新老准则体系的转换为人们调控损益的提供了机会。而同时我们知道强制性会计政策变更的理由可能只有一个就是法律或会计准则等行政法规、规章的要求。因而会计准则的变更导致的直接结果是当年很多公司会进行强制性会计政策变更。那么强制性会计政策的选择是否会影响到公司自愿性会计政策变更呢？

在新会计准则实施之后，强制性会计政策变更可能会使公司当年的利润增加或者减少。当发生减少当期利润的强制性会计政策变更时，企业倾向于采用减少当期利润的自愿性会计政策变更，这种行为我们一般称之为巨额冲销行为。其原因可以归纳成一下两点：(1)原本处于亏损边缘的企业在受到强制性会计政策变更的影响后，利润已经为负，企业管理者为了彻底甩掉财务包袱，为下一个财政年度扭亏做好准备，索性来个一亏到底。自愿性会计政策变更本身的灵活性，也为企业的利润操纵提供了便利。所以，在发生减少当期利润的强制性会计政策变更后，企业会进一步采取减少当期利润的自愿性会计政策变更。(2)在发生强制性会计政策变更时，一些过去做假账或采用不稳健会计政策导致资产负债不实的上市公司，往往将其视为千载难逢之机，选择巨额冲销，并巧妙地将巨额亏损归咎于新的会计准则和制度。因此，强制性会计政策变更会诱使自愿性会计政策的变更。当发生增加当期利润的强制性会计政策变更时，企业倾向于采用减少当期利润的自愿性会计政策变更。其原因可以归纳为：我国证券监管部门对于上市公司保留上市资格条件有：首先三年内公司未出现连续亏损；而公司再发行债券的条件是最近三年会计年度实现的可分配利润率不少于债券一年的利息；公司再公开募集股票的限制为，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。这些条件使公司有了盈余管理的动机，而在会计政策变更年度实现巨亏的动机是为了下一年的盈利。因此，强制性会计政策变更通过证券监管诱使自愿性会计政策的变更。

五、规范我国上市公司会计政策变更的相关建议

（一）实证研究结论的启示

1.我国上市公司在总体上存在利用自愿性会计政策变更来进行盈余管理的行为，其普遍性依次为利润递增式收益平滑、巨额冲销和政策诱增式盈余管理。

2.我国上市公司的收益平滑行为仅仅是一种利润递增式的收益平滑，其危害程度并不大，且大量发生在关系国计民生的大型企业和收费限制性行业，故本文认为这种盈余管理行为不应该是我国证券市场的监管重点，除非在其利润波动程度非常大时，才应考虑将其纳入重点监管的范围。 

3.我国上市公司的巨额冲销行为虽然在样本比例上并不算大，但是其对当期利润的影响金额十分巨大，每家公司平均降低当期利润多达 8679万余元，占自愿性会计政策变更前本年利润或亏损绝对额的 71.14%，其产生的首要动因是管理者变更。

4.我国上市公司的政策诱增式盈余管理性行为虽然在样本比例上很小，尚不足 10%，其对当期利润的影响金额平均每家公司还不到270万元，但其性质十分“恶劣”，政策性诱致和报酬契约的影响明显，同时审计监管不力也是一重要因素。

5.当出现会计法律、法规变更时，会让上市公司进行强制性会计政策变更，而强制性会计政策变更又会诱使自愿性会计政策变更发生，故在设计会计法规是尤为注意尽量少的给公司留下操作利润的机会。

（二）相关的建议

1.规范会计政策变更法规与防止秘密准备的会计政策建议

建立秘密准备和巨额冲销的目的都是为了提升企业未来各期的盈利水平，如为了未来各期达到扭亏、摘牌和配股、增发及格线等。我国现行会计制度为上述目的的实现打开了方便之门。现行会计制度所规定的结果必然使多建立的坏账准备在未来各期随着应收账款的收回而转入未来各期的当期利润中。针对上述会计制度缺陷，本文认为：我国的利润表中反映的净利润只应包括经营利润而不包括营业外收支及因会计政策变更等而产生的非常项目利润。而将其影响金额绕过利润表，直接计入利润分配表和资产负债表，本文相信在这样的会计制度安排下，秘密准备的建立和巨额冲销动机将得以遏制。

2.防止政策诱增的会计政策建议

政策诱增式盈余管理的金额虽然并不太大，但其盈余管理的性质十分恶劣。故有必要从会计制度的完善方面加以遏制。本文建议：在继续坚持会计政策变更的追溯调整法基础上，将会计政策变更和会计估计变更对当期利润的影响金额，即对当期利润的增加金额也一并绕过利润表，直接计入利润分配表中的可分配利润项目。上述政策建议必然遏制利用自愿性会计政策变更的政策诱增式盈余管理行为，从制度层面提高了会计信息的纵向可比。

3.完善信息披露的会计政策建议

我国现行会计制度虽然要求披露会计政策变更的内容、理由以及影响数和不能合计确定的理由，但是上述要求仅仅是就会计政策变更的发生当期而言。须知，会计政策变更，特别是自愿性会计政策变更对企业财务状况和经营成果的影响并不仅仅及于当期，如改变固定资产的折旧方法将直接影响固定资产整个存续期间的财务状况和经营成果。故本文认为：有必要提高自愿性会计政策变更的信息披露程度，特别是延长自愿性会计政策变更的信息披露年限。

4.完善审计工作的建议

我国《独立审计基本准则》虽然把一贯性作为审计的目标之一而纳入审计范畴，同时在《独立审计具体准则第 7 号——审计报告》中也规定了发表无保留意见的条件并列举了发表保留意见的情况之一，即“个别会计重要处理方法的选用不符合一贯性原则”。但是从实际执行情况看，其效果并不明显，整个非标审计意见的出具比例明显偏小，并且对大客户和小客户还未做到一视同仁，分析其原因：既有独立审计准则过于笼统和不够具体的原因，也有注册会计师风险意识淡薄的原因，还有我国审计市场竞争过于激烈的利益驱动原因。

5.完善我国独立审计准则的对策建议

借鉴国外规定和结合我国情况，本文认为会计政策变更必须同时满足合法、合理和揭示等三个基本条件。其中，合法就是要求变更后的会计政策必须是会计准则(或会计制度)中所规定的，即属于会计政策的可选择域；同时变更后的会计政策也必须是会计准则(或会计制度)中所提倡或主导的。合理就是要求变更后的会计政策应更符合企业的实际情况和客观环境，由此产生的会计信息应更为公允。揭示就是要求在财务报表附注中对变更会计政策的理由及其对财务状况和经营成果的影响进行充分的披露。上述三个条件缺一不可，缺少第 1 个条件为不合法，也就谈不上一贯了，缺少第二、三两个条件都是不一贯。

6.强化注册会计师风险意识的对策建议

强化注册会计师风险意识的措施除宣传教育和提升注册会计师本身的业务素质、道德素质外，还应从以下几个方面入手：

（1）实行会计师事务所的无限合伙制实行会计师事务所的无限合伙制就是要求会计师事务所的各合伙人以各自的全部“家产”对会计师事务所的审计失察责任负无限责任。

（2）只有加大对注册会计师的处罚力度，才能最大限度地促使注册会计师认真履行审计职责，发现和更正上市公司舞弊、避免和防止注册会计师与上市公司同流合污，从而将上市公司的“舞弊”选择减少到最低限度，并相应降低注册会计师的审计失察责任。

7.加强审计市场监管的对策建议

审计市场监管是提高审计质量的外部条件，本文建议从以下几个方面加强审计市场监管：

（1）提高会计师事务所的市场准入条件

如前所述，我国上市公司的审计市场仍然是一买方市场。在买方市场存在的情况下，注册会计师必然采取“低价揽客”和降低审计质量、节约审计成本的市场竞争策略。这些策略的采取必然降低了审计质量，这既不利于我国会计师事务所的长远发展和规模集中，更不利于我国证券市场的规范运作。

（2）规定会计师事务所的定期变更

会计师事务所的定期变更不仅有利于减少会计师事务所及审计客户的“同流合污”，也更有利于后任事务所和注册会计师发现前任事务所和注册会计师的失察责任。

（3）完善会计师事务所的聘任制度

目前会计师事务所的聘任议案虽然最终要由股东大会通过，但是本文认为：作为委派董事会多数成员和经营班子的上市公司控股股东与上市公司之间不存在信息不对称问题，上市公司经理层与控股股东的利益是比较一致的，因此在会计师事务所的聘任问题上有必要实行控股股东的回避制度，由中小股东或独立董事征集的中小股东股权来决定。

（三）改进我国证券监管制度的几点思考

1.用持续经营利润替代净利润指标

我国上市公司的扭亏、摘牌、配股、增发和退市等相关规定都与企业当期的净利润和净资产有关，其中用得最多的财务指标是净资产收益率，而净资产收益率的计算又主要采用包括各种利润来源的净利润指标。本文认为：因会计政策变更而形成的当期利润并不具备一定的持续性，它并不能反映企业未来的持续经营能力和盈利前景，故本文建议在制定扭亏、摘牌和退市等上市公司监管制度时应主要考虑扣除税收因素后的持续经营利润指标，而不是笼而统之的净利润指标，在制定配股、增发的相关条件时，也应该采用按扣除税收因素后的持续经营利润计算的净资产收益率指标。

2.规定资产负债率的合理范围

为发挥资本市场有效配置社会资源的目的，在制定上市公司的增发、配股条件时，可以规定一个按行业确定的合理的资产负债率范围。对于资产负债率过低的企业应引导其进行适度的债务融资，以优化企业的资本结构；对于负债率过高的企业，除非其有非常好的盈利项目，也应限制其股票融资。这样，既把优秀企业导入股票市场，更把真正需要直接融资的优秀企业导入股票市场。

3.进一步推进监管政策的市场化改革

诱发我国上市公司盈余管理的重要因素之一是证券监管机构的监管政策。为了从根本上消除诱发上市公司盈余管理的政策因素就必须深化监管政策的市场化改革。股票市场的利益主体是市场参与者，让利益主体监督上市公司是最为重要的、最有效的监管。我国缺乏的恰恰是这种最强大、最及时、最根本的监管，即市场参与者的监管。理论和经验都表明，以行政监管来代替市场监管从来是得不偿失，不断完善的市场机制才是遏制上市公司盈余管理，特别是利用自愿性会计政策变更这种几乎明目张胆的政策诱增式盈余管理的根本手段。

六、结论与展望

本文通过对上市公司会计政策变更的调查分析，得出以下结论：

1.在我国会计政策变更现象存在是有其合理和必然性的。选择不实财务披露理论、企业契约理论、经济后果理论都论证了上市公司存在会计政策变更是符合公司治理原则的，是为更好实现公司经营层各种目标、协调各方利益下产生的。而我国会计准则和上市公司自身特点也决定着中国上市公司也必然存在着会计政策变更现象。

2.分析我国上市公司中主要存在的自愿性会计政策变更的形式。并解释其中被运用最多的固定资产折旧方法和并更准备金中的坏账准备。通过对这些的分析得出我国自愿性会计政策变更的动因，并同时分析了自愿性会计政策变更与盈余管理以及审计工作间的关联。

3.通过上面的分析结论，对我国会计政策的制定、审计工作、证券监管提出一些建议。

对于会计政策的研究是我们会计实证研究中一个永恒的话题，目前我国对于会计政策变更的研究还比较匮乏，而我这篇论文时间有限，个人所学得专业知识限制，也仅能站在已有的实证研究基础上的分析，因而相对而言比较单薄。

参 考 文 献

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