1.内容摘要

2.财务报表分析评价

3.参考文献

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内 容 摘 要

由于财务报表在企业管理中的极端重要性所决定，我们必须对财务报表分析有个全面正确的了解和运用，然后才能对其做出正确的评价。本次虽说是提交毕业论文，但是，更是我们大家一个难得的互相交流和学习的机会，我所探讨的这个题目，对我自己来说，也不是很成熟。所以，其中的观点和提法难免有不妥当之处，敬请各位老师和同学提出意见，以便我们共同来探讨学习。

我们拟从财务报表分析的意义，内容，步骤，方法和其局限性等五个方面开始，来对财务报表分析进行一个全面的评价 ： 

1.财务报表分析的意义；2.财务报表分析的内容；3.财务报表分析的步骤；4.财务报表分析的方法；5.财务报表分析的局限性。

 

财务报表分析评价

由于财务报表在企业管理中的极端重要性所决定，我们必须对财务报表分析有个全面正确的了解和运用，然后才能对其做出正确的评价。本次虽说是提交毕业论文，但是，更是我们大家一个难得的互相交流和学习的机会，我所探讨的这个题目，对我自己来说，也不是很成熟。所以，其中的观点和提法难免有不妥当之处，敬请各位老师和同学提出意见，以便我们共同来探讨学习。

我们拟从财务报表分析的意义，内容，步骤，方法和其局限性等五个方面开始，来对财务报表分析进行一个全面的评价。

一．财务报表分析的意义

财务报表的目标是提供给他人决策的财务信息和经济信息。在决策之前，企业外部各利害关系集团和个人，企业管理当局必须先行对财务报表所披露的数据资料进行分析，得出有助于作出决策的有关结论。否则，不进行分析，摆在报表使用者前面的依然是一系列数字或文字的堆砌，那么，报表的作用便不复存在，报表使用者的决定活动也将无法进行。因此，财务报表的使用者们必须掌握报表分析的理论与方法，学会并善于根据财务报表及其他资料组织有关分析，从而真正能理解财务报表所揭示的真正的经济内涵，以便作出正确的决策，实现自己所预期的目的。

从一般意义上来讲，财务报表分析是根据财务报表所提供的资料及其他辅助资料，在有效地把握企业的经济环境因素和内部条件的基础上，对企业财务状况和财务成果所作的一系列分析研究工作。财务报表分析要解决的问题主要有以下三个方面：

1．评价企业过去的经营绩效。无论是企业管理当局还是企业外部各利害关系集团，他们对财务报表分析所首先希望解决的是：企业在过去的一个时期里绩效如何。特别是将其与前期的预算，计划或目标相比较，更能看出企业的经营管理水平和资金使用效率，对过去的一个时期从各个方面作出公平合理的评价。

2．衡量企业现在的财务状况。在了解过去绩效的同时，各个方面的报表使用者自然也都极为关心企业目前的财务状况，因为它与报表使用者将要作出的决策具有更为密切的关系。

3．预测企业未来的发展趋势。在对企业过去和现在的情况予以全面考察的基础上，报表使用者需要根据自己的知识与经验，按报表所反映的情况作出对未来的合理预计。它将直接决定着报表使用着的决策结果。

上述三个方面在各个不同的报表使用者应用起来各有差异的。但有一个基本点是相同的，那就是他们都将财务报表分析作为决策的根本性支撑系统。

对现实的投资者来说，他们通过财务报表分析，了解企业对其资本的利用效果与效率，了解盈利的分配与企业的价值，然后根据对未来的预计情况作出是否继续保留投资以及要否追加投资的决策。

对潜在的投资者来说，根据财务报表分析的结论，将会作出是否应该参与投资的决策。

对短期债权人来说，根据对企业过去资金运转情况和现在财务状况的了解和对未来偿付能力的预测，将会作出是否向企业提供借款或赊销以及提供多少的决策。

对长期债权人来说，根据对企业过去经营绩效和现在财务状况的了解，对企业未来的周转效率与长期偿债能力作出估计，然后决定要否对企业提供长期信贷，提供多少以及通过何种方式提供等一系列问题作出抉择。事实上，现代财务报表分析作为一种专门工作体系，作为一个专门学科存在，正是起源于20世纪初（美国）银行界对企业贷款的偿还能力分析的。

对于企业管理当局来说，通过对财务报表的分析，可以对过去的经验和教训进行总结，借以改进未来的经营管理工作，可以根据过去和现在的情况，据以对未来的经营情况和财务状况，财务成果作出规划，以指导未来的经营管理工作。此外，企业管理当局还可以根据分析的结论，对受托责任的履行情况作出评价。

对其他各个方面的报表使用者来讲，通过财务报表分析也可以作出有关的决策。道理同上，不再一一展开解释。

所以，我们说严格按照严肃性，真实性和科学性编制出来的财务报表以及对财务报表的正确分析与评价对规范企业运作有很强 的指导意义和现实意义，财务报表分析是企业经营的“风向标”。通过对财务报表的分析，找出企业经营中存在的或潜在的不利因素，并及早提出解决和防范措施。

二．财务报表分析的内容

由于财务报表使用者的目的和侧重点的不同，也 由于分析方法上的差异，我们可以把财务报表分析的内容归纳为这样六部分：偿债能力分析；盈利能力分析；周转效率分析；财务发展趋势分析；财务结构分析和内部管理分析。

偿债能力分析是指对企业偿还各种短期负债和长期负债的能力和保障程度所作的分析。由于债务清偿是与安全性（避免破产）密切联系在一起的，因而又被称为安全性分析；又由于债务和清偿与资产的流动性（即资产转换为现金的能力与速度）是密切相关的，所以又常被称为流动性分析。偿债能力分析是各种债权人包括银行，赊销商，企业债券的购买者们所关注的。当然，出于企业安全性的考虑，管理当局投资者们也会注意企业偿债能力的分析。

盈利能力分析是指对企业盈利能力和盈利分配情况所作的分析。投资者出资办企业的目的是为了赚钱，因而自然极为关注企业盈利能力的分析。由于企业长期债务的偿还必须以不断的盈利和企业长期存在为前提，所以长期债权人也会同时关心盈利能力分析，并把盈利能力与偿债能力结合起来进行分析。

周转效率分析是指对企业总资产或部分资产的运用效率和周转情况所作的分析。企业资产周转效率与盈利能力是密切相关的，因而投资者对此种分析很感兴趣；企业资产周转效率又直接关系到企业的流动性和偿债能力，因而债权人也会注重这种分析。

财务发展趋势分析是指对企业未来财务状况和财务成果的走向趋势所作的分析。长期债权人，投资者以及关心企业未来情况的各有关方面都会对此感兴趣，企业管理当局也会通过这种分析对未来作出合理 的预期和规划。

财务结构分析是指对企业的筹资结构与资产配置结构所作的分析。筹资结构是指企业负债与所有者权益的结构及其各自的内部组成结构，资产配置结构是指企业长短期资产的结构及其各自的内部组成结构，它们二者都与企业的偿债能力，盈利能力具有密切的关系，因而这方面的分析也是投资者，债权人所关心的内容。企业管理当局通过这种分析当然可以从中总结经验，找出问题，不 断改进管理工作。此外，财务结构分析原理当然也可以应用到收益形成与分配，资金（现金）流量等方面。

内部管理分析的内容相当广泛。上述各项分析也都完全可以用于内部管理之目的，除此之外，管理当局还会亲自组织或委托会计人员对各财务报表进行更为详细和具体的分析，对成本报表进行分析，以不断改进经营管理，提高经济效益。

此外，近年来大家还把资金（现金）流量分析从上述内容中单独分离出来，作为财务报表分析的一个独立组成部分。资金（现金）流量分析是指对企业资金（现金）的流入，流出以及净流量所组织的分析。它可以广泛地服务于企业管理当局，债权人和投资者。

三．财务报表分析的步骤

一般意义上的财务报表分析是指从搜集资料到得出分析结论的整个过程。从实际操作上看，财务报表分析的大致步骤应该是如下三步：

1．确立分析的目的，并依此来搜集相关资料。这些资料包括财务报表，财务情况说明书或其他关于会计政策的说明，企业及经济背景的资料，同行业其他企业类似资料或企业的预算，计划资料等。

2．审定，整理有关资料，采用一定方法计算有关指标。

3．将财务报表资料和计算的有关指标进行分析研究，依照经济现象的规律性和分析者的经验，对有关资料和指标所隐含的经济关系予以揭示，得出结论，用于指导有关的决策活动。

此外，决策者将分析工作委托给会计人员或其他有关专司财务分析的机构或专家时，分析者应依委托人的要求撰写分析报告，然后提交给决策者使用。

四．财务报表分析的方法

任何事物都有质和量两个方面，都是质和量的统一体。企业生产经营过程中的经济活动和经济现象也是如此。因此，对企业经济活动分析的方法便有定性分析和定量分析两类。所谓定量分析的方法，是指应用一系列的数学方法，通过数量分析实现对经济活动和经济现象的认识的做法；所谓定性分析的方法，是指不通过数量关系而依靠非量化的因素通过经济现象和经济活动的规律性和内在联系对其所作的理论上的说明。具体到财务报表分析来说，它当然主要是采取定量分析方法为主的，定性分析方法只能起到辅助和补充的作用。

从一般意义上来讲，财务报表分析评价所采用的定量分析法主要有以下几种： 

比较分析法。比较分析法就是将两个或两个以上的数据或指标进行对比，借以 比较分析法在形式上通常有两种：一是相减对比，一是相除对比。采用两个或两个以上的数据或指标相减的形式计算出差额进行对比，称为比差分析法；采用两个或两个以上的数据或指标相除的形式计算出比率进行分析，称为比率分析法。

比较分析法采用什么数据和指标，多少数据和指标，怎样进行比较，这要取决于分析的具体目的和对象。但有一点需要注意，使用比较分析法必须注意比较的内容是否具有密切的经济联系。具体地讲，使用比差分析法时必须是口径和范围一致的数据或指标；使用比率分析法时必须是具有相关联的内在联系的数据或指标。否则，比较分析法将失去其运用的基础，并进而失去比较的意义。例如，利用比差分析法分析某企业某年的利润额时，我们应该将其与上年利润额，与当年计划（目标）利润额或相同的其他企业同期利润额进行比较，计算增减差额来看经营绩效，否则，以这一年利润额与上年某月利润比较，或者以企业总利润与某一分部利润比较，或者以一棉纺厂的利润与一造船厂的利润比较，都将没有任何意义。再如，利用比率分析法分析某企业某年利润率时，我们可以将当年利润额与资本金，总资产，或流动资产，或固定资产，或销售额等同利润具有密切关系的指标相除计算出有关利润率指标，否则，与产品件数，与现金，与递延资产等同利润不具直接关系的指标相除则无甚意义。

2．动态（趋势）分析法。动态分析法又称趋势分析法是指采用一系列动态指标包括发展水平，增长量，发展速度，增长速度或平均递增速度等来分析企业财务发展趋势的方法。

发展水平是指某种项目在一定时期内或某一时点上能够达到的水平或规模。在可供比较的不同时期的同类数据或指标中，第一期水平通常称为最初水平或基期水平；实际发生的最后水平叫作报告期水平；他们之间的平均数被称为平均发展水平。

增长量是指某项目报告期水平与以前某期（基期）水平之差。由于对比基期的不同，增长量又分为累积增长量，逐期增长量和平均增长量三种形式。累积增长量是指报告期水平与固定基期水平之差；逐期增长量是指报告期水平与上期水平之差；平均增长量为累积增长量或者是逐期增长量之和除以时期数的商。

发展速度是指报告期水平与以前时期水平之间的百分比，说明报告期水平较之以前的发展速度。由于对比时期的不同，发展速度有以下三种：

定基发展速度=报告期水平比上固定基期水平乘以100%

环比发展速度=报告期时评比上上期水平乘以100%

平均发展速度=增长速度是报告期的增长量与以前时期水平之比，它说明报告期水平较之以前时期水平增加了百分之几，表明增长速度。增长速度也可分为定基增长速度和环比增长速度，其计算公式为：

定基（环比）增长速度=定基（或环比）增长量比上定基（或环比）水平乘以100%

或=定基（或环比）发展速度—100%

平均递增速度是指在若干时期内各期的平均增长速度，其计算公式为：

平均递增速度=

在进行上述分析计算的过程中，通过对有关指标的观察，我们还可以大体确定经济活动发展趋势的数学模型。根据经验，如果某一经济现象的逐期增长量大体相当，那么它属于直线型；如果二级增长量（下一期逐期增长量与前一期逐期增长量之差）大体相同，则属于二次抛物线型；如果环比发展速度大体相等，它属于指数曲线型。建立这些数学模型，对于预测分析是非常有意义的。 3．结构分析法。结构分析法又称构成分析法，是指将某一经济现象各组成部分与整体进行分析对比的方法。

结构分析法一般需使用比例指标，其一般计算公式为：

结构相对指标=总体中某组成部分的水平比上总体水平乘以100%

通过结构分析，可以研究各指标的构成比重和规律性，反映总体构成的状况和特征，揭示出影响经济活动发展变化的主要矛盾。这种分析不仅对加强经营控制，而且对搞好预测分析都有重要意义。

4．平衡分析法。平衡分析法是对各项具有平衡关系的经济指标进行侧重于数学勾稽关系分析的方法。

平衡关系在财务报表中是大量存在的。资产负债表自身，财务状况变动表自身，资产负债表与利润分配表，资产负债表与财务财务状况变动表，损益表与财务状况变动表，损益表与利润分配表，损益表与资产负债表，财务状况变动表自身等等都存在着这样或那样的平衡或数字钩稽关系。对平衡关系进行分析可以看出各表之间的数字关系，据以找出经济活动和经济现象之间的联系，从而可以找出问题或总结经验，得出有关的结论。

5．因素分析法。因素分析法是指把一些综合经济指标分解为若干个经济因素，然后分别测算各因素变动对综合经济指标影响程度的方法。

企业生产经营过程中所发生的经济活动往往都是相互联系和制约的。相应地，各项经济指标也很有可能是由各个相互关联和相互制约的因素所造成的，并必须地受到各个组成因素变动的影响。因此，因素分析法在财务报表分析特别是用于企业内部管理的分析中应用是非常多的，而且极富实用价值。

因素分析法按计算方法的不同，分为连环替代法和差额计算法。

第一，连环替代法

连环替代法又称连锁替代法，连锁置换法。它的特点 是，按照经济指标的组成因素列出关系式，有顺序地把其中一个因素当成可变因素，而暂时把其它因素看作不变因素，计算可变因素变动后的影响程度；然后依次把各个因素替代计算，来确定每一个因素变动对经济指标的影响程度。

马克思在分析劳动时间，劳动强度等对剩余价值的影响时对连环替代法作了详细的描述。他写到：“这里可能有许多种组合。可能两个因素变化，一个因素不变，或者三个因素同时变化。它们可能在同一程度上或在不同程度上变化，可能向同一方向或相反方向变化，以致它们的变化可以部分地或全部地相互抵消。只要顺次地把其中一个因素视为可变，把其它因素视为不变，就会得到任何一种可能的组合结果。”连环替代法就是按这个道理进行的。

假定某一综合经济指标γ是由相互联系的三个因素a、b、c所构成的 ，它们有如下的关系式：

γ=a×b×c

其计划指标（或预算指标，也可以用上期指标，以下按计划指标介绍）和实际指标的组合分别为：

计划指标 γ =a × b× c

实际指标 γ = a × b× c

将实际指标与计划指标相比较，发生差异额为d,它受a 、b、c三个因素变动影

响。按照一定的顺序，分别替代测算如下：

计划指标 γ = a × b× c （1）

第一次替代 γ = a × b× c （2）

第二次替代 γ = a × b× c （3）

计算各因素变动对差异额d的影响程度如下：

d =γ –γ 即（2）式—（1）式；

d =γ –γ 即（3）式—（2）式； 

d =γ –γ 即（4）式—（3）式；

其中，d是a发生 变动的差异；d是b发生变动的差异；d是c发生变动的差异。将各因素发生变动而引起的差异相加，即为实际与计划两指标的差异总额，即：

d = d + d + d

=（γ – γ）+（γ – γ）+（γ – γ）

=γ – γ

在进行上述分析计算的基础上，在结合主客观原因，即可作出科学的全面评价。

在使用连环替代法时，必须注意以下三个问题：

首先，要注意构成因素的相关性。某一综合经济指标的构成要素，必须是客观上存在着因果关系，每个因素的变动都将直接影响到综合经济指标的变动。

其次，要注意替代计算的顺序性。替代因素时必须注意按照各因素的依存关系，排列 成一定的顺序并依次替代，不可随意加以颠倒，否则就会得出不同的计算结果，不能准确地说明问题。例如，测算产品生产中的材料费用时，应按产量、单耗、单价的顺序进行替代。如果颠倒过来，先单价或先单耗则是错误的。

最后，要注意计算程序上的连环性。在计算每一因素变动的影响时，都要按环比计算，即和前一次计算结果对比，不能采取定基比计算。只有保持计算程序的连环性，才能使各因素影响数之和等于所分析的综合经济指标变动的差异额。

第二，差额计算法

差额计算法是连环替代法的一种简化计算方法。它是先计算变动因素本身的差额，然后按各因素之 间的依存关系列出关系式，直接算出个因素变动对综合经济指标的影响程度。

 仍采用前述关系式γ = a × b× c来具体说明。

 先通过下表计算出有关差额： 

 计划数实际数差额

 a a a △a

 b b b△b 

 c c c △c 

 γ γγ △γ (即d) 

 按照前述替代顺序计算出各因素变动的影响： 

 a变动的影响： △a × b× c 

 b变动的影响： a ×△b× c 

 c变动的影响： a × b × △c 

 以上三因素变动的影响之和为：

 d= d + d + d

除上述分析方法外，在组织企业财务报表分析的过程中还会用到其他方法，诸如分组分析法、相关比例分析法、图表分析法、线性规划分析法、矩阵分析法等。

 比率分析法与标准比率

如前所述，财务报表分析有多种方法，但应用最多的是比较分析法中的比率分析。因此我们在此对比率分析法的基本概念与比率分析法赖以使用的标准比率做一简单介绍。

1．比率分析法

比率分析法是用两个或两个以上的数据或指标相除的形式计出比率进行分析研究的一种分析方法。比率所揭示的是某一特定日期或时期内各项目间的相关关系，它将复杂的财务数据予以简单化，并从中获得明确与清楚的印象或结论，因而在财务报表分析中被人们广为使用。

比率的计算并不复杂，我们将从以后的内容中看到这一点。比率的形式，通常为百分率、比或分数。例如，某公司某年末时流动资产为50000元，流动负债为20000元，则可以三种方式计算出流动比率如下：

 流动比率=50000比上20000乘以100?等于250? （百分率）

或=50000比上20000等于2.5比1 （比）

或= 50000比上20000等于5比2 （分数）

从上述各种形式的流动比率的结果来看，它们都反映出这样一种关系：作为流动负债的偿还保障的流动资产为前者的2.5倍，应该说该企业的偿债能力是信得过的。当然，作出这种结论需要以标准比率

作为对比的依据。

2．标准比率

任何事物都必须有比较才有鉴别、才能分出优劣。财务报表分析中自然也不例外。孤零零的一个企业的某一时期的某种比率是不说明什么实质问题的，必须将其与确定的标准比率相比较，财务分析者才能得出正确的结论。

作为分析时的对比依据的标准比率通常可以有以下几种： 

第一，目标比率，是指企业或分析者按有关背景或环境资料所预期的最佳比率，因而又被称为预期比率或理想比率。

第二，同行业比率，是指同行业其他企业在相同时期内的平均比率。分析者可以根据同行业的有关资料进行测算。

第三，史比率，是指企业历史上的最佳比率或最近几年来的比率。如没有特殊变化，上年或上几年的平均比率应最为合适。

第四，经验比率，是指分析者凭自己的经验总结出来的最佳比率。

在确定标准比率时，分析者必须注意它与所要分析的比率之间具有可比性。也就是说，据以形成标准比率的另外一些企业或本企业历史上必须与本企业报告起内在行业性质、规模、会计期间、会计政策、财务政策方面一致；而且，如遇有物价变动，还须将物价变动对比率计算的影响予以剔除。

标准比率的确定 

在前述的标准比率中，目标比率可根据预计财务报表等资料计算出来，经验比率则依靠长期实践摸索；历史比率和同行业比率则应通过算术平均数法、中位数法和报表汇总法等计算确定。 1.算术平均数法.这种方法是按照计算算术平均数的思路进行的。我们可以选择一定量历史期

数或同行业企业数，将同一比率相加，然后除以期数或企业个数，即可求出平均比率，以此作为标准比率。

例 某企业历年流动比率列示如下：

年 份1993年1992年1991年1990年1989年1988年

流动比率3.52.72.01.41.81.8

那么，前六年平均流动比率可计算如下：

平均流动比率等于（3.5+2.7+2.0+1.4+1.2+1.8）比上6等于2.2

这样算出的平均比率有时会受特殊情况的影响，比如1993年和1990年平均很不正常，那么依此计算的标准比率便会导出不当的结论。因此我们可以将所选定的六年内去掉最大和最小两个特殊情况，然后计算如下：

平均流动比率等于（2.7+2.0+1.8+1.8）比上4等于2.05

2．中位数法。又称区间划分法，是指将同行业各企业或本企业历史各期的同一比率按其大小顺序排列，然后将最高或最低的25?（当然也可30?）作为上界或下界，二者之间部分即为中位数比率；计算出本企业当期比率后，将其与同行业或历史比率区间相比较，从而得出结论。

例 可搜寻到某省十二家大中型棉纺公司1994年流动比率列示如下：

 

企 业ABCDEFGHIJK

流动比率5.24.54.03.13.02.82.42.32.01.71.51.1

上 界中 位 数下 界

在上例资料中，上界有3个企业，流动比率在4.0以上；下界有3个企业，流动比率在2.0以下；中位数的企业有6户，流动比率在2.0到4.0之间。当然，如果有必要或感兴趣，我们还可以将中位数区间再划分为2.0～3.0和3.0～4.0两个分区间。这些区间划分和间内的比率就是我们分析时对照的标准。

假定光华棉纺公司1994年流动比率为2.6，它处于同行业中位数区间内，说明流动性和偿债能力可以信赖；如果光华公司1994年度流动比率为4.4，那么它属于极佳的财务形象之列；反之，如果它的流动比率仅为1.3，那么其流动性和偿债能力便不需信赖，短期筹资的难度将会极大。

3．报表汇总法。该法要求将企业历史各期报表（或其中某一部分、项目，下同）或同行业同期报表予以汇总，计出各相同项目的总和，然后按照有关公式计出平均比率，作为分析评价的标准比率。

 例某地1994年全部大中型百货商场资产负债表中显示的流动资产与流动负债列示如下（金额单位为千元）

企 业ABCDEFGHI合计

流动资产2500580600120015002200200078095012310

流动负债12003503403804708007203604005020

根据汇总的同行业流动资产总额与流动 负债总额，可计算出全行业平均流动比率为：

平均流动比率等于12310比上5020等于2.45

我们分别认为A、B两企业为例稍加分析。A企业可计算出流动比率为2.08，与全行业平均水平相比，不低于同行业水平，其流动性和偿债能力是可信赖的；B企业的流动比率为1.66，明显低于同行业平均水平，说明其短期偿债能力与同行业相比欠佳。

比率分析法引入我过为时不长，因而目前较为可行的选择是目标比率和同行业平均比率特别是后者。这就要求分析者必须广泛地搜集同行业各企业财务报表资料，而不局囿于某一家企业；要求各企业能将财务报表资料进一步公开，以便大家易于取得和使用。

五．财务报表的局限性

财务报表编制披露，遵循原则是客观、及时、重要、相关性，实际难以达到这样的要求，尽管有不同的报表使用人，对企业财务信息需求程度不同，但现行财务报表在客观性、及时性、重要性方面的局限性日益明显。

1、人力资源价值未能考虑

随着科技的发展，人力资源成为第一资源，作为提供生产经营信息的信息系统，会计有注重成本逐渐转向对企业整体价值的关注。与物质资本投入不同，人力资源转化为生产不是直截了当，但对企业的生产、经营管理的作用和影响是巨大深远的。特别是在高科技企业与信息产业里，拥有的人力资本和无形资产对企业整体价值的贡献远比有形资产大。现行的财务报表无法真实反映这种贡献，人力资源成本与价值的会计理论仍然不完善，会计实务仍然是空白。由于现行的损益表反映的是已经实现的收益，排斥或忽视了其他未实现的价值增值，财务报告都很少涉及这方面的信息，报表使用人无法了解企业重要人才的结构、对现在经营的影响程度、对未来发展的影响程度等信息。

2、财务报表的时效性局限

财务报告对外披露的财务信息的有用性在很大程度上取决于它的及时性，对于会计信息的使用人来讲，会计信息的披露和传递是越快越好，及时性是会计信息重要质量特征。就企业年度财务报表而言所披露的会计信息间隔过长，缺乏及时性。企业年度财务报告在年度终了后4个月内对外提供，报表使用人了解的是4个月以前的财务状况，至少现金流量表已经没有太大的参考价值了。鉴于这种情况，中国证监会自2002年起要求所有上市公司在季度终了后60天内提供季度财务报告，以中期财务报表来弥补年报时间间隔过长的缺陷。但无须注册会计师审计的中期报表在会计计量上更依赖于估计。

3、财务报表的客观真实性局限

真实性是财务报表的生命。真实性要求会计核算时客观地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，要求企业管理当局应当遵循的《企业会计制度》和会计准则，正确运用会计原则和方法，准确反映企业的实际情况。实际上，财务造假的现象屡见不鲜，据2002国家会计学院《会计诚信教育》课题组对216家企业的一份调查报告显示，有水分的财务报表占到被调查企业的25.34％。影响财务报表真实性的原因有以下几方面：

（1）在市场经济体制下，企业管理当局更多地注重短期利益，尽量减少成本，追逐近期的最大化利润，人为粉饰报表。

公司制企业蓬勃发展，企业投资主体呈现多元化，投资方式出现多样化，为满足我国企业集团发展的需要，1995年财政部发布实施《合并会计报表暂行规定》，以个别会计报表为编制基础的合并报表要综合地反映企业集团整体经营情况。尽管《企业会计制度》中规范了关联方关系及交易的披露原则及方法，但企业集团管理当局可以通过关联方之间进行虚假交易，或为强化对被控制企业管理的需要，利用控制和从属关系，运用内部转移价格，人为操纵利润，粉饰报表成为可能。

（2）由于企业发生的交易或事项据有复杂性和多样化，对帐务的会计处理更多地依赖会计职业判断，可给企业管理当局留下可操作的空间。

企业是在会计准则和制度所允许的范围内选择适合自己的会计政策，如：存货的计价、固定资产折旧方法、合并政策、坏帐损失的核算、长期投资的核算、借款费用的核算等等。企业财务部门可以对已经发生的费用资本化、延长折旧年限、推迟费用和损失的确认、提前确认收入等手段来调节利润。

中期财务报表尽管能弥补年报时间间隔过长的缺陷，但中期会计计量在更程度上依赖于估计：例如，企业通常在年末对存货进行全面、详细的实地盘点，而在中期由于时间限制和成本效益方面的考虑，常常采用永续盘存或毛利率法等估计存货的价值，对存货的减值准备估计不是很准。

（3）随着我国金融业务和信息产业的快速发展，金融工具的种类越来越多，形式日趋复杂，国际会计准则委员会在第32号准则中提出“金融资产”、“金融负债”、“权益性工具”等新的会计要素，期货、期权等衍生金融工具需要确认和计量，衍生金融工具运用带有更高的投机风险性，报表使用者格外关注其相关信息以估计和判断风险与报酬，而传统的收益模式对此无能为力。

（4）在经济全球化的形势下，电子商务的飞速发展，资金流、物流、信息流在政府、企业、个人之间流动，极大地促进网络财务的发展。会计软件由核算型向管理型、决策型发展，电算化会计由单一、机械地模仿手工会计核算发展到局域网、远程网的工作方式，在网络上实现跨时空资源共享与异地数据交换，以电子货币等支付手段参与国际贸易与融资成为现实。但由于理论认识、政策法规上的相对滞后，网络上销售、贸易现在仍然被认为是传统销售业务的延伸，会计信息加工、整理、分析技术明显跟不上网络财务发展的节拍使得财务报表捉襟见肘。

4、财务报表缺乏前瞻性

我国的会计准则坚持传统收益确定模式，过分强调历史成本原则、实现原则和谨慎原则。对企业面临的机遇与风险、重大投资计划、重大的技术进步、经营环境的预计变化很少能予以量化。而报表使用人更关心企业的未来：股东追求的企业价值最大化，债权人关心的是企业未来的现金净流量，是偿债务能力，国有企业或国有参股控股的企业，政府做为投资者关心的是企业资产的保值、增值能力。

现行以历史成本为基础的财务报表，不能客观反映会计期末资本的真实价值或现行成本、变现价值，不考虑不同程度的通货膨胀和资金的时间价值。在物价持续上涨或持续下跌，且涨跌剧烈的情况下，按历史成本原则核算企业的资产就缺乏现实基础，以历史成本计量基础提供的会计信息就不能如实反映企业当期的财务状况和经营成果，没有彻底贯彻实质重于形式的原则，已远远不能满足使用者对企业未来财务潜力、企业价值、市场占有率、企业财富变动等信息的需求，影响了企业财务信息的决策相关性与信息有用性。

5、财务报表缺乏可比性

财务报表的信息来源于不同的会计主体，而不同的会计主体均可以在会计准则和制度所允许的范围内选择适合自己的会计政策，导致相同报表里信息内涵各不相同，例如，存货计价方法、折旧方法、所得税费用的确认方法、对外投资收益的确认方法等。即使在同一母公司下的子公司，执行的会计政策也有不同，使用的会计估计方法也有不同，这样，不同企业的财务报表往往不可比，这妨碍了潜在投资者挑选投资对象，潜在债权人挑选放贷对象，妨碍了现有的投资者和债权人对企业做出公允评价，缺乏可比性也成为走向国际化的障碍。

6、解决的思路

就如何使财务报表在客观性、及时性和重要性等方面更加满足使用者的要求，我认为应从以下几个方面入手：

从重点报告有形资产信息扩展到报告无形资产的信息；扩大财务报表附注提供的信息量，适当披露企业未来机会风险、人力资源、表外融资方式等方面的信息；对会计确认、会计计量和报告的方法进行逐步转变，将单一的计量属性向多种的计量属性转化，提供多元信息；随着电算化的普及，可适当缩短财务报表的披露时间；加大会计监管力度；提高会计人员的业务素质，增强职业判断能力。 

 

 

参 考 文 献

1.《财务报表分析―怎样阅读财务报表》作者：孟凡利。科学技术文献出版社1997年9月第二版；

2.《马克思恩克思》第23卷第576页。人民出版社1972年版。

3.《试论财务报表的局限性》作者：丁少山。中华财会网2004年9月10日。

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