此外，利率市场化还将导致银行管理模式由原来的被动型转向主动型。利率市场化以后，银行在资金的筹集以及运用上可以充分发挥主动性。在筹资方面，可以通过预测市场趋势，建立负债组合，加大主动负债的比例，对总负债利率水平进行控制并及时调整。在资金运用方面，可以建立盈利资金组合来确定收益水平，在资金负债期限、利率匹配的基础上，在金融市场上通过衍生产品来抵补利率风险。

　　四、金融风险业应对利率市场化的策略

　　（一）稳健经营的发展战略

　　在利率市场化条件下，商业银行基本的经营战略应是稳健经营，实现有质量的规模扩张和效益的不断增加。要从简单的“存款立行”向“效益立行”观念转变，从粗放经营向有质量的集约经营转移，进一步完善资产负债比例管理、资金管理、风险管理等体系，从简单的信贷规模管理的传统中走出来，提高经营的自我约束力。商业银行在制订资金价格时，一方面要进行盈亏平衡点测算，目标利润倒逼计算贷款利率。另一方面要具体分析贷款客户的财务状况，综合考虑客户对商业银行的贡献度和潜在风险因素，根据不同贷款收益水平和风险额度确定不同的贷款利率，确保贷款投放的安全和利润最大化，最终实现稳健经营。

　　（二）建立科学预测、快速灵活的应对战略

　　在利率市场化以后，金融风险业应对利率市场化的策略对利率管理工作复杂了。对利率要有敏感性分析，对利率的市场变化、波动要有预测，根据预测和变化及时进行利率调整，制订相应的资金价格和产品价格。商业银行内部要有专门人员研究利率市场变化问题。要有对市场利率变化的预测能力、分析能力，快速反应能力，同时，及时落实到商业银行经营过程中。

　　（三）加强风险防范

　　在利率市场化以后，为了防范风险，商业银行应选择更为有效的办法和途径。由于习惯了利率管制，我国各商业银行缺乏利率风险管理的经验和办法，大部分银行没有利率风险防范和管理技术方面的意识和技能，极易因利率风险管理防范不力而造成收益损失。所以，我国利率市场化以后，商业银行要对利率风险引起重视。加强利率风险管理，建立防范利率风险机制，比如借鉴外国银行的经验，建立相应的存款保险体系，减少利率市场化带来的利率风险。

　　（四）实施业务创新、缓解利率市场化带来的冲击和负面影响

　　一是为金融制度创新准备条件，从全球范围看，金融业的混业经营是发展的必然趋势。商业银行自身虽不能进行金融制度创新，不能决定是否实行混业经营，但是可以在经营活动中通过扩大与证券、保险业的合作范围，共享网络信息资源等途径，为证券、银行、保险的混业经营创造条件。二是加强金融业务创新及金融工具创新，比如为特定客户量身定做的业务，诸如投资咨询、网上虚拟银行、财务顾问等。

　　利率市场化不可避免地会对商业银行现有的经营策略、运作模式带来一些负面效应，为了缓解冲击和影响，应注意以下工作：

　　1.引入以VAR为核心的风险管理机制。在银行内部建立资金中心，制订资金价格，分析资金来源的利率水平与期限，确定贷款利率和转移资金利率。通过不同的利率水平反映政策导向，降低总体风险水平。将银行多余的资金运用在资本市场中，获取短期收益，弥补资金来源与运用中的期限缺口。通过金融市场调整负债结构，增加主动型负债比重，使资金中心成为利率调节的阀门，控制综合成本，转嫁银行内部不能消化的现实及潜在风险。

　　2.建立利率预测模型。强化对利率走势的分析。商业银行应建立市场利率信息收集、反馈和分析系统，建立并利用利率预测模型，对利率的走向进行科学有效的分析。

　　3.提高银行中间业务产品开发的能力。积极开发新的金融产品。商业银行可以通过大力发展中间业务，缩减利率波动对银行的影响范围。吸收国外银行的成功经验并结合我国的实际情况，积极开拓适合中资银行业务特点的金融新产品。

　　4.提高银行利用金融市场化解利率风险的能力。解决利率风险在很大程度上要依靠金融衍生工具。商业银行要更多地参与到金融市场中去，利用利率期货、期权、调期等手段，控制和抵补风险，从中获益。

首页 上一页 1 2 下一页 尾页 2/2/2

相关论文