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小额贷款公司发展研究(二)

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毕业论文范文题目：小额贷款公司发展研究(二)，论文范文关键词：小额贷款公司发展研究(二)
小额贷款公司发展研究(二)毕业论文范文介绍开始：
小额贷款公司发展研究

1.1.135、小额贷款行业实收资本情况

2018年度是我国小额贷款资金规模最高的一年。2019年6月底，我国小额贷款资金规模为8235.27亿元，比上年减少了127亿元。

1.1.146、小额贷款行业贷款余额

截至2019年6月末，重庆、江苏和广东三地的贷款余额位列前三，分别为1496.41亿元、801.12亿元和721.21亿元。其中，重庆市小额贷款公司发展亮眼，是全国唯一一个贷款余额超过千亿元的地区。

1.1.157、小额贷款行业从业人员数量分析

自2013年至2015年，小额贷款行业从业人员数量呈现上涨趋势，2013年小额贷款行业从业人员为93136人，到2015年增加了24208人，增幅为25.99%。自2015年开始，小额贷款从业人员数量呈现下降趋势，2015年从业人员数量达到117344人，而到了2019年上半年，小额贷款从业人员数量减少到84783人，共计减少了32561人，减幅达27.7%。

二、小额贷款机构商业模式

（一）小额贷款行业运作商业模式

1.1.15.11、小额贷款公司原始的运作模式

由小额贷款公司直接向借款人发放小额贷款。该模式的盈利来源：借款人支付给小额贷款公司的手续费/服务费（根据小额贷款公司及所处地区的不同，平均年利率在18%左右，不超过同期银行利率的4倍）。

1.1.15.22、P2P平台、民间借贷机构收购小额贷款公司，获得合法放贷资质后的商业运作模式

该模式的盈利来源：收购前P2P公司的盈利来源于撮合借贷双方获得的服务费，年利率在20%左右。收购小额贷款公司后，收取借款人支付给小额贷款公司的手续费（根据小额贷款公司的不同，平均年利率在18%左右，不超过同期央行基准利率的4倍）。

1.1.15.33、从事助贷业务的企业收购小额贷款公司后的商业运作模式

借款人通过助贷平台获悉互联网信贷产品信息，提交信贷申请。外部金融机构对借款人进行独立的授信审查，对于通过风险评估的借款人发放贷款。针对上述贷款，助贷平台或关联公司向金融机构提供保证金担保，（通常为5%-10%，若坏账过高则平台方会相应地提高保证金比例，或回购不良资产，也可能中止合作）。发生约定情形时，金融机构直接扣收保证金，由助贷平台进行贷后催收。该模式的盈利来源是各类资金方支付的通道费、借款人支付的服务费。

1.1.15.44、从事数据分析的信息科技类企业收购小额贷款公司后的商业模式

该模式的盈利来源是各类平台支付给数据公司的服务费、APP本身获得的流量费、平台费。

三、小额贷款行业竞争格局

（一）小额贷款行业头部机构

目前市场上较为成功的小额贷款公司基本上市，据网贷之家研究中心统计，截至2019年5月底，共有33家小额贷款公司挂牌新三板。

从这33家公司披露的2018年财报来看，其中28家实现盈利，占上市小额贷款公司总数的84.85%，这28家机构2018年净利润达到5.85亿元，其中仅1家净利润超1亿元，1家净利润在5000万-1亿元，15家2018年净利润在1000-5000万元，11家净利润在0-1000万元；另外有5家公司2018年处于亏损中。（如下表所示）

（数据来源：新三板小额贷款公司财报，网贷研究中心）

33家新三板小额贷款公司2018年营业收入总计为11.9亿元，同比下降13.03%。其中宏达小额贷款2018年营业收入为1.59亿元，同比增长16.64%。

1.1.16（二）国外小额贷款机构简介

2017年6月27日，美国创投研究机构CB Insights正式发布了全球Fintech250强榜单，个人消费信贷企业总计19家。其中国外公司13家，中国公司6家。以下是对的国外部分消费信贷公司进行简单介绍。

1. Activehours

Activehours于2012成立于美国加利福尼亚州。不同于传统消费信贷业务，依靠“Make anyday payday”为宣传口号的Activehours主要服务对象是低收入的企业员工或钟点工，通过提前向这类人群预支工资式，让他们自由决定领取薪水的时间，更好的掌控自己的收入和支出情况。

Activehours的服务不考虑个人的历史信用，也无需提供社保安全号码，只需注册用户的支票账户和工作证明即可。它为储蓄水平低的员工带来了流动现金流，却并不向借款人收取任何利息，而是仅仅向企业用户收费。Activehours目前在全球已经拥有超过1.2万家企业的用户，包括苹果、沃尔玛、星巴克等。

2. Affirm

Affirm公司是Paypal联合创始人Max Levchin于2012年创立，，位于美国旧金山，是一家金融科技初创企业。2016年获得Morgan Stanley的1亿美元的债务融资。Affirm提供多类场景服务，如对纽约的科技、设计和商务等几种训练营的学生，提供教育类消费贷款，以缓解他们的财务压力。

3. Creditas

Creditas公司主要通过大数据、智能等前沿科技方式为客户提供担保贷款发放和处理。贷款申请人可以选择用私有住宅或者车辆作为贷款抵押物。最近，通过信用评价系统的再次革新，Creditas把月利率从2.15%降到了1.99%。

（二）小额贷款行业竞争格局

1.1.16.11、目前的竞争格局

目前小额贷款公司主要竞争者主要来自:农村信用社、城市商业银行、村镇银行、邮政银行、典当行、民间借贷等，目前竞争格局如下图所示：

1.1.16.22、同业竞争方面

尽管小额贷款公司的数量规模较大，也无法满足市场需求，现有小额贷款公司的竞争并不是特别激烈。为了规范小额贷款公司的有序竞争很多省份明确规定小额贷款公司不得跨区域(县域)经营，也进一步限制了小额贷款的经营范围，

1.1.16.33、潜在进入

新进入的小额贷款公司总量有所减少但是仍有地区有所增加，市场需求巨大，新进入的小额贷款公司根本不能满足市场融资需求。政府对小额贷款公司进入行业有一定的限制与监管，以缓解新进入者的威胁力。

1.1.16.44、替代品方面

替代品威胁主要来自农业发展银行、农村新型金融机构、外资银行等。这几类机构有着共同的客户和相似的产品。小额贷款公司有着自身的优势，具有产权清晰、治理结构完善、开办成本低等特点。所以其在众多替代品中具有一定的优势。

四、小额贷款行业融资情况

（一）小额贷款行业主要小额贷款机构投融资情况

1.1.16.51、小额贷款公司对外投资情况

随着国家经济政策与环境的变化，越来越多地区在要求坚持小额贷款主业的同时，鼓励小额贷款公司适度对外投资。鼓励符合条件的小额贷款公司拓宽融资渠道，创新融资方式。

1.1.16.62、小额贷款公司融资情况

小额贷款公司在我国作为商业性小额贷款机构的定位，决定了其资金来源主要是商业性资金，同时，只贷不存是小额贷款公司的基本法规，其融资方式既不同于一般企业，也与银行业金融机构差异较大。

小额贷款公司的资金来源主要是股东出资、捐赠资金等，小额贷款公司无法吸收存款，且外源性融资渠道有限，

外源性融资中，小额贷款公司最多只能从两个银行业金融机构融入资金，此处所说的银行业金融机构还包括财务公司、金融租赁公司、信托投资公司、汽车金融公司、消费金融公司等非银行金融机构。

（二）发展中存在的问题和风险

1.1.16.71、存在的问题

1.1.16.8（1）身份定位模糊

小额贷款公司在国内信贷行业中算是试点阶段，由于其身份类似于“准金融机构”，但却不能享有国家金融机构相关的优惠政策，还会受到金融政策限制以及相关部门的监管，这导致小额贷款公司的市场定位模糊，制约小额贷款发展。

1.1.16.9（2）资金匮乏

“只贷不存”的经营模式在源头上就导致了小额贷款公司资金来源的匮乏，影响其持续性经营。市场庞大的资金需求量使自有资金根本无法满足小额贷款公司的持续发展。

1.1.16.10（3）经营管理不完善

1.1.16.11经营管理不完善主要体现在经营管理模式单一、人员能力不足，与小额贷款的迅速发展不匹配，就会导致小额贷款公司经营混乱的局面，阻碍小额贷款公司的发展。

1.1.16.12（4）监管主体难到位

1.1.16.13。小额贷款公司的监管主体包括外部监管和小额贷款公司的内部监管。同时小额贷款公司的外部监管机构过多，如金融办、银监会和央行的分支机构等，如此多的监管机构到导致了监管工作不能到位，更不能有效保证监管工作的专业化与精细化。

1.1.16.14（5）信用信息不对称

信用信息不对称严重制约着资金的有效利用。现阶段我国的社会诚信体系制度还需加强。银行、小额贷款公司、借款人三方之间的信息不通畅的局面，在信息不对称的情形下发生的任何经济业务都是高风险的。

1.1.16.152、面临的风险

1.1.16.16（1）市场风险

小额贷款行业监管政策对小额贷款利率我国实行下限管理，央行利率水平的变化直接影响小额贷款公司的贷款利率及收益状况，利率市场化改革步伐加快，未来利率的市场化波动会进一步影响其经营状况的。

1.1.16.17（2）信用风险

我国信贷市场现今存在着两类不同性质的风险：一是主观违约风险；二是不可抗拒的系统性风险。主观违约风险是所有资金借贷市场都普遍存在的，尤其是小额贷款公司。

1.1.16.18（3）流动性风险

流动性风险是困扰小额贷款公司持续发展的难题。小额贷款公司的定位是“只贷不存”，公司不能吸收公众存款。而小额贷款公司资金贷放的速度要快于资金回收速度，资金面紧张。

1.1.16.19（4）操作风险

我国金融机构业务经营过程中，操作风险主要表现为人员因素中的操作失误、职责不明确以及流程执行不严格等。现今我国的小额贷款公司，普遍存在着专业人员少、专业技能弱的问题，且许多公司目前尚未设立专门的风险管理岗位、配备相应的专业人员，风险处置业务操作也只是说说。

1.1.16.20（5）法律风险

小额贷款公司在我国现在还处于探索阶段，相关的法律、法规还不健全，由此面临着一定的法律风险。

1.1.16.213、应对措施

1.1.16.22（1）进行利率预测

利率市场化之后，影响利率的因素将更加复杂，利率的变动将更加频繁，因此小额贷款机构必须有能力判断利率走势，对利率进行准确的预测，影响其波动的主要因素有中央银行的货币政策、客观经济环境、价格水平、证券市场、国际经济形势等诸多因素。

1.1.16.23（2）设计多种信贷产品、构建征信体系

小额贷款机构除了继续向有一定经济能力和社会关系的人发放担保、抵押和质押贷款外，还应进一步将贷款对象延伸到中低收入人群。

构建严密的征信体系，还要建立客户信用等级评估体系。要将资信等级评定结果与其它金融机构间实现资源共享，以共同约束和激励贷款人进行还款。

1.1.16.24（3）加强贷后管理

公司应严把审批关，贷款发放后应跟踪了解贷款的使用情况，特别是专款专用状态。比如定期进行贷款项目检查、调查贷款资金使用等以监督将贷款应用于正常用途。

三、小额贷款行业发展趋势和机遇

（一）小额贷款行业发展趋势

1.1.16.251、融资方面

1.1.16.26（1）“资产证券化”趋势

国内重庆市金融资产交易所率先引入“小额贷款资产收益权凭证”，引入“做市商”增加流动性。做市商也称庄家制度或造市制度，具有活跃市场、稳定市场的功能，依靠公开、有序、竞争性的报价驱动机制，实行双向叫价，保证证券交易的规范和效率，资产证券化，增加了流动性。

1.1.16.27（2）发行私募债趋势

小额贷款公司发行私募债券，必须取得交易场所承销资格的会员机构承销发行。两家或两家以上的小额贷款公司可以采取集合方式发行债券。小额贷款公司发行私募债券募得资金，应用于发放各项贷款，支持地方中小微企业和“三农”经济的发展，增加融资渠道。

1.1.16.282、业务方面

1.1.16.29（1）面向中小微企业的融资服务

①小额贷款公司可利用企业的原材料、半成品、存货等进行质押放贷业务

②企业用自身的应收账款作为担保，申请贷款的业务。

③应收账款、原材料，由于其与企业经营状况的相关性一般较低，因此变现容易。

（二）小额贷款行业发展机遇

1.1.16.301、国家层面的政策环境和市场环境等正在逐步改善

。2017年11月份以来，国家相关主管部门先后发起规范整顿“现金贷”业务和规范民间借贷行为等系列举措，从源头上为正规持牌小额贷款公司正本清源，有利于净化小额贷款公司的市场环境。体制上的来看，小额贷款行业的持续就有了基础。

1.1.16.312、预计有巨大的市场空间

政府高度重视多元化、多层次小微企业金融服务体系建设。当前城乡金融供求不够平衡，城市供给过度，而县域乡镇农村供给严重不足，小额贷款公司预计有巨大的市场空间。

结束语

历史政策沿革这条线索来看，国家对小额贷款的政策态度经历了“探索尝试-鼓励支持-整治引导”这三个主要阶段，分别如下：

探索尝试（2005-2008）：通过境外小额贷款的发展及对我国的帮扶，使我国逐步了解了小额贷款模式的特点及优势，我国也开始试点开办自己的小贷公司。

鼓励支持（2008-2016）：由于小额贷款公司决策流程较短、服务区域集中、行业贴合度高、资金使用灵活等优势，在初期呈现出了较强的活力及金融服务创新能力。同时也鼓励有条件的小额贷款公司发展为村镇银行，村镇银行普遍存在。

整治引导（2016-至今）:由于小额贷款公司同时存在着单一体量较小、抗风险能力较弱、业务集中度高等自身劣势，加上由各省自行管理，缺乏商业银行存款准备金或财产保险的保险保障基金等统一的风险共担机制，在面对区域性或行业性系统性风险时，往往难以应对。同时由于小额贷款公司资金杠杆较低，因此虽然利率较高，但自身利润却较低，抗风险能力较差。这其中随着互联网金融的野蛮发展，也暴露出了很多问题。伴随着对互联网金融平台政策的快速收紧，小额贷款行业也进入了整治与引导并行的新阶段。

从政策导向可以发现，监管层对小额贷款公司的态度是既希望利用其灵活性创新性来对特定客群进行服务探索，又担忧爆发集中风险，因此希望逐步将小额贷款公司引入了支农支小，服务实体经济的方向。

我个人认为这个做法是符合当下国情，合理的：

一，利用其灵活性创新性及单一行业或区域的专业性，进行金融服务创新尝试工作，首先解决“融资难”问题。在服务模式及产品尝试成功后，可以通过小贷公司-担保公司/保险公司-股份制商业银行-几大行的逐级复制，再破解“融资贵”问题，逐步层层解决问题，减少问题。

二，通过引导服务小微、服务实体经济，分散贷款金额，优化小额贷款的资产结构，从大概率上，降低风险，实现金融服务经济。

三，金融服务中，利用贷款利率与贷款金额成反比的特征，有利于小额贷款公司提升自身利润，增强金融服务意识。

参考文献

著作：

1.中国小额贷款公司实践与发展李直,朱忠明，中国发展出版社，2013年01月

2.中国小额贷款公司行业发展报告2005-2016，中国小额贷款公司协会，出版社:中国经济出版社出版时间:2016年09月

3.小额贷款公司转型发展之路茆俊强,田琦,张禄堂首都经济贸易大学出版社，出版时间:2018年08月

4.民间资本与小额贷款公司可持续发展的相关性研究杨福明经济科学出版社，出版时间:2016年08月

5.创新与发展中的小额贷款公司汪合黔安徽大学出版社，汪合黔　，安徽大学出版社，出版日期：208-01