金融是现代经济活动的核心，金融资源的数量及其配置效率是一国或地区经济增长与发展的重要约束条件。随着社会主义新农村的推进，农村经济发展对资金的需求量越来越大，对农村金融体系建设提出了更高的要求。但从当前来看，农村金融体系存在功能性缺陷，农村资金供给不足，建设缺口不断加大，已经严重制约了新农村建设的顺利推进。本文运用实证研究的方法，通过大量的数据、模型分析，论证了农村金融发展与农村经济增长之间的关系，并从适应性、效率性和稳定性三方面对陕西农村金融体系的完善程度进行了评价，探究了其中存在的体制缺陷和突出问题，对于进一步加强农村金融体系建设具有重要的理论价值和现实意义。1 陕西农村金融存贷款与农村经济增长之 间关系的分析1.1指标设计

1)农村金融发展指标：选取农业存款( SAVE)、农业贷款( LOAN)作为衡量指标。

2)农村经济增长：选取农林牧副渔业总产值（RGDP，简称农业产值）作为衡量指标。

两组指标的变化情况，见表l。1.2计量模型建立和结果说明

建立以农业产值为因变量，以农业存款、农业贷款为自变量的计量经济模型，解释陕西省农村金融发展与经济增长的相互关系。

1)陕西省农业产值与农业存款相关性。其中括号内为丁检验值。

模型回归效果较好，拟和优度检验R2值分别为0. 865 841，0.723 443说明该模型能说明样本中70%~80%以上的情况，F检验值较好说明回归显著性强，DW检验也获得通过说明农村GDP与农村存款、农村贷款之间有很大的相关性；但是SAVE，LOAN前的相关系数不是很大，说明农村金融发展对经济增长促进作用不大。1.3结果分析

由线性回归检验结果（如图1所示）可得，陕西省农村金融发展对农村经济增长促进作用不显著，为什么作用不显著？根据Rioja和Valev研究，只有在金融部门发展到一定规模时，金融才会对经济增长产生显著的促进作用。Greenwood&Jovanovic( 1990)提出了“门槛效应”理论，指出只有跨过这道“门槛”，金融发展对经济增长的促进作用才会充分表现出来。而在之前，金融发展对经济增长的影响是不确定的，可能是负作用，也可能是促进作用，并且作用也不显著。因此，究其原因是陕西省农村金融发展比较滞后，还未能达到一定规模。根据金融约束理论，在金融发展落后于实体经济的发展时，不应听任其落后，因为金融发展过分落后，经济增长必然受阻。2主要农村金融机构农业存贷款与农村经 济增长之间关系的分析 陕西农村正规金融体系包括农村信用联社、农业银行、农发行、邮政储蓄以及其他金融机构在农村的部分业务。2.1指标设计

1)农村经济增长：选取农林牧副渔业总产值（RGDP，简称农业产值）作为衡量指标。

2)陕西农村信用社1996-2006年的农村贷款余额，简称loanNXS。

3)陕西农业银行1996-2006年的农村贷款余额，简称loanNH。

4)陕西其他金融机构1996-2006年农村贷款余额，简称loanQT。2.2 计量模型建立和结果说明

建立以陕西农业产值为因变量，以农村信用社农村贷款、农业银行农村贷款和其他金融机构农村贷款为自变量的多元计量经济模型，解释陕西金融体系中各金融机构与农村经济增长之间的相互关系：

其中括号内为r检验值

模型回归效果较好，拟和优度检验R2值为0. 885 825，说明该模型拟合效果很好。F检验值较好，说明样本基本能反映总体情况。DW检验也获得通过，不存在自相关。In( loanNXS)、In( loanNH)、In( IoanQT)前系数分别为0.857 194，-0.007 013，0. 064 656，说明农村信用社贷款业务对陕西农村经济有很大促进作用，其他金融机构对陕西农村经济促进作用较小，而农业银行对农村经济促进作用则越来越小（如图2所示）。2.3结果分析

由线性回归分析结果可以看出，“三农”的融资渠道主要依靠农村信用社。这主要由于近年来以利润为考核指标的国有商业银行纷纷从农村退出，留在县域的国有商业银行机构也主要以吸收存款为主营业务，大量的资金上存到总行；只存不贷的邮政储蓄更是加重了农村金融的“贫血症”；而农村信用社现实地成了国家允许的最有效支农的金融机构。3对陕西农村金融体系完善程度的评价

按照理论界通用的标准，金融组织体系完善与否，可以由三个标准来衡量，即适应性标准、效率性标准、稳定性标准。3.1对陕西农村金融体系稳定性的评价

经过近20多年的农村金融体制改革，目前陕西形成了包括商业性、政策性、合作性金融机构在内的，以正规金融机构为主导、以农村信用合作社为核心的农村金融体系。但从运行的实际情况来看，金融体系的稳定性存在以下不足。

1)在满足农村金融需求上，真正为“三农”服务的农村金融组织体系不健全。从陕西来看，自1998年金融改革以来，国有银行表现出明显的“城进村退”特点，工商银行、中国银行、建设银行等国有商业银行为了规避金融风险，将农村金融机构大量撤并，网点向大中城市集中，业务向大客户靠拢，导致相当一部分地区县以下只有农村信用社和邮政储蓄银行。然而邮政储蓄银行贷款品种少，贷款利率高（基准利率的2.4倍以上）。农村信用社虽承担着为“三农”服务的政策性职能，但这种职能仅仅停留在弹性的倡导上，还未上升到刚性约束的层面。作为金融企业，逐利性是一种强烈的内在需求。当弹性的政策性金融职能与刚性的逐利性内在需求发生冲突时，信用社会毫不犹豫地舍弹性职能而取刚性需求。这就使得农村经济发展容易出现金融组织断层、信贷服务缺乏的局面。

2)从制度设计来看，农村金融抑制问题突出.根据麦金农的定义，金融抑制是指政府对金融体系和金融活动过多干预压制了金融体系的发展，其表现主要有：低的实际利率，信贷管制，货币市场和资本市场不发达，金融市场处于割裂状态等。多年来，陕西农村金融体制改革总体上还未彻底摆脱计划经济模式，始终是以强制性制度变迁为主，而以诱致性制度变迁为辅，政府的主导功能过于强势。陕西所实施的一系列农村金融改革措施，如成立农业发展银行及其商业化运作和经营、农业发展银行的建立及其业务的调整、农村信用社隶属关系的调整、关闭农村合作基金会等，均采取了政府供给主导的、自上而下、强制性的推进方式。这些措施，并非完全立足于市场自身的供需关系，而是政府从实现自身目标的角度对农村金融市场做出的制度性安排.这些制度在设计初衷上是好的，但长远来看，由于不能有效化解三对矛盾：政府的行政功能与银行的盈利目标之间的矛盾，现代金融机构追求经营规模化与小农经济资金需求细小化之间的矛盾，银行资金安全性与农业贷款天然高风险性之间的矛盾，无法实现强制性制度设计逐步向市场机制的自然回归，必然导致政府、银行、农户在发展方向上出现错位和分化，致使改革屡屡出现效率低下，制度设计运转不畅的问题。

3)农业信用担保体系建设滞后，农村金融分担农业生产风险的能力薄弱。信用担保是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动，它介于商业银行和贷款人之间，担保机构对商业银行作出承诺，对贷款人提供担保。在当前的体制下，由于银行的商业化，贷款设定了较高的门槛，抵押和质押条件严格，建立信用担保体系能够有效缓解农村发展资金短缺问题。但从陕西来看，目前的信用担保机构数量极其有限，仅有48家，而且主要集中于城市，直接为“三农”服务的信用担保机构少之又少，担保能力有限、担保费用较高。同时，受法律和特定经济条件限制，农户拥有符合条件的抵押品很少，作为农村财产主体的耕地、宅基地、自留地等抵押效力受到法律的种种限制，房屋权属登记缺失也严重制约了抵押政策的有效实施。农业

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